Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты анализа финансовых ресурсов предприятия).pdf

По мнению В. Ковалева, ликвидность характеризует потенциальную возможность погашения своих краткосрочных обязательств, а платежеспособность – фактическое осуществление таких расчетов.

О. Лаврушин считает, что категория "платежеспособность" является обобщенной и более узкой, по сравнению с категорией "ликвидность", поскольку ликвидность является залогом надежности предприятия [19, с. 140].

К. Филимонова считает, что "позиция, согласно которой ликвидность – это способность предприятия отвечать по своим обязательствам, вызывает несогласие, так как понятие "ликвидность" является более широким и его отождествление с термином "платежеспособность" не верно" [20, с. 29].

Существует несколько определение финансовой устойчивости предприятия:

Финансовая устойчивость – стабильное превышение доходов над расходами, способность хозяйствующего субъекта свободно маневрировать денежными средствами путем эффективного их использования

Предприятие является финансово устойчивым, если состав, структура и движение финансовых ресурсов обеспечивает возможность рассчитаться по обязательствам и бесперебойное ведение хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость – это надежно гарантированная платежеспособность[24,с.98].

Торговое предприятие обладает двумя источниками финансирования деятельности: собственными и привлеченными. Собственный источник финансирования деятельности является кредитом, который предоставляется предприятию его собственником на период, во время которого будет осуществляться его деятельность. Соответственно, собственный источник финансирования - это та сумма, которую предприятие не отдает кредитору.

Финансовая устойчивость предприятия определяется как мера обеспечения предприятия необходимым финансовым ресурсом, чтобы осуществлять хозяйственную деятельность и своевременное проведение своего обязательства. Привлеченный источник средств, наоборот, характеризуется точно определенными сроками существования - до периода, когда должна быть погашена кредиторская задолженность, в смысле, возвращаются существующие кредиты. Предоставляется кредит со стороны контрагента предприятия, учитывая (контрагенты) в общем, это означает, будет ли контрагент заниматься кредитованием вашего предприятия. Отсюда, финансовая устойчивость предприятия (когда существует такой источник финансирования деятельности как кредиторские долги) связана с постоянными рисками того, что кредитор прекратит кредитование предприятия, и оно останется без источников финансирования[25,с.89].

Финансовая устойчивость является залогом успешного функционирования предприятия, это значит, что каждая организация для своей эффективной деятельности должна стремиться повышать ее уровень.

На финансовую устойчивость оказывают влияние многие факторы как внешней среды (экономическая, финансово-кредитная, налоговая политика государства, состояние рынка, состояние и конъюнктура рынка), так и внутренней (структура финансовых ресурсов организации, эффективность организации процессов производства, снабжения, сбыта, уровень конкурентоспособности продукции и др.)[28,с.121].

Показатели деловой активности являются инструментом для оценки эффективности основной деятельности субъекта хозяйствования. В качестве основной характеристики данных показателей можно считать скорость оборота финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности позволят провести анализ эффективности использования своих средств. Выражаются в днях, в количестве оборотов каждого ресурса по выбору за анализируемый период. Для полной характеристики деятельности предприятия необходимо проанализировать и такое понятие, как «финансовый цикл», который начинается с даты погашения кредиторской задолженности (оплаты за материалы поставщикам) и заканчивается датой получения денежных средств от покупателя за отгруженную продукцию. Показатели деловой активности носят качественный характер, когда характеризуются: широта рынка сбыта товаров, наличие экспортируемой готовой продукции, коммерческая репутация компании и устойчивость связей с контрагентами. Целесообразно рассматривать эти коэффициенты в динамике, т.е. сопоставлять их с темпами изменений. Именно соотношение динамики продукции и ресурсов определяет экономический рост хозяйствующего субъекта.

Поиск путей улучшения финансового состояния торговой организации является одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании[25,с.132].

Одним из основных путей является уменьшение себестоимости продукции, которая производится компанией. Данный параметр может быть улучшен как за счет оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-процессов, принятых на предприятии.

 Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые имеют существенные долги перед компанией. Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки[13,с.51].

  Улучшить финансовое состояние предприятия можно несколькими способами:

В первую очередь необходимо увеличить прибыль от продаж за счет внедрения прогрессивных нормативов.

Необходимо сократить торговый цикл работ до минимума и тем самым ускорить оборачиваемость средств.

Привлечь новые долгосрочные источники финансирования, которые будут гарантировать постоянное поступление денежных средств.

Улучшить эффективность использования оборотных средств с помощью контроля в расчетах, что включает в себя определение условий оплаты за реализованные услуги, создание резерва по долгам сомнительного происхождения и отбор потенциальных покупателей.

Улучшить эффективность управления затратами предприятия, применив интенсивные и экстенсивные факторы для улучшения использования фондов, внедрение лизинга[24,с.469].

