Файл: Анализ эффективности инвестиций в ценные бумаги (на примере ООО «Мирслава»).pdf

4) : Общество обширными вплоть до органов страной, большое при налаживании связей предпринимателей в экспорта. Оно оказывает фирмам, возможности для производства в или желающим в различные российской .

Согласно Росстата, в I 2014 г. иностранные в экономику снизились на 30% по сравнению с тем же одом прошлого и составили 17,3 млрд . Портфельные инве (в 2014 году 123 млн .) сократились на в том числе вло в акции и паи - на Прямые (в 2014 году 5,59 долл.) еще больше - на Прочие в виде кредитов и международных организаций, на приходится удельный вес в иностранном , уменьшились на составив млрд . [13]

Однако инвесторы в стабильном российских в 2014 году значительным запасам, а растущему сектору. по сокращению инвестиций в России, на взгляд показаться, что за инвесторы, так привлекают сырьевые рсы, отказались от слов, но обстоит .

Портфельных в 2013 году фондовых MSCI БРИК индикатор самый прирост - на 23%. При этом индекс Brazil на 75%, индийский - на 71%, а - на 63%. Считается что это обусловлено агоприятным России в западных , которые ались российской обстановки и корпоративной . [12]

В 2014 году изменилась: индекс на 2,3%, в то время как индикатор на 13%, а индийский - на 25%. При раскладе незначительный - весьма показа. Кроме , согласно , темпы ВВП РФ в 2014 г. замед лишь на 1% - до 7%.[13]

В квартале 2014 портфельные в российский заметно по сравнению с годом. Это связано: , после коллапса не спешил акции из развивающихся , к которым и Россия. ", не было сделок на IPO, тогда как в прошлого SPO провел ».

Во втором 2014 года на образовалось "", еврообли уже успешно целый ряд : Газпром, , Евраз и ВТБ. того, интерес к акциям у за эмитентов. в Россию и спекулянты, укрепления на фоне в более чем 14% г/г. Все это о том, что иностранные в российскую , скорее , будут . К тому же, Россией политического является стабильности страны, а российских котировок портфельным хорошую .

Если об отраслевой иностранных , в первом 2014 года больше (5,47 долл.) вло в сектор и розничной , а также в автотранс средств и изделий, статистика. Это, в , связано с крупных сетей, зарубежных хозяев и на территории РФ. В добычи ископаемых меньше , чем в торговый - 2,23 млрд .

Глава 2. Анализ инвестиций в бумаги в ООО «ава»

2.1 Общая а ООО «Мирслава»

с огра ответственностью «» является ком организацией, обществом в форме с ограниченной в составе одного ика, созданным для продукции, , работ, , с целью общественных и получения .

Общество юридическим , действует на Граждан кодекса Федерации, закон «Об с ограниченной ». [2]

Общество круглую , штампы и со своим нным наименованием, эмблему, а зарегистрированный то знак и средства .

Единственным его является его : Гражданин РФ ( лицо): Елена .

Предметом Общества осуществлением им сле видов :

- Туристические в России и за :

- Трудоустройство граждан за ;

- Организация общественного ;

- Справочно-информационные и услуги в маркетинга;

- услуги;

- оптовой и торговой , в том числе продукцией;

- туристической , в том числе дный туризм.

видом Общества - торгово-закупочная, , посредническая ; и др.

Общество общей способностью и осуществлять виды деятельности, законом.

капитал определяется стоимостью его единственного и на момент устава ирован и 8400 .

Уставной состоит из средств и вкладов участников.

полной единственного составляет Уставного общества и соотношению стоимости его и Уставного Общества. Общества в порядке, НК РФ, и находится в Общества.

прибыли на производственное и развитие , его фондов и , необходимых для деятельности.

прибыли распределению в единственного тника . Часть , подлежащая участнику , может по итогам за квартал, , 9 месяцев.

2.2 финансовых инвестиций в бумаги в ООО «Мирслава»

Для финансовых в ООО «Мирслава» счет 58 " вложения". счет для обобщения рмации о и движении организации в ценные , акции, и иные бумаги организаций, (складочные) других , а также ставленные организациям .

К счету 58 "Ф вложения" в ценные и ООО «Мирслава» следующие :

58-1 " и акции";

"Долговые бумаги";

"Предоставленные ";

58-4 " по договору товарищества" и др.

На 58-1 " и акции" наличие и инвестиций в акционерных , уставные () капиталы других и т.п.

На субсчете "Долговые бумаги" наличие и инвестиций в и частные ценные (облигации и др.).

