Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Платежный и расчетный балансы в системе валютного регулирования).pdf

Введение

Мы живем в период такого развития мирового сообщества, при котором происходят всевозможные процессы глобализации и различное взаимодействие стран друг с другом во всех сферах общественной жизни. Не остается в стороне и экономическая сфера. Разные страны, и Россия в том числе, а также международные организации, вступают друг с другом в разнородные взаимоотношения в плане экономического сотрудничества и экономической помощи.

В связи с этим, в настоящее время появилась проблема, заключающаяся в наличии разных экономических систем государств мира, а также их национальных денежных единиц и ценных бумаг, называемых во всех странах «валюта», которые участвуют в движениях финансовых потоков на территориях иностранных государств, во многих случаях даже без обмена на валюту этих государств.

Кроме того, одной из составных частей экономических отношений являются так называемые валютные отношения, которые начинают играть всю более важную роль в международном сотрудничестве. Валютные отношения практически всегда имеют место в сфере международного экономического взаимодействия, так как они связаны с использованием валюты во внешней торговле, при осуществлении валютных заимствований, привлечении иностранных инвестиций, совершении сделок, связанных с покупкой (продажей) валюты, с совершением определенного перечня банковских операций с валютой, перемещением валюты и валютных ценностей через таможенные границы государств и т.д. Этот вид экономических отношений, имея собственный круг субъектов, строго определенный перечень объектов, функционирует достаточно самостоятельно. Вместе с тем эти отношения оказывают существенное влияние на характер и эффективность международных экономических отношений через валютный курс, платежный баланс стран, режим кредитования и международных расчетов.

В свою очередь, международные валютные отношения оказывают большое влияние на национальную денежно – кредитную систему каждого государства, в том числе и российского. Поэтому одной из важнейших задач органов государственной власти Российской Федерации и зарубежных стран является детальная разработка эффективной валютной политики, а также осуществление наиболее эффективного валютного регулирования, которое является частью механизма финансовой стабилизации, развития внешней торговли и укрепления стабильности национальной валюты.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что поскольку Российская Федерация является довольно активным участником валютных отношений, регламентация валютного регулирования, а также изучение особенностей валютных систем иностранных государств и степени их влияния на экономику и финансы России – это главные звенья в цепи формирования эффективной валютной политики российского государства.

Таким образом, целью данной работы является проведение всестороннего изучения валютной системы и валютных отношений в Российской Федерации.

Объект: валютная система в РФ

Предмет: валютные отношения в РФ

Для достижения поставленной цели в работе решены задачи:

Изучить становление и развитие мировых валютных систем и место в них Российской Федерации

Проанализировать понятие валютной системы, категории и элементы

Рассмотреть платежный и расчетный балансы в системе валютного регулирования

Охарактеризовать основные органы валютного регулирования в Российской Федерации (Центральный банк Российской Федерации, Правительство Российской Федерации), их место в системе валютного регулирования и методы, применяемые ими при осуществлении валютного регулирования

При исследовании данной темы в работе использовались следующие методы: сбор информации, её направленное преобразование, теоретический анализ литературы по теме, конкретизация, сравнение и синтез полученной информации, её обобщение.

Источником информации послужили учебные пособия, нормативно-правовые акты, интернет ресурсы, учебные и учебно-методические материалы, материалы из периодических печатных изданий.

Глава 1. Органы валютного регулирования в Российской Федерации

1.1. Валютная система, понятие, категории, элементы

Мировая валютная система - это система организации валютных отношений на мировом рынке на основе международных соглашений и мировой практики, а также на основе национальных законодательств ведущих мировых экономических держав и сообществ.

Национальная денежная (валютная) система - это форма организации денежных (валютных) отношений внутри страны и на мировом рынке на основе национального законодательства и международных соглашений данной страны.

Деньги, обслуживающие международные отношения, называются мировыми деньгами или международной (мировой) валютой (доллар, евро и др.).

Национальная валюта - это денежная единица страны.