1.3 Информационная база для проведения анализа финансового состояния

Вся информация, которую необходимо знать о предприятии, находится всего в нескольких документах, выпускаемых для публичного анализа (если это открытое акционерное общество) ежегодно. Конечно, нельзя узнать о некоторых важных вещах, таких как, например, прогресс, достигнутый в исследовательских разработках, так как это является конфиденциальной информацией, однако и того, что является информацией, находящейся в публичном доступе, должно хватить для формирования общего представления о положении дел компании. Анализ финансовой отчетности поможет определить, какова была прибыль компании за отчетный период, сравнить ее с прошлыми периодами, проанализировать финансовую стабильность предприятия, структуру активов и т.д.

Информационной базой для проведения финансового анализа служит бухгалтерская отчетность торговой организации.

Отчетность торговой организации можно традиционно классифицируют по видам. Она бывает оперативная, статистическая и бухгалтерская. По периодичности составления отчетность делят на годовую и внутригодовую. Сводная отчетность и первичная отчетность - по степени обобщения отчетной информации. Отчетность - это один из главных приемов методологии бухгалтерского учета[14,с.121].

Одним из важнейших документов на предприятии считается бухгалтерская отчетность предприятия, которая практически может «поставить диагноз» бизнесу. Но для правильности этого диагноза необходимо понять и правильно прочитать бухгалтерский баланс и отчетность. Настоящие руководители, кроме всего остального, просто обязаны быть и немного бухгалтерами, потому что финансовое положение своего предприятия можно выяснить только таким способом. Финансовая отчетность предприятия помогает оценить его платежеспособность, финансовую устойчивость и имущественное состояние, а также иные результаты, которые нужны для того, чтобы обосновать многие решения, (например, выгодно предоставлять или продлевать кредит, установить степень надежности деловых коммуникаций) [23,с.132].

Бухгалтерская отчетность предприятия способна отразить финансовое и имущественное состояние организации и итоги ее хозяйственной деятельности. Ее составляют, основываясь на бухгалтерских данных и расчетах[13,с.109].

Согласно действующему законодательству, любая бухгалтерская отчетность организации должна содержать основные документы. К таковым можно отнести баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, отчет о целевом использовании средств[5].

Малые предприятия вправе ограничиться балансом и отчетом о финансовых результатах (п. 85 Положения № 34н). Такие организации могут применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, включая упрощенную бухгалтерскую (финансовую) отчетность (ч. 4 ст. 6 Закона № 402-ФЗ)[4].

Три главных публичных документа – это бухгалтерский баланс, концентрирующий внимание на активах и пассивах предприятия;  отчет о финансовых результатах, из которого можно получить информацию о том, каким образом компания заработала свою прибыль; отчет о движении денежных средств, специализирующийся на обороте наличных средств.

Баланс характеризует имущественное и финансовое состояние организации на определенную отчетную дату. И представляет собой этот бухгалтерский баланс табличку, только двухстороннюю: с одной – активы, а пассивы с другой.

Отчет о финансовых результатах представляется в комплекте годовой бухгалтерской отчетности всеми юридическими лицами независимо от применяемой системы налогообложения.

Промежуточная отчетность позволяет своевременно выявить и устранить возникающие проблемы и недостатки в работе тех или иных подразделений, что в дальнейшем избавит предприятие от серьезных проблем. Официальным сроком разработки годового отчета является период с 1 января вплоть до 31 декабря[4].

Глава 2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО «Орлекс»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Орлекс» и его организационная структура

Основным видом деятельности ООО «Орлекс» является оптовая торговля светотехническим оборудованием. Компания является представительством в России завода Pingwei Technology, производящего светодиодную продукцию и Led дисплеи любых размеров для внутреннего и наружного применения.

Адрес: Санкт-Петербург, Институтский пр., 19.

Продажа светотехнического оборудования осуществляется оптовыми, мелкооптовыми партиями, а также единичными изделиями. Предлагаемое светотехническое оборудование имеет соответствующие сертификаты и отвечает высоким стандартам качества.

Поставляемое светотехническое оборудование изготавливаются в заводских условиях и транспортируются на объект для непосредственного монтажа.

Компания организует доставку светотехнического оборудования, осуществляем погрузочно-разгрузочные работы, оказываем услуги по комплектации объектов всеми видами светотехнического оборудования.

Компания выполняет срочные заказы на поставку светотехнического оборудования. Возможна организация поставок светотехнического оборудования по календарным графикам заказчиков, отслеживая сроки и степень загрузки объектов.

При заключении договоров на крупную поставку светотехнического оборудования предоставляются скидки.

Всего в компании имеется более 300 наименований светотехнического оборудования высокого качества по лучшим ценам в Москве.

Предприятие применяет традиционную систему налогообложения.  Эта система предусматривает уплату наибольшего количества налогов: налог на прибыль, уплачиваемый юридическими лицами; НДФЛ для индивидуальных предпринимателей и физических лиц; налог на добавленную стоимость; страховые взносы и прочие налоги. Традиционная система в обязательном порядке применяется теми налогоплательщиками, чьи условия не подходят ни под одну систему налогообложения, либо они не приняли решения о применении других систем налогообложения.

Компания «Орлекс» такую организационно-экономическую форму как общество с ограниченной ответственностью.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Орлекс»

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения). Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников.