Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ООО «ЗАГСТРОЙ».pdf

Один из основных этапов анализа прибыли – изучение влияния издержек обращения на прибыль. Традиционный подход не предусматривает деления издержек на постоянные и переменные, предполагается, что все издержки в равной мере зависят от оборота торговли. При оценке влияния затрат на прибыль для исключения влияния товарооборота используется уровень издержек.

Следующий этап анализа формирования прибыли направлен на оценку результатов от операционной и внереализационной деятельности и прибыли до налогообложения. Финансовые результаты от прочей реализации связаны с движением имущества предприятия. К ним относятся: поступление и расходы от реализации основных средств, иного имущества и дебиторской задолженности, списание основных средств в результате морального износа; сдача имущества в аренду; и др.

В процессе анализа фактические суммы операционных доходов и расходов сравнивают с плановыми показателями и данными за прошлый период, используя материалы за предыдущий период и сведения из формы N2, а также данные аналитического учета. При получении убытков от прочей реализации в каждом конкретном случае следует установить причины их образования.

Следующий этап анализа формирования прибыли связан с оценкой прибыли от обычной деятельности (чистой прибыли).

Анализируя изменение суммы отчислений чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы их формирования. Основным фактором является чистая прибыль.

Анализ движения и использования фондов целесообразно проводить по каждому фонду в отдельности.

Для оценки эффективности работы торгового предприятия недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие торговые предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективную экономическую категорию и как количественный и качественный показатель.

Как объективная экономическая категория рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия (организации).

---

Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности торговых предприятий за определенный период.

Повышение уровня рентабельности для коллектива предприятия означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев – это информация о результатах применяемой тактики и стратегии и о целесообразности ее корректировки.

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.

Система коэффициентов рентабельности объединяет три класса:

1. Рассчитываемые на основе прибыли.
2. Рассчитываемые для оценки отдачи производственных активов.
3. Рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств.

Первые две группы показателей рассчитываются по данным бухгалтерского учета о прибылях и убытках. Сюда входят следующие коэффициенты:

• прибыль на продажу;
• коэффициент текущих расходов;
• коэффициент стоимости проданных товаров;
• прибыль на инвестируемый капитал;
• прибыль на собственный капитал;
• коэффициент рентабельности ресурсов (трудовых и материальных);
• коэффициент эффективности прибыли^[5].

Методика расчета нижеприведенных коэффициентов основана на применении показателей прибыли до налогообложения, чистой и прибыли от реализации. Использование показателя чистой прибыли позволяет выявить влияние на рентабельность налоговой системы, методов государственного регулирования деятельности предприятия. Введение в числитель применяемых формул показателя прибыли от реализации позволяет оценить эффективность основной и неосновной деятельности, что важно для обоснования принимаемых решений по направлениям вложения инвестиций.

Коэффициент рентабельности товарооборота определяется

а) для розничной торговли:

Ротр =			Пн	,	(1)
			ОРТ
где	Ротр – рентабельность оборота розничной торговли; Пн – прибыль до налогообложения (чистая прибыль или прибыль от реализации торгового предприятия); ОРТ – объем розничного товарооборота (продаж).

---

б) для предприятий оптовой торговли:

Рото =			Пн	* 100,	(2)
			ОТО
где	Рото – рентабельность оборота оптовой торговли; Пн – прибыль до налогообложения (чистая, от реализации) оптового предприятия; ОТС – оптовый товарооборот с участием оптового предприятия в расчетах.

в) для предприятий питания:

Ротп =			Пн	* 100,	(3)
			ВТП
где	Ротп –рентабельность оборота предприятий питания; Пн – прибыль до налогообложения (чистая прибыль) предприятий питания; ВТП – валовой товарооборот предприятий питания.

Рентабельность продаж показывает, какая прибыль получена в расчете на 1 рубль (100 или 1000 руб.) оборота или сколько процентов занимает прибыль в товарообороте. Преимущества данного метода расчета рентабельности заключаются в его простоте, ясности, удобстве использования (уровень валовых доходов и издержек обращения также рассчитывается по отношению к товарообороту). Но данный показатель не позволяет судить об эффективности использования имеющихся ресурсов.

Показатель уровня рентабельности по отношению к объему продаж ориентирует предприятия на реализацию товаров с высокими торговыми надбавками, что в условиях ненасыщенного рынка приводит к сужению ассортимента и ухудшению удовлетворения спроса населения.

Коэффициент рентабельности совокупных затрат (ресурсорентабельность) определяется как отношение прибыли до налогообложения (чистой прибыли) к стоимости основных и оборотных фондов, фонда оплаты труда:

Рр =			Пн (ЧП)	* 100,	(4)
			ОФ + ОС + ФОТ
где	Рр – ресурсорентабельность; Пн (ЧП) – прибыль до налогообложения (чистая прибыль); ОФ – основные фонды; ОС – оборотные фонды; ФОТ – фонд оплаты труда.

Данный коэффициент показывает размер прибыли, приходящийся на единицу стоимости совокупных ресурсов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже, этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе данного показателя можно определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в акционерное торговое предприятие:

---

Рск =		П	* 100,	(5)
		СК
где	Рск – рентабельность собственного капитала; П – прибыль; СК – собственный капитал.

