Файл: Оборотные активы предприятия (ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ).pdf

2.3. Оборотные активы на примере предприятия

Проведем анализ структуры активов условного предприятия «ХХХ» на основе ее Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о финансовых результатах (Приложение 2)

Таблица 1. Анализ структуры активов

Из таблицы видим, что на предприятии сформировалось устойчивое соотношение оборотных (74%) и внеоборотных (26%) активов.

Таблица 2. Анализ структуры оборотных активов

Как видим из таблицы на протяжение двух лет происходит рост статьи «Запасы». С одной стороны это может происходить при увеличении объемов производства, но с другой стороны этот рост может объясняться неэффективным управлением оборотными активами и в результате о снижении деловой активности предприятия и увеличении периода оборота средств предприятия.

Как видно из таблицы у предприятия на протяжении двух лет наблюдается снижение краткосрочной дебиторской задолженности, что безусловно является положительным моментом. За счет погашения дебиторской задолженности предприятие получает денежные средства, рост которых, мы наблюдаем анализируя статью «денежные средства».

Анализируя структуру оборотных активов видим, что наибольший удельный вес в общей величине имеют такие статьи, как «Запасы» (около 40%) и «Краткосрочная дебиторская задолженность» (около 50%), остальные статьи структуры имеют незначительный удельный вес: «НДС по приобретенным ценностям» около 5-6%, «Краткосрочные финансовые вложения» - около 1% и «Денежные средства» менее 4%. Кстати, именно эта статья оборотных активов подверглась наибольшим изменениям за анализируемые года и ее доля в структуре оборотных активов увеличилась с 0,7% в 2016 году до 3,9% в 2018 году.

Теперь перейдем к анализу оборотных активов и прежде всего найдем коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Он рассчитывается по формуле:

N – выручка от продаж, стр.2110 ф.2

средняя стоимость оборотных за период = (стр.1200 ф.1 начало года + стр.1200 ф.1 конец года) / 2

Коэффициент характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов. Как видим, оборотные средства совершили 4,727 оборота за 2017 год и 4,608 оборота за 2018 год, что незначительно, но меньше. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к росту их остатков и у предприятия возникает потребность в дополнительном финансировании.

Теперь найдем коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции. Он рассчитывается по формуле:

N – выручка от продаж по стр.2110 ф.2

средняя стоимость оборотных за период = (стр.1200 ф.1 начало года + стр.1200 ф.1 конец года) / 2

Этот коэффициент показывает долю запасов, приходящихся на 1 руб. себестоимости продукции. Т.е. в 2017 году на 1 руб. реализованной продукции приходилось 0,212 руб., а в 2018 году на 1 руб. реализованной продукции – 0,217 руб.

Следующим этапом находим оборачиваемость оборотных средств в днях:

Длительность оборота =

Оборачиваемость оборотных средств в днях незначительно возросла.

Находим прямой коэффициент оборачиваемости запасов:

Оборачиваемость запасов незначительно упала.

Далее, рассчитываем средний срок оборота запасов в днях (формула обратная предыдущей * на число 360 дней).

= 30,39дней – средний срок оборота запасов в днях за 2017 год

= 33,20дней – средний срок оборота запасов в днях за 2018 год

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

=9,18 – за 2017г.

=9,80 – за 2018г.

Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла, что обусловлено сокращением абсолютной величины дебиторской задолженности, которую мы наблюдаем из баланса.

Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях:

Сократилась и длительность погашения дебиторской задолженности, что является положительным моментом.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизилась.

Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях:

Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений вырос. Полученные в результате расчетов данные представим в виде таблицы.

Таблица 3. Анализ эффективности использования оборотных средств

Как видим из таблицы, основная масса показателей близка к 100%, что говорит о стабильной работе предприятия за анализируемый период.

Несколько снизился коэффициент оборачиваемости запасов ( с 11,85 до 10,84) и вырос срок оборота запасов в днях (с 30,39 до 33,20 дней). Из баланса мы видим, что за эти два года наблюдается рост статьи «Затраты» второго раздела Актива Баланса. Это может говорить о недостатках в организации складского управления, что привело в свою очередь к образованию избыточных запасов, накоплению неиспользуемых материалов.

Также из баланса видно, что в анализируемом периоде наблюдается тенденция к снижению дебиторской задолженности, что в свою очередь отразилось в увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности (с 9,18 до 9,80) и соответственно снижении среднего срока ее оборота( с 39,22 до 36,73 дней). Такие изменения говорят о положительном результате работы, проведенной сотрудниками экономических и юридических служб и правильной маркетинговой политике предприятия.

Анализируя снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (со 167,4 до 103,3) и увеличении среднего срока их оборота в днях ( с 2,15 до 3,48), наблюдаем снижение эффективности использования высоколиквидных активов предприятия, каковыми и являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

В заключение проведем анализ баланса предприятия на ликвидность.

УСЛОВИЯ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

А₁ ≥ П₁ А₂ ≥ П₂ А₃ ≥ П₃ А₄ ≤ П₄

Таблица 4. Аналитический баланс 2016г.

Таблица 5. Аналитический баланс 2017г.

Таблица 6. Аналитический баланс 2018г.