Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты анализа финансовых ресурсов предприятия).pdf

Введение

Анализ деятельности торгового предпри­ятия дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику его развития, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства. Развитие торговли имеет большое значение для российской экономики. Оптово-рознич­ные торговые предприятия осуществляют продажу товаров населению за наличные деньги и тем самым выполняют функции обслуживания населения. Продажа товаров населению осуществляется через предприятия различных форм собственности.

Следовательно, правильно организо­ванное торговое предприятие позволяет эффективно работать и в полном объеме удовлетворять потребности населения.

Финансовое состояние торговой организации характеризует, насколько успешно работает предприятие и представляет собой оборот денежных потоков, которые обслуживают реализацию его товаров и услуг. Оно зависит от ряда индикаторов - показателей оборотных средств, имущества, расчетов и платежей. Трудности же в торговой организации возникают из-за отсутствия средств, недоступности кредитов, сокращения сроков предоставления их, неправильного вложения, неразумного их использования и других причин.

Целью данной рабо­ты является исследование формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Объект исследования – ООО «Орлекс».

Предмет исследования – финансовые ресурсы предприятия.

Для достижения заданной цели были поставлены следующие задачи:

- охарактеризовать теоретические основы финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта;

-изучить сущность, цели и задачи проведения анализа финансового состояния торговой организации;

-изучить методы анализа финансового состояния торговой организации;

-изучить информационную базу для проведения финансового состояния;

-изучить краткую характеристику ООО «Орлекс» и его организационную структуру;

-провести анализ финансового состояния ООО «Орлекс»;

-предложить пути использования финансовых ресурсов ООО «Орлекс».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых ресурсов предприятия

---

1.1 Понятие финансовых ресурсов предприятия

В масштабе государства понятие «финансовые ресурсы» впервые было введено при составлении пятилетнего плана СССР, потому как финансовые ресурсы являются материальной базой функционирования государства, и большая их часть создается при распределении национального дохода. Финансовые ресурсы мобилизуются в государственных централизованных фондах денежных средств налоговым и неналоговым методами, причем подавляющая часть аккумулируется государством с помощью налогов. Наращивание объемов финансовых ресурсов - одна из важнейших задач финансовой политики государства. Снижение объема финансовых ресурсов отрицательно сказывается на развитии общества, ведет к сокращению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает диспропорции в распределении общественного продукта и национального дохода. Состав и объем финансовых ресурсов зависят от уровня экономического развития государства, от эффективности производства. Экономический рост служит основой для увеличения объемов финансовых ресурсов, а величина финансовых ресурсов, направляемая на расширение и развитие производства, способствует повышению его эффективности [10, С.90].

А в разрезе предприятия финансовые ресурсы обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала организации. Являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям.

При том, что термин «финансовые ресурсы», используются как в теории, так и в практике, его определение многообразно.

Так финансовые ресурсы рассматриваются как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов. Однако денежные средства - это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств.

Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики. В этой связи, становится очевидной роль государства, которое в современных экономических условиях, помимо общеизвестных, классических функций, должно обеспечить и условия наиболее эффективного использования имеющихся в его распоряжении ресурсов предприятий с целью стимулирования экономического роста, являющегося необходимым условием стабильного, независимого и экономически состоятельного общества [15, С.141].

---

1.2 Сущность, цели и задачи проведения анализа финансового состояния торговой организации

Финансовым анализом хозяйственной деятельности торговой организации называется система методов и подходов, с помощью которых исследуется экономика торговой организации, определяются резервы предприятия и вырабатываются управленческие решения наиболее эффективного и рационального их использования. Анализ финансового состояния имеет свою цель и свои методики[8,с.120].

Анализ финансового состояния торговой организации дает возможность понять общее состояние предприятия как лицам, работающим на нем, так и заинтересованном в его развитии (инвесторы)[13,с.109].

Финансовый анализ – это исследование, направленное на оценку и прогнозирование финансового состояния предприятия на основе его финансовой бухгалтерской отчетности.

Цель финансового анализа торговой организации заключается в том, чтобы дать собственнику и руководству предприятия представление о фактическом состоянии предприятии[22,с.192].

Задачи финансового анализа:

-оценить и спрогнозировать изменения финансового состояния предприятия;

-определить направления тенденций и динамику изменения финансового состояния;

-выделить ключевые факторы, определяющие финансовое состояние на различных уровнях управления предприятием;

-выявить резервы, с помощью которых можно улучшить финансовое состояние предприятия;

-выделить угрозы как внешние, так и внутренние для финансового состояния предприятия.

Виды финансового анализа представлены ниже.

По различным субъектам:

- внутренний;

- внешний.

