Файл: Оборотные активы предприятия.pdf

Все разнообразие источников финансовой информации для анализа оборотных средств можно классифицировать на плановые, учетные и внеучетные источники.

Плановыми источниками являются разработанные на перспективу текущие, оперативные планы, нормативные материалы, сметные расчеты, прайс-листы, спецификации, проектные задания и прочее.

В качестве учетных источников сведений назовем следующие:

- регистры бухгалтерского учета и отчетность;

- статистический учет и отчетные формы;

- регистры налогового учета, декларации;

- оперативный учет, ведомости;

- выборочные учетные данные, первичная документация.^[17]

Ряд внеучетных источников аналитических данных представляет собой следующий перечень документации, регулирующей хозяйственную деятельность предприятия:

- нормативно-правовые акты и локально-распорядительная документация, проверочные и контрольные документы, приказы и распоряжения руководителей организации;

- правоустанавливающая документация: договоры, протоколы, судебные решения и рекламация;

- постановления коллективных собраний организации, профсоюзов;

- сведения об аналогичном опыте зарубежных предприятий, полученный различными путями;

- производственно-технологическая документация;

- итоги изучения состояния отдельных рабочих мест;

- вербальные данные, извлеченные в ходе встреч с работниками предприятия и представителями прочих компаний.^[18]

Системное применение перечисленных выше источников экономических сведений и их корректное сочетание в ходе финансового анализа дают возможность всесторонне исследовать процесс функционирования организаций и способствуют более тщательному обнаружению источников экономического и социального совершенствования.

1.3. Методика анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования

Сам по себе оборот этого капитала включает в себя три основных этапа: заготовительный, производственный и реализационный. Как правило, каждая хозяйственная деятельность начинается с денег, которые используются для приобретения определенного количества ресурсов для производства или торговли. На данном этапе оборотные ресурсы преобразуются в производственные и переходят из вещественной формы в производственную. На производственном этапе, ресурсы преобразуются в товарную форму, соответственно и оборотные средства также. Ну, и, наконец, на стадии реализации оборотные ресурсы преобразуются в денежные.^[19]

Как раз анализ оборотных средств предприятия и должен установить, какая часть их находится в сфере производства, какая в сфере обращения, он призван дать профессиональную оценку величинам отгруженной продукции, дебиторской задолженности, одним словом всем элементам структуры оборотного капитала.

Рациональное хозяйствование возможно лишь на условиях его соответствия некоторым принципам использования оборотных ресурсов: обеспечения оптимальной структуры, экономного расходования, создания запасов, рационального распределения и перераспределения, минимизации времени нахождения в запасах.^[20]

Эти принципы, по сути, и фиксируют те задачи, которые призвана обеспечить современная методика анализа оборотных средств.

К примеру, объективные результаты анализа их структуры могут обеспечить значительную экономию ресурсов на потребностях в финансировании.

Для их оценки служат такие показатели:

- чистые активы, характеризующие параметры потребностей предприятия в таком ресурсе, как оборотный капитал;

- показатели ликвидности, отражающие общее финансовое состояние в части потенциала оборотных средств. Они по некоторым параметрам являются условными, потому использовать их в анализе оборотного капитала следует с осторожностью. Оборотные средства выступают важнейшим ресурсом для эффективного текущего функционирования предприятия. В этом функционировании главными составляющими являются такие стадии экономического процесса, как, производство и реализация. Анализ и показатели эффективного использования оборотных средств призваны оптимизировать именно эти стадии.^[21]

Показатели использования оборотных средств предприятия определяются по формулам:

Т=Ос*пВр (1.1)

где:

Т - продолжительность оборота, в днях;

Ос - остаток оборотных средств (среднегодовой), в рублях; п - число дней периода;

Вр - выручка, в рублях.

Ос=12О1+О2+ 12Оnn-1 (1.2)

Где: О1, О2 - остаток средств на 1-ое число месяца, в рублях.

Оборотные средства используются лучше, если наблюдается сокращение продолжительности оборота:

Коб=ВрОсКоб=пТ (1.3)

Где: Вр - выручка, в рублях;

Ос - среднегодовой остаток, в рублях.

Чем выше Коб, тем эффективнее используются средства.

Кз=1Коб (1.4)

Где: Кз - коэффициент загрузки (средств в обороте).

При ускорении оборачиваемости из оборота высвобождаются ресурсы. При замедлении происходит вовлечение в оборот дополнительных ресурсов. Уровень рентабельности, эффект финансового рычага, рентабельность оборота капитала - это показатели эффективности использования оборотных средств. Уровень рентабельности рассчитывается по продукции, которая реализуется, и выражается в процентах:

Ур=ВП-СС * 100% (1.5)

Где: ВП - валовая продукция, в денежных единицах;

С - себестоимость продукции, в денежных единицах.

В настоящее время используется термин «капитал». Чтобы оценить, каким образом используются заемные средства, можно применить показатель, называемый эффектом финансового рычага, который показывает, стоит ли брать взаймы капитал:

Эфр=РОА-СП * 1- КнЗкСк (1.6)

Где: РОА - рентабельность капитала до уплаты налога, в %;

СП - ссудный процент;

Кн - коэффициент налогообложения;

ЗкСк - отношение заемного капитала к ссудному капиталу.

Эфр наглядно демонстрирует, на сколько процентов увеличится собственный капитал за счет того, что привлекаются заемные средства в оборот предприятия. Он возникает в том случае, когда РОА>СП.

Рассмотрим такие показатели эффективности использования оборотных средств, как рентабельность оборота и капитала.

Рентабельность оборота равна прибыли, деленной на выручку от реализованной продукции, умноженной на 100%.

Рентабельность капитала - прибыль, деленная на капитал и умноженная на 100%.^[22]

Используя показатели эффективности использования оборотных средств, можно в очередной раз подтвердить, что экономическую эффективность на предприятии возможно повысить при выполнении некоторых условий:

1. При применении в производственной деятельности достижений прогресса.

2. При росте производительности труда.

3. При организации строгого учета и контроля.

4. При снижении затрат на производство продукции (снижении себестоимости).

5. При освоении новых рынков для реализации продукции. При улучшении качества и увеличении количества выпускаемой продукции.^[23]

2. Анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования на примере ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

2.1. Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

ООО «СПЕЦМОНТАЖ» - строительное предприятие, выполняющее полный комплекс строительных работ. ООО «СПЕЦМОНТАЖ» динамично развивающееся предприятие, способное реализовывать проекты любой сложности.

Анализ источников формирования оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ» мы начнем с оценки динамики и структуры за 2014, 2015, 2016 годы.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за три прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Горизонтальный анализ баланса ООО «СПЕЦМОНТАЖ» представлен в таблице.

Таблица 1

Динамика изменения основных показателей баланса полученных на основе горизонтального анализа (тыс. руб.)

Продолжение табл. 1.