Файл: Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными средствами предприятия.pdf

Основные проблемы снижения объемов продаж, да и всех показателей связаны с расторжением в 2015 году договоров с постоянными партнерами, крупными строительными компаниями, а также в связи с ценовой политикой ООО «Фортиус». Начиная с конца 2014 года и весь период 2015 года строительные организации в период кризиса в основном приостановили строительство жилых домов, что резко сказалось на реализации продукции ООО «Фортиус».

Были расторгнуты договора аренды в 2016 году под хранение лакокрасочных и строительных материалов. Поэтому ООО «Фортиус» не смогло увеличить свои расходы за счет получения арендной платы за складские помещения.

В связи с вышеизложенным, в 2016 году предприятием от финансово-хозяйственной деятельности получен убыток в сумме 86 тыс. руб., а в 2015 году 1776 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных средств сократилась с 2,3 раза до 0,21. В 2016 году к 2014 году численность персонала сократилась на 9 человек и составила 4 человека, в связи с сокращением объемов работ, а выработка на одного работающего в 2016 году снизилась на 5994,2 тыс. рублей к уровню 2014 года.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2016 году составила 1862,5 тыс. руб. и сократилась на 50,9% к 2014 году по причине продажи торгового оборудования.

Дебиторская задолженность в 2016 году составила 4794 тыс. руб., сократилась к уровню 2014 года на 12715 тыс. руб., или на 72,6%, за счет сокращения задолженности покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность в 2016 году составила 9689 тыс. руб. и сократилась к уровню 2014 года на 19377 тыс. руб., или на 66,7%, за счет сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами. Кроме того, в 2014 году предприятие брало два раза кредиты в коммерческих банках, которые выплачивает до настоящего времени. Кредиты брали для погашения задолженности по заработной плате работникам, погашения задолженности по налогам и сборам и во внебюджетные фонды, а также на приобретение лакокрасочных и строительных материалов.

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2016 году является отрицательным фактором работы предприятия.

Данная негативная ситуация подтолкнула руководителя предприятия в 2011 году воспользоваться услугами консалтинговой компании, с целью оказания помощи в диагностике, анализе и практическом решении управленческих и производственных проблем, а также рассмотрении вопроса о возможной реорганизации предприятия.

Было принято решение о привлечении кредитных средств в 2012 году на развитие нового направления деятельности предприятия.

2.2 Оценка финансового состояния и источников формирования оборотных активов предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Расчет основных показателей финансового состояния ООО «Фортиус» проводится на основании бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других формах бухгалтерской отчетности за период с 2014 по 2016 годы (Приложение 1 – 6).

Финансовый результат деятельности ООО «Фортиус» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых результатов, по данным формы №1 годовой бухгалтерской отчетности. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в таблице 2.

Таблица 2- Основные финансовые показатели ООО «Фортиус» за 2014–2016 гг.

По данным таблицы 2 видно, что на конец 2016 года произошло сокращение основных средств на 3227 тыс. рублей, или 92,8% (продажа неликвидного оборудования) по отношению к концу 2015 года и на 93,3% к 2014 году. Сократились также в конце 2016 года запасы на 2974 тыс. руб., или на 15,1% по отношению к концу 2015 года, к 2014 году на 19,7%, в основном за счет готовой продукции, при этом незначительно выросли затраты в незавершенном производстве.

Наблюдается по балансу предприятия на конец 2016 года отсутствие остатка денежных средств, несмотря на то, что в 2014 году остаток денежных средств составлял 1215 тыс. рублей. Можно предположить, что денежные средства потрачены на закупку материалов и погашение кредиторской задолженности, или направлены на закупку нового оборудования и усовершенствование производства.

Дебиторская задолженность в 2016 году сократилась по сравнению с 2014 годом на 12715,0 тыс. руб., и составила 4794 тыс. руб. Но при этом, основную задолженность в сумме 3058 тыс. руб. по данным отчетности составляла задолженность покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность предприятия в 2016 году сократилась на 19377,0 тыс. руб. и составила 9689,0 тыс. руб. При этом 92,8%, или 8995 тыс. руб. составляла задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. В таблице 2.3 наглядно приведена структура формирования и расчета прибыли предприятия.

Из таблицы 2.3 видно, что в 2015–2016 годах предприятие получило значительные убытки по сравнению с 2014 годом. В основном это связано с резким падением выручки от продаж к уровню 2014 года, из-за экономического финансового кризиса (она уменьшилась на 88,2 млн. руб.) и значительными коммерческими расходами, которые, несмотря на их тенденцию сокращения с 2014 по 2016 годы (на 25,9 млн. руб.) не смогли обеспечить чистую прибыль.