По различным объектам:

- анализ финансовой деятельности предприятия;

- финансовый анализ отдельных структурных единиц;

- анализ финансовых операций.

По периоду проведения:

- предварительный,

- оперативный, - ретроспективный.

В зависимости от задач финансовый анализ подразделяется на следующие виды:

1. Экспресс-анализ.

2. Комплексный финансовый анализ.

3. Регулярный финансовый анализ.

4. Ориентированный финансовый анализ.

Таким образом, выделяется два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ выполняется сотрудниками предприятия. Информация, используемая в анализе, как правило, широкая и глубокая. Внешний анализ проводится сторонними аналитиками на основании публичной бухгалтерской отчетности. Он является менее детальным и более формализованным.

---

К направлениям финансового анализа торговой организации можно отнести:

1. Анализ имущественного положения предприятия, динамики и удельного веса статей актива, пассива бухгалтерского баланса.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности с помощью абсолютных и относительных показателей.

3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности с помощью абсолютных и относительных показателей.

4. Анализ вероятности банкротства.

Методы финансового анализа предприятия:

- для кредиторов и поставщиков – методы анализа финансовой отчетности предприятия;

- для инвесторов – методы анализа стоимости предприятия и прогнозирование цены акций;

- для собственников – методы оценки стоимости предприятия, оценка эффективности инвестиционных проектов[22,с.195].

Алгоритм проведения финансового анализа

1. Сбор данных и документальное подтверждение достоверности полученной информации

2. Обработка информации – составление агрегированных форм отчетности и аналитических таблиц.

3. Изучение и расчет посредством различных методик показателей структуры финансовых отчетов.

4. Установление показателей финансовых коэффициентов по всем направлениям развития бизнеса.

5. Установление показателей финансовых коэффициентов по всем направлениям развития бизнеса, или же по промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность, деловая активность).

6. Анализ тенденций и изменения финансовых коэффициентов (выявление тенденций улучшения или ухудшения).

7. Расчет интегральных финансовых коэффициентов.

8. Подготовка отчета о финансовом состоянии на основе интерпретации и экспертных выводов из полученных данных [17,с.121].

1.3 Методы анализа финансового состояния торговой организации

Анализ финансового состояния торговой организации предусматривает использование комплекса методов, которые можно разграничить на две большие группы: неформализованные и формализованные.

Неформализованные методы:

- психологические,

- морфологические,

- сравнения,

- экспертных оценок, сценариев,

- построения систем показателей и аналитических таблиц

Формализованные методы:

- статистические (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный),

---

- бухгалтерские (балансовый, метод двойной записи),

- экономико-математические методы (метод цепных подстановок, арифметических разниц, процентных чисел, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования, а также корреляционный и факторный анализ)

В зависимости от применяемых методов традиционно выделяется ряд основных приемов анализа финансового состояния предприятия – рис.7[25,с.110].

Приемы анализа финансового состояния предприятия

-Горизонтальный анализ

-Вертикальный анализ

-Трендовый анализ

-Коэффициентный анализ

-Сравнительный анализ

-Факторный анализ

Во время анализа финансового состояния могут использоваться разнообразные приемы и методы, их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае[20,с.143].

Для анализа динамики и структуры активов и пассивов предприятия проводится горизонтальный и вертикальный анализ.

Коэффициенты, используемые для оценки деятельности предприятия, входят в 4 основные группы показателей:

Коэффициенты ликвидности. Они определяют финансовую устойчивость фирмы за короткий срок с помощью подсчета степени мобильности активов и их соотношения между собой.

Коэффициенты платежеспособности. Они определяют финансовую устойчивость в перспективе и характеризуют структуру собственного и заемного капитала.

Коэффициенты финансовой устойчивости. Характеризуют состояние денежных ресурсов компании и их динамику относительно того, насколько бюджет организации способен покрыть затраты на производственные процессы и остальные цели.

Коэффициенты оборачиваемости. Определяют окупаемость затрат на производственный цикл и интенсивность использования денежных средств. Каждая из перечисленных групп включает в себя множество показателей, но для исследования результатов деятельности компании достаточно применить основные, которых насчитывается около трех десятков.

По мнению Е. Галицкой и Л. Висоцкой, платежеспособность предприятия определяется как его способность своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками [16, с. 21].

П. Этрилл считает, что платежеспособность предприятия – способность выполнять свои обязательства за счет денежных средств и других, имеющихся у него, оборотных активов [17, с. 595].

Платежеспособность определяется как уровень обеспеченности финансовых обязательств предприятия собственным капиталом, а ликвидность – способность обеспечивать своевременное и полное исполнение финансовых обязательств [18, с. 32].

---