Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «Стрит-Групп»).pdf

В процессе проведения вертикального анализа положительного, отрицательного и чистого денежного потока в субъекте хозяйствования должно изучаться их изменение:

- по всем видам экономической деятельности субъекта экономики (это - текущая, инвестиционная и финансовая), а это предоставляет возможность установить удельный вес каждого отдельно взятого вида деятельности в образовании его величины денежного потока положительной, отрицательной и чистой;

- по отдельно взятым внутренним подразделениям субъекта экономики (по так называемым центрам ответственности), что предоставляет возможность установить вклад каждого отдельно взятого подразделения фирмы в образовании сумм денежного потока;

- по отдельно взятым источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что предоставляет возможность установить удельный вес каждого из них в образовании совокупного денежного потока субъекта экономики^[7].

Проведение сравнительного анализа денежных средств базируется на проведении сравнения отдельно взятых групп подобных показателей. В ходе проведения анализа происходит определение размеров абсолютных и относительных отклонений сравниваемых аналитических показателей. Коэффициентный анализ базируется на установлении соотношений разного рода абсолютных показателей финансовой деятельности субъекта хозяйствования между собой. В процессе проведения анализа происходит установление различных относительных показателей, которые отражают отдельно взятые показатели денежного потока, и размер их воздействия на общий уровень финансового состояния хозяйствующего субъекта.

В качестве одного из способов проведения оценки уровня достаточности денежных средств субъекта хозяйствования выступает определение длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств характеризует срок с момента поступления денежных средств на расчетный счет до момента их выбытия.

При проведении анализе движения денежных средств в субъекте хозяйствования могут быть использованы прямой и косвенный методы анализа. При применении косвенного метода в расчет принимаются и те операции, которые участвуют при образовании конечного финансового результата деятельности субъекта хозяйствования, однако не затрагивают размера его денежных средств. На данные суммы производится корректировка величины чистой прибыли с целью ее трансформации в денежные средства, т.е. из размера чистой прибыли будут исключены статьи расходов, которые не связаны с оттоком денежных средств, и статьи доходов, которые не сопровождаются их поступлением. Предпочтительным косвенный метод является с аналитической точки зрения, потому что дает возможность установить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением размера денежных средств субъекта хозяйствования. К примеру, прирост краткосрочных обязательств не влечет за собой оттока денежных средств, в связи с чем его необходимо плюсовать к чистой прибыли, а при снижении - вычитать. Уменьшение суммы оборотных активов субъекта хозяйствования влечет за собой приток денежных средств, в связи с чем чистую прибыль нужно увеличить на уменьшение оборотных активов. И наоборот, прирост оборотных активов субъекта хозяйствования влечет за собой отток денежных средств, в связи с чем чистую прибыль нужно уменьшить на размер прироста оборотных активов. В результате произведения корректировок размера чистой прибыли будет установлен реальный приток (отток) денежных средств субъекта хозяйствования.

Следовательно, представленная информация в данном разделе позволяет отметить следующее:

- денежные средства представляют собой наиболее ликвидную категорию активов, которая обеспечивает предприятия в условиях рыночной экономики наибольшую степень ликвидности;

- основными целями анализа денежных потоков в субъекте хозяйствования выступают: выявление уровня достаточности денежных средств, которые необходимы для нормального функционирования субъекта хозяйствования; определение эффективности и интенсивности использования денежных средств в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности и др.;

- анализ денежных средств проводят с использованием прямого и косвенного способов.

2. Анализ денежных средств и потоков ООО «Стрит-Групп»

2.1. Характеристика деятельности ООО «Стрит-Групп»

ООО «Стрит-Групп» находится по адресу: 141080, Московская область, г. Королев, ул. Силикатная, д. 74. ООО «Стрит-Групп» осуществляет свою деятельность с января 2007 года. ООО «Стрит-Групп» образовано полностью как частная компания. Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, штампы.

ООО «Стрит-Групп» образовалось в результате реорганизации ИП Бочкарева Е.М. 22.11.2008г. компания получила свидетельство о постановке на учет в федеральной налоговой службе с присвоением идентификационного номера налогоплательщика. Предприятие образовано как компания легкой промышленности. Основной целью деятельности ООО «Стрит-Групп», согласно Уставу, является получение прибыли, удовлетворение потребностей покупателей. Основным предметом деятельности ООО «Стрит-Групп» является оптово-розничная продажа изделий легкой промышленности.

Организационная структура ООО «Стрит-Групп» представлена на рисунке 1.

Генеральный директор 1 чел.

Бухгалтер

3 чел.

Маркетолог 2 чел.

Водитель-экспедитор 2 чел.

Коммерческий директор 1 чел.

Грузчик

1 чел.

Продавцы 20 чел.

Прочие работники (7 чел.)

