Файл: Понятие и задачи комплексного анализа (Деятельность ООО «Конст»).pdf

На основании данных таблицы 8 можно сделать вывод о том, что рост собственных средств организации за 2014-2016 гг. составил 8500 тыс.руб. или 69,7%.

Собственные средства занимают незначительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Конст»: 4,7% в 2014 г., 0,2% в 2015 г. и 10,4% в 2016 г.

ООО «Конст» располагает также долгосрочными и краткосрочными заемными средствами. Величина долгосрочных обязательств увеличилась менее значительно – на 624 тыс.руб. или на 33,4%. Их удельный вес за последние 3 года не изменился – 1,6%.

Краткосрочные обязательства организации за исследуемый период представлены краткосрочными кредитами, кредиторской задолженностью и прочими видами краткосрочных обязательств.

Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 36,1%, а кредиторской задолженности – на 4983 тыс.руб. или на 13,6%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,% в 2014 г., 56,1% в 2015 г. и 55,6% в 2016 г.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Конст» за 2014-2016 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%.

Следующим этапом финансового анализа является оценка ликвидности - степени покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения.

Выявление излишка или недостатка платежных средств по обязательствам в ООО «Конст» представлено в таблице 9.

Таблица 9

Показатели ликвидности баланса ООО «Конст» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2014-2016 гг. значительно превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2016 г. этот недостаток составил 19111 тыс.руб. Безусловно, данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы, можно отметить, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет недостаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный недостаток на конец 2016 г. составляет 48339 тыс.руб.

Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных заемных средств позволяет сделать вывод о том, что данные виды активов за последние 3 года значительно превышают пассивы, вследствие небольших сумм долгосрочных кредитов ООО «Конст». Поэтому медленнореализуемые активы даже с некоторой потерей ликвидности могут быть использованы для погашения наиболее и среднесрочных обязательств.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2014-2016 гг. в ООО «Конст» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Конст» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов платежеспособности (таблица 10).

Таблица 10

Динамика показателей платежеспособности ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Как следует из данных таблицы, для ООО «Конст» значения коэффициента общей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

За период 2014-2016 гг. коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности в ООО «Конст» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Конст» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

Данные таблицы свидетельствуют также о несопоставимости фактических значений коэффициентов платежеспособности предприятия нормативам международных стандартов ISO.

В целом можно сказать, что ООО «Конст» характеризуется достаточно низкой платежеспособностью.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Конст» представлена в таблице 11.

Таблица 11

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Конст» за 2014-2016 гг., тыс.руб.

Как следует из данных таблицы, обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Конст» в 2014-2016 гг. находилась в кризисном состоянии. Этот тип финансовой устойчивости характеризовал организацию как находящуюся на грани банкротства.

На протяжении анализируемого периода ситуация улучшилась и данная организация стала более устойчивой, однако в ООО «Конст» по-прежнему недостаточно собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат.

В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Конст» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.

Оценить финансовую устойчивость можно и посредством финансовых коэффициентов, динамика которых представлена в таблице 12.

Таблица 12

Динамика финансовых коэффициентов ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Как следует из данных таблицы, значение коэффициента автономии в ООО «Конст» свидетельствует о том, что данная организация на протяжении 2014-2016 гг. работала полностью зависимо от внешних источников финансирования, хотя за последние 3 года эта зависимость несколько сократилась.

Отрицательные на протяжении всего рассматриваемого периода значения коэффициента маневренности в ООО «Конст» свидетельствуют о том, что данная организация не способна реагировать на изменение рыночной инфраструктуры.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования в ООО «Конст» в 2014-2016 гг. были отрицательными и не соответствовали нормативам. Поэтому можно сделать вывод о том, что в ООО «Конст» обеспеченность запасов собственными источниками финансирования низкая, а снижение величины данного коэффициента является отрицательной тенденцией.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на единицу собственных источников. Если в 2014 г. на 1 руб. собственного капитала в ООО «Конст» приходилось 20,31 руб. заемного, то в 2016 г. это превышение сократилось до 8,58 раз. В составе заемного капитала преимущественно находится кредиторская задолженность, поэтому в организации отчасти можно прогнозировать неустойчивое развитие.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных активов. На конец 2016 г. этот показатель составил 1,909 руб., а его дальнейшее снижение может привести к появлению проблем в деятельности ООО «Конст».

Индекс постоянного актива показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2014-2016 гг. индекс постоянного актива в ООО «Конст» был более 1, поэтому для финансирования внеоборотных и части оборотных активов привлекался заемный капитал.

Нормативное значение коэффициента имущества производственного назначения ≥ 0,5. Таким образом, рассчитанные значения коэффициента имущества производственного назначения для ООО «Конст» на протяжении 2014-2016 гг. удовлетворяют этому нормативу.

Отрицательные значения коэффициента прогноза банкротства в ООО «Конст» свидетельствует о том, что данное предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения.

Таким образом, динамика финансовых коэффициентов подтверждает ранее сделанный вывод о наличии проблем в финансовой деятельности ООО «Конст».