Коэффициент рентабельности производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы прибыли (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100:

Рф =			П	* 100,	(6)
			ОФ + МС
где	Рф – рентабельность основных фондов; П – сумма прибыли; ОФ – средняя стоимость основных фондов; МС – средняя стоимость материальных оборотных средств.

В целом, все выше изложенное позволяет отметить, что: прибыль – это конечный финансовый результат деятельности организации; основными показателями, характеризующими прибыльность работы предприятия являются абсолютные показатели прибыли и относительные – показатели рентабельности, определяемые различными способами.

Проведем анализ прибыли и рентабельности деятельности ООО «Загстрой».

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ООО «ЗАГСТРОЙ»

2.1. Анализ прибыли и рентабельности организации

ООО «Загстрой» находится в г.Камень-на-Оби Алтайского края, занимается розничной торговлей строительными и отделочными материалами.

Рассмотрим факторный анализ прибыли от продаж для торговли ООО «Загстрой» по данным, приведенным в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Данные для анализа прибыли от продаж в динамике ООО «Загстрой» за 2015-2017 годы

Показатели	Усл. обозн.	2015 год	2016 год	2017 год	Откло нение, +-	Динамика, %
Оборот розничной торговли	Nр	45983,2	48993	56379,2	+10396	122,6
Доходы от реализации	Д	10575	16278	12222	+1647	115,6
Уровень дохода	УД	22,99	33,23	21,68	-1,31	-
Переменные издержки обращения	ИОпер	4579,9	6555,3	8468,2	+3888,3	184,9
Уровень издержек обращения переменных	УИОпер	9,96	13,38	15,02	+5,06	-
Маржинальный доход	МД	5995,1	9722,7	3753,8	-2241,3	62,6
Уровень маржинального дохода	Умд	13,04	19,85	6,66	-6,38	-
Постоянные издержки обращения	ИОпост	4963,1	4837,7	2673,8	-2289,3	53,9
Прибыль от продаж	П	1032	4825	1080	+48	104,7
Уровень рентабельности, %	Rпр	2,24	9,85	1,92	-0,32	-

---

Рассчитаем влияние каждого фактора на прибыль способом разниц:

• Влияние оборота торговли:

ΔП (Nр) = ΔNр * (УД - УИОпер)

ΔП (Nр) = +10396 * 13,04 = +1355,6 тыс.руб.

в том числе за счет цен:

ΔП (Р) = (Nр1 - Nрсоп) * Умд0

ΔП (Р) = (56379,2-41824,3) * 13,04 = +1897,96 тыс. руб.

за счет физической массы:

ΔП (Q) = (Nр1 - Nрсоп) * Умд0

ΔП (Q) = (41824,3-45983,2) * 13,04 = -542,32 тыс. руб.

• уровня дохода от реализации:

ΔП (УД) = Nр1 * ΔУД

Δ (УД) = 56379,2 * (-1,31) = -738,57 тыс. руб.

• переменных издержек обращения:

ΔП (УИОпер) = -(Nр1* ΔУИОпер)

ΔП (УИОпер) = -(56379,2 * 5,06) = -2858,33 тыс. руб.

• постоянных издержек обращения (принимается в размере абсолютного отклонения с обратным знаком)

ΔП (ИОпост) = - ΔИОпост, ΔП (ИОпост) = +2289,3 тыс. руб.

Из сопоставления отклонений и темпов изменения показателей, являющихся факторами прибыли, следует, что положительное влияние на доходы от реализации, маржинальный доход и прибыль оказал рост оборота торговли. Снижение уровня дохода от реализации и увеличение уровня переменных издержек обращения отрицательно повлияли на уровень маржинального дохода и рентабельность продаж и, соответственно, на прибыль. Фактором положительного действия на прибыль является снижение суммы постоянных издержек обращения.

ΔП (УИОпер) = -(56379,2 * 5,06) = -2858,33 тыс. руб.

• постоянных издержек обращения (принимается в размере абсолютного отклонения с обратным знаком)

ΔП (ИОпост) = - ΔИОпост, ΔП (ИОпост) = +2289,3 тыс. руб.

Из сопоставления отклонений и темпов изменения показателей, являющихся факторами прибыли, следует, что положительное влияние на доходы от реализации, маржинальный доход и прибыль оказал рост оборота торговли. Снижение уровня дохода от реализации и увеличение уровня переменных издержек обращения отрицательно повлияли на уровень маржинального дохода и рентабельность продаж и, соответственно, на прибыль. Фактором положительного действия на прибыль является снижение суммы постоянных издержек обращения.

Следующий этап анализа формирования прибыли направлен на оценку результатов от операционной и внереализационной деятельности и прибыли до налогообложения. Такой анализ по ООО «Загстрой» представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Динамика финансовых результатов по торговле

ООО «Загстрой» за 2015-2017 годы

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Динамика,%
				2016 к 204	2017 к 2016	2017 к 2015
Прибыль до налогообложения	17	299	-423	17,59 раз	-141,5	Снижение в 24,9 раза
Прибыль от продаж	1032	4825	234	467,5	4,85	22,67
Прибыль от операционной деятельности	-902	-4386	-393	486,3	8,96	43,56
Прибыль от внереализационной деятельности	-113	-140	-264	123,9	188,6	233,6

---