На 58-3 " займы" движение пре организацией и физическим ( работников ) лицам и иных . Предоставленные ией юридическим и лицам ( работников ) займы, обеспеченные , учитываются на субсчете .

На субсчете "Вклады по простого " органи учитывается и движение в общее ество по простого .

Аналитический в ООО «Мирслава» по 58 "Финансовые вло" ведется по финансовых и объектам, в осуществлены эти (организациям - ценных ; другим изациям, которых организация; и т.п.). Построение учета обеспечить получения о краткосрочных и активах. При учет вложений в группы организаций, о которой сводная отчетность, тся на счете 58 " вложения" .

Учет вложений как в суммовом, так и в твенном . При этом бухгалтерского финансовых выбирается самостоятельно образом, обеспечить полной и информации об вложениях, а надлежащий за их наличием и . В зависимости от активов, их приобретения и единицей вложений быть: , серия, и т.п.

Пунктами 8 и 9 ПБУ определено первоначальной ости финансовых , под которой сумма затрат на их приобретение, за НДС и иных ещаемых (кроме , предусмотренных РФ о налогах и ). При этом расходами являться: , уплачиваемые в с договором ; за информационные и кон услуги, с приобретением активов; аграждения, посреднической или иному , через которое активы в финансовых ; иные за, непосредственно с приобретением в качестве фи вложений.

иметь в , что все дополнительные (сверх , уплачиваемых в с договором ), связанные с ением вложений, - инвестор отнести на прочие (пункт 11 ПБУ Однако при сумма расходов не превышать существенности по с суммой, уп продавцу. , данное относится к ценным и не может к иным вложениям.

порядок в учете вложений ООО «», приобретенных за .

ООО «Мирслава» ценные (векселя) у организации на 1 000 000 руб. (НДС не согласно 12 пункта 2 149 НК РФ). Кроме , предприятием осуществлены расходы по консультационных , связанные с ением финансовых на сумму 5 900 руб. (в т.ч. НДС 18% - 900 .).

В бухгалтерском данные будут следующими :

Дебет 60 51

- 1000 000 руб. – оплата в приобретения бумаг;

58, субсчет « ценные » Кредит 60

- 000 руб. – оприходованы от продавца бумаги;

60Кредит 51

- руб. – произведена консультационных , связанных с ценных ;

Дебет 58, «Долговые бумаги» 60

- 5 900 руб. – консультационных включена в ачальную финансовых .

Таким , в ООО «Мирслава» стоимость овых вложений () составила 1 005 900 руб.

(1 000 000 руб. + 5 900 .).

Помимо за плату вложения поступать в и иными (в качестве в уставной , в

порядке (безвозмездно), при товарообменных () операций и др.).

стоимостью вложений, в счет в уставный () капитал , признается их жная оценка, учредителями () организации, иное не законодательством РФ ( 12 ПБУ 19/02).

учредительным часть ов в уставный ООО «Мирслава» на 100 000 руб. была в виде вложений ( ценных - облигаций).

В их поступление () должно быть следующей :

Д-т 58, субсчет " ценные ", К-т 75 "Расчеты с елями", "Расчеты по в уставный () капитал", - 100 000 руб. - долговые бумаги (), внесенные в вклада в капитал .

В части первоначальной финансовых ений, полученных безвозмездно, ПБУ почему-то елены для ценных , для которых стоимостью будет (пункт 13 ПБУ

- их текущая стоимость на принятия к учету. При под текущей стоимостью бумаг в ситуации их рыночная , рассчитанная в порядке торговли на ценных . То есть, словами, цена вложений быть документально участником ценных либо офи котировками на бирже;

- денежных , которая быть в результате таких бумаг на их принятия к учету ( ценных , по которым торговли на ценных не рассчитывается цена). В случае производит или организация (на данных о аналогичных ценных ), или по ее поручению - оценщик.

на то, что в ПБУ 19/02 выше отмечен для ценных , по нашему , его можно и на иные финансовых , полученных (естественно, займов).

При в бухгалтерском оприходование активов ается :

дебет 58 (соответствующий ) кредит 91 (субсчет "Прочие ") - оприходованы вложения, организацией , с одновременным их стоимости на прочие .

Следует в виду, что безвозмездно имуще включается в базу по на прибыль в внереализационных (подпункт 8 250 НК РФ).

Первоначальной финансовых , приобретенных по , предусматривающим обязательств () неденеж средствами (к , путем , зачета требований и т.п.), стоимость , переданных или передаче (пункт 14 ПБУ Стоимость , переданных или передаче , устанавливается из цены, по ко в сравнимых обычно определяет стои аналогичных .

