Файл: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ КАК СПЕЦИФИЧЕСКОЙ ФОРМЫ КРЕДИТОВАНИЯ.pdf

По данным ЦБ РФ, на 01.07.16 на 100 крупнейших МФО, приходится 74% совокупного портфеля микрозаймов против почти 70% на 01.01.16. По оценке RAEX, доля ТОП-100 МФО до конца 2016 года может составить 80% рынка.

Согласно позитивному (базовому) прогнозу RAEX, за 2016 год объем портфеля без учета «банковских» МФО вырастет на 10% и составит около 77 млрд руб. Ключевое влияние на объемы выдачи в 2016 году будут оказывать продолжающийся рост проблемной задолженности на балансах МФО и недостаток капитала, по оценке Агентства, в 10-12 млрд руб.^[30] Поэтому МФО сконцентрируются на снижении объемов проблемной задолженности, чтобы соответствовать регулятивным требованиям по созданию резервов. Базовый прогноз предусматривает сохранение объемов выдачи микрозаймов на уровне 2015 года (около 140 млрд рублей). В итоге, общий портфель покажет прирост в пределах 10%.

Негативный прогноз подразумевает, что сжатие объемов выдачи микрозаймов в 2016 году составит около 10%, а дальнейший рост объема «неработающих» микрозаймов может остановить выдачи микрозаймов у отдельных МФО. При данном сценарии портфель микрозаймов по итогам 2016 года вырастет не более чем на 5%. В 2016 году МФО сосредоточатся на работе с качественной клиентской базой и снижении объемов просроченных микрозаймов, чтобы по итогам года соответствовать требованиям по созданию резервов.

Рисунок 2.2 – по итогам 2016 года темп прироста портфеля микрозаймов МФО составил 25%, а в абсолютном объеме портфель МФО вырос до 63 млрд руб.^[31]

В 2018 году драйвером рынка останутся прочие микрозаймы физическим лицам. Этому будет способствовать дальнейшее снижение процентных ставок в сегменте.

2.2. Инструменты развития рынка микрофинансирования

Появление и активный рост рынка микрофинансирования в России обусловлены отсутствием у части экономических агентов доступа к более выгодной альтернативе в виде банковского кредитования. Это объясняется следующими ключевыми причинами:

- низкая финансовая грамотность ключевых клиентов МФО (физические лица, индивидуальные предприниматели, представители микробизнеса);

- низкий уровень благосостояния значительной части населения;

- отсутствие либо ограниченное число офисов банков в отдельных регионах;

---

- несоответствие заемщиков требованиям банков (наличие плохой кредитной истории, отсутствие возможности подтвердить зарплату, незначительный период ведения бизнеса, отсутствие полноценной финансовой отчетности и др.).

Целевая модель развития рынка микрофинансовых организаций предполагает устранение либо значительное снижение влияния указанных выше факторов. Это будет достигаться как вследствие проводимой государством экономической политики (повышение доходов населения, повышение уровня финансовой грамотности, сокращение доли «серых» зарплат и «теневого» бизнеса), так и в связи с реализацией мер по развитию банковского сектора (в частности, устранение диспропорций в обеспечении регионов банковскими услугами). В связи с этим спрос на услуги МФО со стороны физических лиц, не занимающихся бизнесом, будет расти все медленнее, а со временем – даже начнет снижаться. Исключение – та часть заемщиков, которым требуется упрощенный режим оформления займа и высокая скорость предоставления услуги. Т.е. такие заемщики имеют возможность получить кредит в банке, а к услугам МФО прибегают в случаях, требующих срочного финансирования. Описанные выше факторы определяют цели развития рынка микрофинансирования

Цель рынка:

- упрощение доступа к финансированию начинающих субъектов малого предпринимательства (так называемых «стартапов»);

- создание положительной кредитной истории для получения возможности в дальнейшем привлекать заемные средства через банковский сектор.

Микрофинансовый рынок должен рассматриваться в первую очередь как проводник финансовых ресурсов для малого и микробизнеса, поэтому регулирование данного рынка необходимо направить на повышение доступности займов для данной категории экономических агентов. Масштабы же микрозаймов населению должны быть ограничены, в том числе за счет более жестких подходов МФО к оценке финансового положения таких заемщиков.