В мировую валютную систему входят элементы:

валюты, играющие роль международных валют (доллар США, фунт стерлингов, евро, иена и др.);^[1]

международные финансовые и кредитные институты (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт и др.);

международные соглашения по регламентации валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

международное регулирование стабильности валютного рынка;

режим функционирования мировых валютных рынков и золота.

Международной коллективной валютой является евро (европейская валютная единица).

Золото также продолжает выполнять функцию международного резервного средства и включается в золотовалютные резервы государств.

Под международной ликвидностью понимается способность страны своевременно погашать свои международные финансовые обязательства.

Международную ликвидность определяют:

золотовалютные запасы страны (в России в июне 2016 г. - свыше 400 млрд. долл. (табл. 1), входит в число 5 стран мира с крупнейшими золотовалютными резервами); по данным ЦБ объем золотовалютных резервов РФ по состоянию на 1 июня 2007 года составлял 403,6 млрд. долл.

Таблица 1.

Международные резервные активы РФ в 2016 г. (млн. долл.)

стабильность национальной валюты (курс рубля относительно доллара стабилен с 2000 года);^[2]

величина общего и внешнего суверенного государственного долга представлена в табл. 2 (для сравнения суверенный долг на 01.01.03 -122.1 млрд. долл., в 1999 г. -155 млрд. долл.); Суверенный долг (гос. долг только Правительства РФ и регионов) относительно ВВП невелик в долях ВВП, но существенно велик общий долг РФ, в который включаются долги российских предприятий, корпораций и банков (юр. лиц).

Табл. 2.

Внешний долг России в 2005-06 годах (перед нерезидентами, млрд. долл.)

величина экспорта (2005 г. - 245,3 млрд. долл., 2006г. - 303,9 млрд. долл.);

величина импорта в 2006 году -164,7;

величина чистого экспорта (экспорт минус импорт): 2005г. - 120,2; 2006г. - 139,2; для сравнения 2002 г. - 46,4 млрд. долл.;

соотношение экспорта и внешнего долга;

величина ВВП;^[3]

соотношение ВВП и государственного долга;

величина ВВП на душу населения (по ППС - в пределах 9000-12000 долл. по разным оценкам);

темпы роста ВВП (в 2000-2007 годах - 6,5-8%).

Национальную валютную систему составляют следующие элементы:

национальная валюта;

национальное регулирование международной валютной ликвидности;

режим регулирования курса национальной валюты;

способ функционирования национальных рынков валюты и золота;

институциональное обеспечение валютного регулирования (центральный банк, законодательные органы, контрольные органы, Минфин и др.).

Все финансовые и валютные индикаторы и показатели России кардинально улучшились за период с 2000 года. И поэтому ведущие мировые рейтинговые компании присвоили ей инвестиционные рейтинги.

1.2. Платежный и расчетный балансы в системе валютного регулирования

Платежный баланс отражает совокупные валютные поступления в страну и платежи за границу, и их итоговое сальдо. То есть платежный баланс страны является систематизированной записью всех экономических сделок резидентов одной страны с резидентами других стран в течение определенного промежутка времени (месяц, квартал, год). Информация, содержащаяся в платежном балансе, требуется, прежде всего, правительству и ЦБ для формирования валютной, торговой, фискальной политики, принятия политических решений.^[4]

Расчетный баланс - это соотношение взаимных валютных требований и обязательств данной страны и мирового сообщества. Т.е. он включает будущие платежи и поступления.

Платежный баланс включает две части: баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.

Баланс по текущим операциям - это торговый баланс, отражающий стоимости экспорта и импорта товаров страны и их сальдо за соответствующий период.

Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При отрицательном платежном балансе курс валюты падает, при положительном платежном балансе - повышается или стабилизируется. Причем, на динамику валютного курса влияет общее сальдо баланса по текущим операциям баланса по отношению ко всем странам.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту-импорту государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. Сюда входят прямые и портфельные инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные финансовые операции и прочие.^[5]

Важным элементом платежного баланса является балансирующие статьи, к которым относятся государственные золотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

Платежный баланс состоит из двух частей (табл. 3):

счета текущих операций;

счета движения капитала.

Таблица 3

Условная схема платежного баланса (млрд. долл.)