Это означает, что стоимость вложений в ситуации договором (бартера) или взаимозачета, но не стоимости в обмен (работ, ). При этом для налогообложения должны положениями 40 НК РФ о соответствии цен на обмени товары (, услуги) стоимости товаров (, услуг).

ООО «» в обмен на поставку продукции от сторонней банковские . Стоимость иваемого определена мены в 118 000 руб. После получения общество сторонней продукцию ( материалы), которой 85000 руб.

права на обмениваемое по условиям наступает при его покупателю транспортной изации - .

В бухгалтерском ООО «Мирслава» оформлены проводки:

58, субсчет « ценные »

Кредит 62, «Авансы »

- 118 000 руб. – обществом векселя в предстоящей продукции;

76, субсчет « по НДС»

68, субсчет « по НДС»

- 18 000 руб. – НДС с авансовых ;

Дебет 62 90, субсчет «»

- 118 000 руб. – продукция в оплаты за векселя;

62, субсчет « полученные»

62

- 118 000 руб. – задолженность по за реализованную авансовыми (выполнены сторон по до мены);

90, субсчет «»

Кредит 68, «Расчеты по »

- 18 000 руб. – НДС по реализованной ;

Дебет 68, «Расчеты по »

Кредит 76, «Расчеты по »

- 18 000 руб. – в качестве вычета НДС, ранее с платежей;

90, субсчет « продаж»,

43 «Готовая »

- 85 000 руб. – себестоимость продукции;

90, субсчет « от продаж»

Кредит 99

- 15 000 руб. – получена прибыль от реализации продукции.

Исходя из этого, все финансовые вложения подразделяются на две группы:

1) по которым можно определить текущую рыночную стоимость в установленном порядке;

2) по которым текущая рыночная стоимость не определяется. К финансовым вложениям, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, относятся в основном ценные бумаги. При этом их рыночная стоимость определяется на основании официально публикуемых данных о котировках таких бумаг на фондовой бирже.

Корректировка данных финансовых вложений производится по желанию организации ежемесячно или ежеквартально (пункт 20 ПБУ 19/02). Выбранный период целесообразно отразить в учетной политике организации для бухгалтерского учета. В результате этих корректировок на конец отчетного года финансовые вложения отражаются в бухгалтерской отчетности по текущей рыночной стоимости.

Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и их предыдущей оценкой относится на финансовые результаты коммерческой организации (то есть, включается в состав операционных доходов или расходов) в корреспонденции со счетом 58. При этом возникающий доход (положительная разница) или расход (отрицательная разница) не учитываются в целях налогообложения (подпункт 24 пункта 1 статьи 251 НК РФ, подпункт 46 статьи 270 НК РФ).

В мае месяце ООО «Мирслава» приобрело ценные бумаги, по которым в установленном порядке можно определить их рыночную стоимость, на сумму 1 000 000 руб. В своей учетной политике ООО «Мирслава» предусмотрела ежеквартальную корректировку подобных финансовых вложений.

По официально опубликованным данным (котировкам фондовой биржи) стоимость этих ценных бумаг составила:

- на 31 мая - 995 000 руб.;

- на 31 декабря - 1 003 000 руб.

В учете указанные выше операции следует отразить проводками:

дебет счета 60 кредит счета 51-1 000 000 руб. - произведена оплата ценных бумаг продавцу;

дебет счета 58 (субсчет 58 "Паи и акции") кредит счета 60 - 1 000 000 руб. - оприходованы (в мае месяце) ценные бумаги

дебет счета 91 (субсчет 91-2 "Прочие расходы") кредит счета 58 (субсчет 58 "Паи и акции") - 5 000 руб. (1 000 000 руб. - 995 000 руб.) - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 мая;

дебет счета 58 (субсчет 58 "Паи и акции") кредит счета 91 (субсчет 91-1 "Прочие доходы") - 8 000 руб. - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 декабря.

Таким образом, в бухгалтерской отчетности на конец года стоимость данных финансовых вложений ООО «Мирслава» (ценных бумаг) будет отражена в размере 1 003 000 руб. (1 000 000 руб. - 5 000 руб. + 8 000 руб.).

ООО «Мирслава» в мае месяце приобрело облигации, уплатив продавцу 1 000 000 руб. По условиям выпуска данных облигаций их владелец ежеквартально (по состоянию на последнее число квартала) получает купонный доход в размере 60 000 руб. Номинальная стоимость облигаций составляет 1 180 000 руб.