Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов в коммерческих организаций.pdf

Под инвестиционным налоговым кредитом понимается отсрочка налогового платежа, предоставляемая органами государственной власти. Отсрочка налоговых платежей предусматривается для двух категорий предприятий:

 малых предприятий при закупке и вводе в действие определенных видов оборудования;

 приватизируемых предприятий (при некоторых ограничениях) - по кредиту для выкупа имущества предприятия.

Для получения налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Хозяйствующий субъект, кроме кредитов банков, может привлекать средства, взятые взаймы у других предприятий и организаций. Такие кредиты называются займами, которые также бывают краткосрочные и долгосрочные.

Одним из источников формирования финансовых ресурсов являются бюджетные ассигнования. Бюджетные ассигнования - бюджетные средства, предусмотренные бюджетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств. Они могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Обычно выделяются для финансирования государственного заказа, инвестиционных программ, в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий.

В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:

 прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

 непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

Для каждого отдельного предприятия должны быть определены свои источники формирования финансовых ресурсов, которые будут приносить максимально эффективный результат.

В зависимости от финансовой конъюнктуры предприятия, от поставленных задач на ближайший период руководящим составом организации решается в как будут использованы финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы находят применения во многих областях, выделим наиболее общие направления использования финансовых ресурсов.

Основные направления использования финансовых ресурсов:

 Текущие затраты на производство и реализацию продукции. Данный раздел включает затраты, которые связаны с извлечением прибыли в дальнейшем;

 Реальные инвестиции и капитальные вложения. Каждый предприниматель заинтересован в развитии предприятия, его улучшения. Эти инвестиции дают возможность для расширения производства, улучшения условий труда рабочих, снижение издержек за счет улучшения оборудования и т.д.<http://econbook.kemsu.ru/UMK_Aparina/glossary.html>

---

 Финансовые инвестиции. Финансовые инвестиции являются долгосрочными вложениями, чаще всего хозяин таких инвестиций заинтересован в управлении объекта, в который вложен капитал.;

 Платежи финансовой, банковской, бюджетной системам. Каждая организация так или иначе имеет с внешних контрагентов, без которых невозможны те или иные операции. У каждой организации есть кредиторская задолженность перед банками и другими структурами, которую они должны погашать.;

 Образование специальных денежных фондов (фонд развития производства‚ фонд материального поощрения, фонд социальных мероприятий т.д.). Зачастую руководство предприятия образует фонды, которыми можно будет воспользоваться в будущем, когда экономическая ситуация ухудшится. Помимо этого создаются фонды, из средств которых выплачивается материальная помощь работникам, для мотивации к лучшей работоспособности.;

 Благотворительные цели, отчисления в негосударственные страховые и пенсионные фонды, социальную сферу и т.д. Этот вид расходов никак не связан с получением в дальнейшем прибыли.

 Принудительные расходы. Сюда относятся налоговые и другие обязательные платежи организации, отчисления в государственные внебюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию.

Подводя итоги, можно сказать, что для эффективного развития организации необходимы финансовые ресурсы, которые удовлетворяют те или иные потребности. Структура формирования финансовых ресурсов сложна и индивидуальна для каждой организации. Так же индивидуальны и направления в использовании финансовых ресурсов, которые зависят большей частью от того, какие цели преследует руководство организации.

Страховые организации

Предпринимательская деятельность связана с ежедневным риском, особенно велики риски в условиях кризиса. При такой ситуации на рынке обязан быть гарант, который позволит компенсировать ущерб, возникший в результате непредвиденных событий. Таким гарантов является страхование. Страхование представляется отраслью экономики, имеющей большое общественное, социальное и экономическое значение.

Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Страховые отношения представляют собой вид финансовых отношений, возникающих между страховщиками и страхователями. Страховщик - юридическое лицо любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданное для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившее в установленном настоящим Законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации. Страхователь - юридическое лицо и дееспособное физическое лицо, заключившее со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона.

---

Страхование является специфической отраслью экономики, целью функционирования которой является оказание специфических финансовых услуг по защите имущественных интересов страхователей. в широком же смысле страхование - это отрасль по защите экономических интересов общества путем создания страхового фонда.

Рассмотрим основные характеристики страхования, отличающие его от других отраслей:

 страховые компании относятся к предприятиям отраслей сферы нематериального производства;

 страховая деятельность направлена на предоставление финансовой защиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, которые подвержены определенным факторам риска;

 финансовая защита имущественных интересов осуществляется путем выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной стоимости ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежащего компенсации;

 за оказание услуг по страхованию страхователь уплачивает страховой взнос;

 из совокупности страховых взносов страховая компания формирует страховой фонд, из которого происходит возмещение ущерба страхователям;

 страховые взносы подлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение какого-то времени после наступления страхового случая, в связи с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежные средства;

 к страховщику, выплатившему страховое возмещение, переходит в пределах выплаченной суммы право требования, которое страхователь (выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования;

 государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства.