Причинами больших коммерческих расходов предприятия в 2014–2016 годах являются: расходы, связанные с отгрузкой и реализацией лакокрасочных и строительных материалов клиентам, в т.ч. упаковкой товара. Значительные затраты были выделены на хранение и рекламу товарной продукции, аренду помещения.

Таблица 3- Процесс формирования и расчета прибыли предприятия

Уплаченный налог на прибыль предприятием в 2016 году в сумме 39,0 тыс. рублей, при полученных убытках объясняется тем, что в 2016 году инспекцией Федеральной налоговой службы России по Ленинскому району г. Пензы была проведена плановая проверка финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2014–2016 годы и доначислен налог на прибыль в бюджет.

Затем проведем детальный анализ ликвидности предприятия при помощи расчета следующих финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности определяется по формуле: К_л1 = стр. 290 / стр. 690, где

К_л1 2014= 39574 / 34139 = 1,15

К_л1 2015=26749 / 22941= 1,16

К_л1 2016=22177 / 13277= 1,67

2. Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле: К_л2 = (стр. 290 – (стр. 210 – 217)) / стр. 690, где

К_л2 2014= 39574 – (20835 – 0))/34139= 0,54

К_л2 2015=26749 – (19711 – 0))/22941= 0,30

К_л2 2016=22177 – (16737 – 0))/13277= 0,41

3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле: К_л3 = стр. 260 / стр. 690, где

К_л3 2014= 1215 / 34139= 0,0355

К_л3 2015= 11 / 22941= 0,0004

К_л3 2016= 0 / 1327= 0

Все рассчитанные коэффициенты и их динамика приведены в таблице 2.4.

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.

В ООО «Фортиус» значения коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период имеют положительную тенденцию и показывают, что текущие активы предприятия выше краткосрочных обязательств и свидетельствует о том, что данная организация обладает в достаточном объеме свободными ресурсами, формируемыми за счет собственных источников.

Таблица 4- Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Фортиус»

Динамика значений коэффициента срочной (критической) ликвидности в 2014 году была положительной, но в 2016 году она стала ниже нормативного значения, что говорит о снижении платежеспособности предприятия за период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и указывает на недостаточную работу с дебиторами, с поставщиками и заказчиками.

Уменьшение коэффициента срочной ликвидности за анализируемый период обусловлен значительным снижением доли денежных средств в составе оборотных активов предприятия.

В 2016 году динамика значений коэффициента абсолютной ликвидности сложилась отрицательная. Это вызвано значительным снижением поступления денежных средств и свидетельствует об отсутствии платежеспособности предприятия.

Таким образом, при расчетах показателей ликвидности ООО «Фортиус» не может быть признано полностью платежеспособным и для выполнения обязательств существует вполне объективная необходимость привлечения заемных средств. Для того чтобы оценить насколько предприятие является финансово устойчивым, рассчитаем показатели финансовой устойчивости с помощью относительных показателей.

1. Коэффициент автономии и финансовой устойчивости определяется по формуле: Ка = стр. 490 / стр. 700, где

Ка 2014= 11011 / 45150= 0,24

Ка 2015= 9235 / 32176= 0,29

Ка 2016= 9149 / 22426= 0,41

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется по формуле: Кс/з= стр. 690 / стр. 490, где

Кс/з 2014= 34139 / 11011 = 3,10

Кс/з 2015= 22941 / 9235 = 2,48

Кс/з 2016= 13277 / 9149 = 1,45

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами определяется по формуле: Косс = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290, где

Косс 2014= 11011 – 5576 / 39574= 0,13

Косс 2015=9235 – 5427 / 26749= 0,14

Косс 2016=9149 – 249 / 22177= 0,40

1. Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу: Кмск = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 490, где

Кмск 2014= 11011 – 5576 / 11011= 0,49

Кмск 2015= 9235 – 5427 / 9235= 0,41

Кмск 2016= 9149 – 249 / 9149= 0,97

1. Коэффициент инвестирования рассчитывается по формуле: Кинв = стр. 490 / стр. 190, где

Кинв 2014= 11011 / 5576 = 1,97

Кинв 2015= 9235 / 5427 = 1,70

Кинв 2016= 9149 / 249 = 36,74

Результаты расчетов представлены в таблице 5.

Таблица 5- Показатели финансовой устойчивости ООО «Фортиус»