Существующие ключевые ограничения для развития рынка микрофинансирования:

• существенная доля нерегулируемого («теневого») рынка микрозаймов;
• диспропорции в структуре портфеля микрозаймов (преобладание потребительских микрозаймов);
• недостаточная привлекательность ведения деятельности на регулируемом рынке МФО;
• ограниченные источники рыночного фондирования МФО;
• низкая инвестиционная привлекательность МФО;
• низкая прозрачность деятельности большинства МФО;
• отсутствие специальных отраслевых стандартов по ведению бухгалтерского учета;
• отсутствие обязательной практики составления отчетности в соответствии с МСФО;
• отсутствие делегированного надзора за рынком на базе развития института саморегулирования (СРО);
• отсутствие единых стандартов по оценке рисков, генерируемых МФО;
• отсутствие единых стандартов по работе с просроченной задолженностью;
• снижение доли нерегулируемого рынка микрозаймов (так называемых «столбовых» кредиторов, не входящих в реестр МФО);
• объем микрозаймов, предоставленных МФО, не входящими в реестр, в общем объеме микрозаймов – менее 10% (около 35% в 2013 году).

---

Ключевые меры по развитию рынка микрофинансирования:

1. Сокращение доли нерегулируемого рынка возможно за счет предоставления привилегий участникам реестра МФО и введения ограничений на выдачу займов компаниям, не занимающихся микрофинансовой деятельностью.
2. Действующие ограничения на размещение рекламы для компаний, не входящих в реестр, и грядущие ограничения по количеству выданных займов за период (поправки в ГК РФ), позволят частично снизить долю нерегулируемого рынка.
3. Для сбалансированного развития рынка необходимо вести работу сразу по двум направлениям: ограничить деятельность «нелегальных» МФО и одновременно повышать привлекательность легального рынка микрозаймов (например, расширение доступа к рыночному фондированию и более лояльное регулирование рынка (в сравнении с банковской системой)).
4. Повышение доступности микрозаймов для малого бизнеса как за счет предоставления преференций участникам рынка, так и путем расширения программ господдержки сегмента

Задача по повышению доступности микрозаймов должна быть ориентирована на сегмент малого и микробизнеса как один из драйверов нового витка экономического роста. При этом темпы роста портфеля микрозаймов физическим лицам должны быть ограничены.

Использование чисто регулятивных ограничений (в частности, ограничение полной стоимости займа) может привести к уходу части МФО с рынка вообще.

Для расширения доступности микрозаймов для бизнеса необходимо повышать интерес к данному сегменту со стороны МФО. Среди ключевых инструментов предлагаются:

- предоставление регулятивных преференций при выдаче микрозаймов бизнесу. Преференции могут касаться более лояльных требований к обязательным нормативам и резервам по проблемным займам;

- распространение поручительств гарантийных фондов на микрозаймы бизнесу;

- увеличение лимитов по программе МСП Банка для финансирования микрозаймов бизнесу, выдаваемых через МФО;

- субсидирование ставки по микрозаймам бизнесу.

Повысить качество портфелей микрозаймов позволит стандартизация работы МФО, в том числе за счет внедрения единых для МФО стандартов управления рисками и работы с просроченной задолженностью

Отмечается значительное ухудшение качества активов у МФО, работающих с физическими лицами. Так, в 2013 году портфель микрозаймов «до зарплаты» вырос на 60%, а просроченная задолженность по нему - на 75%. Уровень дефолтности в сегменте PDL и микрозаймах бизнесу различается примерно в 5-6 раз.

---

При работе с просроченной задолженностью отдельные компании используют незаконные методы работы (включающие в себя угрозы заемщикам).

Стимулирование компаний развивать сегмент микрозаймов бизнесу позитивно отразиться на общем уровне дефолтности на рынке, однако часть МФО для обеспечения быстрого роста в условиях растущей конкуренции могут ослабить требования к заемщикам.

Стандартизация деятельности МФО при выдаче и сопровождении микрозаймов позволит выработать общие прозрачные критерии работы компаний с заемщиками. Она включают в себя, прежде всего:

- внедрение стандартов по управлению кредитными рисками и работе с просроченной задолженности по микрозаймам;

- внедрение стандартов по управлению операционными рисками.

Все стандарты должны учитывать специфику ключевых сегментов микрофинансового рынка («займы до зарплаты», потребительские микрозаймы физическим лицам, микрозаймы бизнесу)

Одно из обязательных условий – ведение компаниями поколенческого анализа поведения портфеля займов (с дальнейшим предоставлением регулятору)

Стандарты по управлению операционными рисками должны в первую очередь касаться методов снижения случаев мошенничества (как со стороны заемщиков, так и со стороны сотрудников) при выдаче микрозаймов.

Повышение прозрачности МФО позитивно отразиться на спросе на их услуги и будет способствовать росту доли рыночного фондирования.

Низкая информационная прозрачность бизнеса большинства микрофинансовых компаний снижает круг потенциальных инвесторов и клиентов.

Отсутствие единых стандартов по публикации информации на сайтах МФО (продукты и условия по ним, способы погашения микрозаймов, кодекс корпоративной этики, ежеквартальная отчетность и результаты аудиторских проверок) и сайте регулятора осложняет оценку надежности МФО, которая также нуждается в стандартизации.

Большое число микрофинансовых организаций в реестре и отсутствие единой «платформы» по сбору отчетности осложняет регулирование и надзор за рынком МФО.

В 2014 году озвучены планы регулятора по старту процедуры сбора отчетности МФО в электронном виде, что в перспективе значительно расширит представление о рынке микрозаймов как для инвесторов, так и для потенциальных клиентов.

Решение данного комплекса задач наиболее эффективным способом возможно на базе развития института саморегулирования (СРО), что позволит защитить права потребителя и способствовать цивилизованному развитию рынка.  Делегированный надзор через СРО позволит, с одной стороны, очистить рынок от недобросовестных участников, а с другой – упростить надзор для регулятора и избавить участников от излишних проверок с его стороны.

---

Повышение прозрачности должно также выражаться в росте числа микрофинансовых организаций, составляющих отчетность по МСФО, а также использующих услуги аудиторских компаний с хорошей репутацией.

Повышение прозрачности, помимо роста спроса на услуги МФО, упростит доступ участников рынка к фондированию со стороны бизнеса и физических лиц, а также к «оптовому» фондированию в виде долговых ценных бумаг. Это позитивно отразится на рентабельности бизнеса и доступности микрозаймов.

2.3. Особенности микрофинансового займа и коммерческого кредита в свете существующего законодательства

Нормативно – правовую базу деятельности микрофинансовых организации в РФ составляют:

Федеральный закон от 02.07.2010 ?151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (в редакции от 03.07.2016);

Федеральный закон от 21.12.2013 ?353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»;

Приказ Минфина РФ от 03.03.2011 ?26н «Об утверждении Порядка ведения государственного реестра микрофинансовых организаций»;

Приказ Минфина РФ от 19.04.2011 ?43н «Об утверждении экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности для микрофинансовых организаций, привлекающих денежные средства физических лиц и юридических лиц в виде займов»;

Федеральный закон от 07.08.2001 ?115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;

Федеральный закон от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка»;

Приказ Минфина России от 01.03.2012 ? 37н «Об утверждении форм и сроков представления документов, содержащих отчет о микрофинансовой деятельности и персональном составе руководящих органов микрофинансовой организации».

В 2016 году вступил в силу новый ФЗ ? 407-ФЗ^[32]. Принятый Закон направлен на совершенствование правового регулирования и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций. Устанавливается порядок приобретения статуса микрофинансовой организации соответствующего вида и особенности осуществления деятельности такими организациями (микрофинансовыми компаниями и микрокредитными компаниями).

Наименование организаций должно содержать соответствующее словосочетание «микрофинансовая компания» или «микрокредитная компания» и указание на организационно-правовую форму. Для микрофинансовой компании установлены требования к минимальному размеру собственных средств (капитала) - 70 млн. рублей. Кроме того, микрофинансовые компании будут вправе заключать с кредитными организациями договоры на проведение идентификации или упрощенной идентификации клиента в целях заключения договора потребительского кредита (займа) посредством перевода денежных средств в соответствии с законодательством о национальной платежной системе.

---