Файл: Деньги в рыночной экономике (Понятие и сущность денег в рыночной экономике).pdf

Следует отметить, что потенциальные заемщики отбираются достаточно строго. При этом рассматриваются кандидаты из любого региона России. И жители Москвы, и любого другого города страны на равных условиях могут подавать свои заявки и пользоваться кредитованием на длительные сроки от частных инвесторов без дополнительного посещения офиса. Денежные средства перечисляют на счет заемщика, который может быть открыт в любом российском банке. ^[13]

Долгосрочные вложения производят в строительство, а также нематериальные активы, предназначенные для длительного пользования, а кроме того, в различные ценные бумаги, с которых можно получить дополнительный доход. В основном это имеет отношение к инвестициям, которые характеризуются достаточно высокой стабильностью, в независимости от перемен в экономической ситуации либо от колебаний рынка финансов. На этом основана государственная инвестиционная политика. Это комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых страной по созданию благоприятных условий для всех субъектов хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, повышения эффективности производства и реализации задач социального развития.

Основной целью инвестиционной политики государства является создание оптимальных условий для развития и ускорения инвестиционного процесса. Рассмотрим этот вопрос подробнее. К задачам государственной инвестиционной политики можно отнести: выбор и поддержку развития отдельных отраслей экономики; обеспечение сбалансированного развития отраслей хозяйства; обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции и ускорение научно-технического прогресса; в поддержку развития экспортного производства; обеспечение обороноспособности и безопасности государства; реализацию социальных программ (развитие и поддержку здравоохранения, образования, культуры и спорта, жилищного и социального строительства); регулирование занятости; охрану окружающей среды, реализацию экологических программ и др.

Долгосрочные инвестиции классифицируются по объектам вложений. Их делят на долгосрочные финансовые и реальные инвестиции. Каждый из них имеет свои отличительные черты. При этом к финансовому типу относят вложения в ценные бумаги, а также акции различных организаций наряду с предоставлением займов. Целью подобных инвестиций служит получение дополнительной прибыли. Реальными называют капиталовложения в формирование таких производственных процессов, как: Процесс усовершенствования основных фондов. Приобретение земельных фондов.

Строительство наряду с закупкой либо обновлением оборудования и недвижимости. Материалы с продукцией, предназначенной для последующей переработки. Вложения в лицензии и патенты на различные права. Авторские, а кроме того, пользовательские права. Товарные знаки наряду с новыми технологиями и научными разработками. Прибыль, получаемая от долгосрочных финансовых инвестиций, отличается постоянным характером.

Подобные вложения не могут приносить быстрый доход в небольшие временные отрезки. Привлекательность долгосрочного типа кроется в стабильном характере доходности в течение всего срока инвестиции. Стоит учесть и другие нюансы. По завершении инвестиционного срока объект можно реализовать по цене, которая при наличии благоприятных условий может превышать первоначальную стоимость в разы. Неплохим примером подобных вложений является приобретение жилых помещений, а также зданий коммерческого либо производственного назначения в целях сдачи в аренду на продолжительный срок. Это будет приносить стабильную прибыль.

При значительном возрастании цен на рынке недвижимости такой объект может быть продан по рыночной стоимости. Точно так же рыночные цены способны вырасти и на ценные бумаги. Популярные типы долгосрочных вложений Среди инвесторов заслуженной популярностью пользуется ряд видов долгосрочного инвестирования благодаря своей стабильности, а также доходности. Ниже рассмотрим самые перспективные из них.

Самым востребованным видом длинных денег является вклад в акции и ценные бумаги. Рассмотрим этот вариант более детально. В том случае, если организация вкладывается в ценные бумаги, то это означает, что она расширяется, увеличивая объемы своего производства. Кроме того, это также может означать ее выход на международный рынок. Как правило, для вложений используются самые перспективные экономические секторы. Лучше всего вкладываться сразу в несколько организаций из различных отраслей промышленности для того, чтобы при неблагоприятном сценарии не утратить сразу все свои средства. ^[14]

Стратегическими инвестициями считается приобретение большого числа акций в целях установления абсолютной власти над приобретаемой организацией. Крайне редко случается, что контрольный пакет приобретается за один раз, но обычно это достаточно долгий процесс. Чаще всего инвестор скупает акции заинтересовавшего его учреждения целенаправленно несколько лет до тех пор, пока у него на руках не окажется необходимое количество акций, которое будет позволять контролировать всю коммерческую деятельность фирмы. Понятие долгосрочных инвестиций интересно многим.

Особо привлекательными в настоящее время являются капиталовложения в строительство, а также покупку уже готовых жилых, ровно, как и коммерческих зданий и помещений. Особенно часто это явление наблюдается в мегаполисах. В экономических условиях нашей страны достаточно приемлемым считается использование заемных средств для того, чтобы вложить их в строительство. Правда, при этом необходимо учитывать все потенциальные риски, например, вероятное банкротство подрядного учреждения.

В рамках инвестирования в завершенное строительство либо построенный объект вероятны потери по причине простоя помещений, которые предназначены для аренды. Постоянный рост цен на недвижимость тоже выступает фактором риска представленного направления, так как могут понадобиться крупные кредиты.