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Стрит-Групп»

Применяемая форма налогообложения на предприятии – общая (традиционная). Учетная политика ООО «Стрит-Групп» подготавливается главным бухгалтером предприятия и утверждается приказом об учетной политике генеральным директором. Ответственность за организацию бухгалтерского учета возложена на генерального директора. Бухгалтерский учет ведется под контролем главного бухгалтера.

Характеристику деятельности предприятия продолжим при помощи финансовых результатов (таблица 1).

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности ООО «Стрит-Групп» за 2013-2015 годы

По данным таблицы сделаем следующие выводы. Проанализируем изменения основных показателей деятельности. Выручка от продаж ООО «Стрит-Групп» в 2014 году повысилась на 1376 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2015 году возросла на 10461 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 52875 тыс.руб.

Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2014 году на 2383 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2015 году – на 9279 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2014 году на 1125 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2015 году – на 264 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения в 2014 году была равна прибыли от продаж по причине отсутствия прочих доходов и расходов, однако в 2015 году она составила 5344 тыс.руб., что меньше показателя за 2014 год на 432 тыс.руб., или на 7,5%. Это связано с появлением процентов к получению в 2015 году в размере 29 тыс.руб., а также прочих расходов в размере 139 тыс.руб. Превышение прочих расходов над прочими доходами привело к уменьшению суммы прибыли до налогообложения, что оценивается отрицательно. Рентабельность – показатель прибыльности деятельности, характеризует конкурентоспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Оценим рентабельность деятельности ООО «Стрит-Групп».

Рентабельность продаж ООО «Стрит-Групп» в 2014 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2015 году – на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали приносить меньше прибыли от продаж. Это вызвано снижением суммы прибыли от продаж на фоне роста суммы выручки. Это говорит об ухудшении эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Чтобы определить сумму влияния оборота торговли на сумму прибыли данным методом, является необходимым уровень рентабельности продаж базисного периода умножить на размер абсолютного изменения оборота торговли:

,                  (1)

где - оборот торговли базисного периода;

- оборот торговли отчетного периода;

- уровень рентабельности продаж базисного периода.

Воздействие на изменение суммы прибыли изменения среднего уровня доходности по предприятию определяется путем умножения оборота торговли в отчетном периоде на размер отклонения уровня доходности отчётного периода от уровня прошлого периода:

,                 (2)

где и - средние уровни доходности базисного и отчетного периода в % к обороту торговли соответственно.

Влияние размера уровня издержек на размер прибыли устанавливается путем умножения отчётного оборота торговли на размер абсолютного изменения уровня издержек базисного периода в сравнении с отчётным показателем:

,              (3)

где  и и - соответственно уровни издержек обращения базисного и отчётного периода в % к обороту торговли.

Необходимо определить влияние выше названных факторов на изменение прибыли в 2014 году. Снижение уровня доходности на 3,16% по сравнению с 2013 годом привел к уменьшению суммы прибыли от продаж в размере 161,356 тыс.руб.:

(-3,16)*42414/100 = -1340,282 тыс.руб.

Повышение уровня издержек обращения в 2014 году на 0,03% привело к снижению суммы прибыли на 12,724 тыс.руб.:

(+0,03)*42414/100 = +12724 тыс.руб.

Рост товарооборота в отчетном периоде на 1376 тыс.руб. привел к повышению суммы прибыли на 23,954 тыс.руб.:

(+1376)*16,82/100 = +231,443 тыс.руб.

Следовательно, основное влияние на прирост прибыли от продаж в 2014 году оказал рост суммы товарооборотом. Отрицательным фактором является рост уровня издержек и снижение уровня доходности.

Рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли в 2015 году.

Уменьшение уровня доходности на 1,98% по сравнению с 2014 годом привел к снижению суммы прибыли от продаж в размере 1046,925 тыс.руб.:

(-1,98)*52875/100 = -1046,925 тыс.руб.

Повышение уровня издержек обращения в 2015 году на 1,21% привело к снижению суммы прибыли на 639,787 тыс.руб.:

(+1,21)*52875/100 = +91,953 тыс.руб.

Рост товарооборота в отчетном периоде на 10461 тыс.руб. привел к повышению суммы прибыли на 1424,788 тыс.руб.:

(+10461)*13,62/100 = +1424,788 тыс.руб.

Следовательно, в 2015 году также основное влияние на прирост прибыли от продаж оказал рост суммы товарооборота. По результатам проведенных расчетов сделаем следующие выводы. Положительное влияние на прирост прибыли ООО «Стрит-Групп» в 2015 году по сравнению с 2014 годом оказал только прирост товарооборота. Отрицательным является влияние на уменьшение суммы прибыли от продаж роста уровня расходов и доходов по отношению к выручке. Можно отметить, что необходимо наращивать объемы деятельности, снижать себестоимость.

Проанализируем движение денежных средств ООО «Стрит-Групп» и определим основные направления управления ими.