Страхование, как таковое является уникальной отраслью. И эта специфика отражается и на организации финансов страховых компаний. Рассмотрим основные особенности:

 как и у любых предприятий отраслей нематериального производства, у страховых компаний в процессе кругооборота финансовых ресурсов отсутствует стадия производства, а финансовые ресурсы на протяжении всего кругооборота имеют только денежную форму;

 основным источником финансовых ресурсов страховых компаний являются страховой фонд, уставный капитал, а также доходы от инвестиций и средства, полученные в результате реализации права на суброгацию. Суброгация- переход к страховщику <http://ru.wikipedia.org/wiki/Страховщик>, выплатившему страховое возмещение <http://ru.wikipedia.org/wiki/Страховое_возмещение>, права требовать компенсацию <http://ru.wikipedia.org/wiki/Компенсация> с лица, ответственного за ущерб <http://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=Ущерб&action=edit&redlink=1>, причиненный страхователю <http://ru.wikipedia.org/wiki/Страхователь> в пределах возмещенного.;

---

 страховой взнос играет роль цены страхового продукта;

 основными направлениями использования финансовых ресурсов являются выплата страхового возмещения страхователям в связи с наступлением страховых случаев и инвестиции;

 страхование выступает также как «одна из форм финансового посредничества, в процессе которого средства, полученные от держателей страховых полисов, инвестируются в финансовые или другие активы»;

 инвестиционная деятельность страховых компаний основана на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности;

 для обеспечения своей платежеспособности страховые компании обязаны соблюдать определенные соотношения между находящимися в их распоряжении активами и взятыми на себя обязательствами, что обуславливает существование механизма перестрахования;

 финансовый контроль над деятельностью страховых компаний и управление финансами в сфере страхования на макроуровне осуществляется Министерством финансов РФ

Накопление в страховании приобрело существенные особенности. Если индивидуальный риск наступает раньше срока, необходимого для индивидуального накопления средств на страховую выплаты, то застрахованный может и не получить соответствующую полученному ущербу компенсацию. Поэтому в страховании капитализация используется только в сочетании с распределением. То есть, часть взносов поступает в так называемый «рисковый фонд», средства которого направляются на выплаты тем застрахованным, которые в силу раннего наступления риска не смогли накопить свой индивидуальный страховой фонд.

Финансам страховых организаций присущи специфические признаки организации финансов, обусловленные проявлением сущности страхования.

. Страховая организация как субъект рынка работает в условиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, который она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестиционной деятельностью. При реализации этих групп рисков - страхового и инвестиционного - используются различные источники компенсации убытков. Чтобы обеспечить выполнение обязательств по договорам, страховая организация формирует систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена неравномерностью распределения риска во времени. Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых составляют собственные средства. В связи с этим объем собственных средств страховой организации приобретает особое значение:

---

 согласно требованиям Федеральной службы страхового надзора страховая организация может принять на ответственность риск по одному договору не более 10% от объема собственных средств;

 величина свободных активов страховой организации в значительной мере определяет ее платежеспособность.

. Между моментом поступления страховой премии и страховой выплатой может проходить значительный промежуток времени, в связи с чем страховая организация получает возможность инвестировать аккумулированную премию, получая инвестиционный доход. В странах с развитой рыночной экономикой страховые организации являются крупнейшими институциональными инвесторами, а роль страховщика в формировании инвестиционного капитала страны не менее актуальна, чем страховая защита.

. Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации. Специфические источники средств страховой организации является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами. Так же, из-за вида деятельности страховых компаний в структуре финансовых ресурсов имеют значительный удельный вес резервная структура, состоящая из страховых резервов.

. Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования в странах с развитой рыночной экономикой. Цель такого запрета - обеспечение финансовой устойчивости операций по страхованию жизни, защита интересов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделения являются специфическая динамика риска, долгосрочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные требования к платежеспособности.

. Страховая организация - одна из немногих участников рынка, осуществляющих предупредительную деятельность, в силу заинтересованности в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятных событий.

Учитывая интенсивность денежных потоков страховой организации, в том числе обусловленных внутренним перераспределением средств, в зарубежном страховании часто используется понятие финансового потенциала страховой организации, означающего объем средств, который может быть в конкретный момент времени использован на страховую защиту.

---