Существует в России государственная поддержка малого бизнеса. Это тоже пример длинных денег. Чем больше предприятий в стране, тем больше казна. Инвестирование в технику и транспортные средства В настоящее время еще одним популярным направлением считается вложение в транспорт и технику. Как это работает? Инвестирование в транспорт осуществляется в целях его последующей сдачи в лизинг, а оборудование, соответственно, в аренду. В этом случае инвестору приносит доход арендная плата, которая взимается за эксплуатацию техники. После окончания действия договора лизинга либо аренды можно продать продукт, получив дополнительный доход в том случае, если оборудование, ровно, как и транспортное средство не будет чересчур изношено.

Риски этого типа инвестирования состоят в дополнительных тратах на ремонт либо страховку. Прямое инвестирование в производство Другим не менее интересным направлением считают прямое инвестирование в производство. Выделяют различные варианты вложений в производство, которые включают в себя укрупнение собственного предприятия либо инвестиции в чужие организации. В первом случае важным требованием успешного капиталовложения служат необходимые производственные площади.

Во второй ситуации отрицательным моментом выступают дополнительные расходы за пользование чужим оборудованием, а также риск того, что это учреждение может начать копировать продукцию, став таким образом прямым конкурентом на рынке. Источники долгосрочного финансирования Важным этапом каждого подобного проекта выступает определение источников финансирования. Долгосрочное инвестирование может осуществляться и за счет собственных средств, и заемных. Нередко это происходит посредством бюджетного финансирования либо спонсорских средств. Собственным источником финансирования долгосрочного инвестирования служит чистая прибыль наряду с уставным и другими капиталами, амортизационными отчислениями и доходом от продажи нематериальных активов. ^[15]

Есть и другие варианты. Вместе с собственными средствами долгосрочное инвестирование можно финансировать за счет заемных денег. К таковым можно отнести займы и кредиты банков. К прочим источникам финансирования долгосрочных вложений относят привлечения в виде целевых субсидий, ассигнований из бюджета, финансовой помощи спонсоров и прочие безвозмездно выделяемые средства.

2.2 Денежный рынок

Денежный рынок — это рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента. На денежном рынке деньги «не продаются» и «не покупаются» подобно другим товарам. В этом специфика денежного рынка. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные (быстро реализуемые) средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента. Таким образом, уровень процентной ставки выступает как бы «ценой» денег.

Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь, денежный рынок подразделяется обычно на учетный, межбанковский и валютный рынки. Рынок капитала охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (средне- и долгосрочных) и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов.

Каждая национальная система имеет свои особенности, но им свойственны общие элементы.

Основными из них являются:

Наименование денежной единицы и ее частей;
Виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
Масштаб цен;
Эмиссионная система;
Государственный регулятивный аппарат;
Валютная система (выступая элементом денежной системы, является относительно самостоятельной).

1. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров (доллар, франк, марка, рубль). Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления денежной единицы. 1 доллар США равен 100 центам, 1 фунт стерлингов – 100 пенсам, 1 индонезийская рупия – 100 сенам, 1рубль – 100 копейкам и т.д.

2. Виды денег имеющих законную платежную силу определяются законодательством. В большинстве развитых стран это в основном кредитные банковские билеты и разменная монета. В отдельных странах законным платежным средством являются бумажные деньги (казначейские билеты) (США, Бельгия, Индия, Индонезия).

3. Масштаб цен – средство выражения стоимости в денежных единицах. В условиях бумажных денег базировался на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице. В современных условиях масштаб цен есть результат взаимодействия спроса и предложения на отдельные товары.

4. Эмиссионная система – законодательно закрепленная система правил выпуска и изъятия денежных средств из оборота за определенным органом. В зависимости от вида денежных знаков имеющих законную платежную силу денежные знаки эмитируются либо Центральным банком (банковские билеты), либо казначействами (казначейские билеты). В РФ эмиссия денег является прерогативой Центрального банка РФ.

Следует различать наличную денежную эмиссию и депозитную (кредитную) эмиссию. Эмиссионная деятельность центрального банка заключается в выпуске в обращение денег исключительно в наличной форме. Выпуск денег в обращение центральным банком осуществляется в процессе кредитования государства, коммерческих банков, покупки ими ценных бумаг или иностранной валюты. Однако это не главный канал эмиссии денег. Большая часть платежных средств появляется в результате деятельности коммерческих банков и их способности создавать депозиты. Этот процесс получил название депозитной эмиссии. Сумма платежных средств, создаваемых банковской системой определяется по формуле:

Д = К * Бм, (1)

где К – размер кредитования коммерческих банков центральным;

Бм – банковский мультипликатор.

5.Органом, отвечающим за функционирование денежной системы и осуществляющим регулирование денежного обращения, является центральный банк. Регулятивное воздействие на денежную систему оказывается в рамках денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком.

В большинстве стран функционирует промежуточная модель, позволяющая выполнять ему следующие основные функции:

1. Регулирующие функции: