Файл: Прибыль и рентабельность торговой организации на примере ПАО «Красный Октябрь» ..pdf

WACC = Ks*Ws + Kd *Wd, где:

Ks - стоимость собственного капитала (в %);

Ws - доля собственного капитала в валюте баланса (в %);

Kd - стоимость заемного капитала (в %); Wd - доля заемного капитала в валюте баланса (в % ).

При наличии в организации убытков показатель рентабельности выражается числом отрицательным и, по существу, должен называться тогда показателем убыточности. Величина прибыли от продаж в значительной степени связана с эффективностью использования производственных активов, имеющихся в организации – это основные производственные средства (здания, сооружения, оборудование и пр.), нематериальные активы (патенты, ноу-хау, товарные знаки и т. д.) и материально-производственные запасы. ^[46]

Рентабельность – это показатель, характеризующий уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности применяют для оценки деятельности предприятия и в качестве инструмента в инвестиционной и ценовой политике.

Рентабельность продаж Р п показывает количество прибыли с одного рубля от продаж:

Р п = прибыль от продаж / выручка. ^[47]

Чистая рентабельность Р ч показывает количество прибыли с единицы выручки:

Р ч = (чистая прибыль / выручка) * 100. ^[48]

Экономическая рентабельность Р э показывает эффективность использования имущества предприятия:

Р э = (чистая прибыль / баланс) * 100. ^[49]

Рентабельность собственного капитала Р ск показывает эффективность использования собственного капитала предприятия:

Р ск = (чистая прибыль / капитал и резервы) * 100. ^[50]

Фондорентабельность Ф р показывает количество прибыль с 1 рубля, вложенного в основные фонды:

Ф р = (прибыль от продаж / основные средства) * 100. ^[51]

Рентабельность продукции Р пр показывает размер прибыли, приходящейся на 1 рубль затрат на производство и реализацию продукции:

Р пр = (прибыль от продаж / (себестоимость + коммерческие расходы + управленческие расходы) * 100. ^[52]

Таким образом, анализ прибыли и рентабельности является одним из значимых направлений при поиске путей повышения эффективности функционирования предприятия. От своевременности его проведения, достоверности полученных результатов и оперативности разработки мер, направленных на рост показателей прибыли и рентабельности зависит успешное развитие организации в долгосрочной перспективе.

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятий, который представляет собой разницу между общей суммой доходов и расходов на производство и реализацию продукции с учетом прибылей (убытков) от различных хозяйственных операций.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Для оценки эффективности функционирования предприятий могут быть использованы различные показатели прибыли:

• общая прибыль (убыток) отчетного периода — балансовая прибыль;

• прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

• прибыль от финансовой деятельности;

• прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

• налогооблагаемая прибыль;

• чистая прибыль.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли с затратами;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж, уровень которых определяется соотношением прибыли с выручкой от реализации продукции;

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход и уровень которых определяют отношением прибыли к общей сумме или отдельным частям инвестированного капитала.

Горизонтальный анализ прибыли и рентабельности позволяет исследовать их динамику во времени, установить закономерности и тенденции. В процессе его проведения определяются темпы роста и прироста отдельных видов прибыли.

Вертикальный анализ прибыли основывается на изучении структуры агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. При этом исчисляются удельные веса отдельных структурных элементов агрегированного показателя прибыли.

Анализ коэффициентов предполагает соотношения абсолютных показателей между собой, при этом рассчитываются разные относительные показатели, отражающие отдельные аспекты формирования, распределения и использования прибыли организации. К основным коэффициентам можно отнести группу коэффициентов рентабельности и др.

Анализ прибыли и рентабельности является одним из значимых направлений при поиске путей повышения эффективности функционирования предприятия. От своевременности его проведения, достоверности полученных результатов и оперативности разработки мер, направленных на рост показателей прибыли и рентабельности зависит успешное развитие организации в долгосрочной перспективе.

2 ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АО «КРАСНЫЙ ОКТЯБРЬ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Красный Октябрь»

Фирменное наименование Общества: полное – Публичное акционерное общество «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь», сокращенное – ПАО «Красный Октябрь».

Место нахождения Общества и место нахождения его Генерального директора: 107140 Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24.

Организационная структура ПАО «Красный Октябрь» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Организационная структура ПАО «Красный Октябрь» ^[53]

Организационная структура соответствует линейно-функциональной структуре.

Финансовый отдел занимается финансовым планированием и контролем, анализом собственной деятельности. Отдел производства занимается непосредственно производством продукции и ее фасовкой. Отдел безопасности и охраны отвечает, соответственно, за безопасность. Отдел кадров осуществляет поиск новых сотрудников и работу с уже трудящимися. Бухгалтерия занимается осуществлением различных расчетов – бюджетных, сотрудникам и т.д. Юридический отдел занимается документацией. Отдел снабжения и склад отвечает за поставки сырью и хранение этого сырья и готовой продукции. Отдел рекламы и маркетинга отвечает за продвижение товара ПАО «Красный Октябрь». Транспортный отдел занимается перевозкой готовой продукции.

Далее проведем анализ бухгалтерского баланса ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 гг. (таблица 1). Отчетность организации представлена в приложениях. ^[54]

Таблица 1 – Анализ бухгалтерского баланса ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 гг.

Анализ бухгалтерского баланса ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 гг. показал, что общее число активов за анализируемый период времени увеличилось на 4,6 %. Оборотные активы выросли на 20,2 %, капитал и резервы – на 27,8 %. Внеоборотные активы сократились на 6,5 %, долгосрочные обязательства – на 94,3 %, краткосрочные обязательства – на 24 %.

Среди внеоборотных активов рост произошел в следующих показателях: нематериальные активы – в 3 раза, отложенные налоговые активы – на 77,7 %. Остальные параметры уменьшились: основные средства – на 13,2 %, доходные вложения в материальные ценности – на 15 %, финансовые вложения – на 4,7 %, прочие внеоборотные активы – на 15,2 %.

Среди внеоборотных активов рост произошел в следующих показателях: налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – почти в 3 раза, дебиторская задолженность – на 8,8 %. Остальные параметры уменьшились: денежные средства и денежные эквиваленты – на 40,5 %, прочие оборотные активы – на 86,4 %. Также в 2018 г. появились финансовые вложения в размере 830 500 тыс. руб.

Среди капитала и резервов резервный капитал и нераспределенная прибыль увеличились на 6 % и 30,9 % соответственно, а уставный капитал и добавочный капитал остались без изменений.

В долгосрочных обязательствах отложенные налоговые обязательства уменьшились на 94,3 % и исчезли заемные средства.

В краткосрочных обязательствах так же исчезли заемные средства и сократилась кредиторская задолженность на 25,4 %. Оценочные обязательства увеличились на 61,5 %.

Далее проведем анализ финансовых результатов ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 гг. (таблица 2). Отчетность организации представлена в приложениях. ^[55]

Таблица 2 – Анализ финансовых результатов ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 гг.

Анализ финансовых результатов ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 гг. показал, что чистая прибыль предприятия выросла в 7,45 раз. Это произошло вследствие роста выручки, сокращения себестоимости продаж, устранения процентов к уплате, сокращения прочих расходов.

2.2 Анализ прибыли и рентабельности ПАО «Красный Октябрь»

Проведем анализ прибыли ПАО «Красный Октябрь». Результаты представим в таблице 3. ^[56]

Таблица 3 – Анализ прибыли ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 г.

Таким образом, становится видно, что все виды прибыли за анализируемый период значительно увеличились:

- валовая прибыль – в 2,95 раза;

- прибыль от продаж – в 77,60 раз;

- прибыль до налогообложения – в 6,47 раз;

- прибыль от обычной деятельности – в 8,31 раз;

- чистая прибыль – в 7,45 раз;

- прибыль от операционной деятельности – в 22,70 раз.

Далее проведем анализ рентабельности ПАО «Красный Октябрь». Результаты представим в таблице 4.

Таблица 4 – Анализ рентабельности ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2018 г. ^[57]