Файл: Оборотные активы предприятия.pdf

Динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости за период с 2014-2016 гг. показана в таблице 7.

Таблица 7

Коэффициенты финансовой устойчивости

Как видно из таблицы доля собственно капитала в 2014 году была около 43%, в 2015 году повысилась до 53%, за 2016 увеличилась до 57%.

Чем выше коэффициент финансового рычага, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень определяется условиями работы предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

В целом можно сделать вывод о том, что в период с 2014 по 2016 год предприятие находилось в благоприятном состоянии.

Динамика изменения коэффициентов ликвидности показана в таблице 8.

Таблица 8

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности превышают нормативные значения. Предприятие снижает краткосрочные обязательства, увеличивая денежные средства. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ликвидно, то есть способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции.

Показатели рентабельности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» сведены в таблицу 9.

Таблица 9

Показатели рентабельности предприятия (%)

Как видно из таблицы, значения показателей рентабельности производства и продаж ООО «СПЕЦМОНТАЖ» имели тенденцию к увеличению в 2015 году по сравнению со значениями рентабельности в 2014 году.

Показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризуют активность производственно-сбытовой деятельности предприятия, и анализируются с помощью ряда коэффициентов.

Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности и дебиторской задолженности для ООО «СПЕЦМОНТАЖ» представлены в таблице 10.

Таблица 10

Показатели оборачиваемости

Значение анализа оборачиваемости состоит в том, что он позволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в динамике.

Как видно из таблицы 10, период оборачиваемости дебиторской задолженности выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием.

В целом период оборачиваемости капитала и дебиторской задолженности имеет тенденцию увеличения, что отрицательно характеризует предприятие.

2.3. Направления повышения эффективности использования оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

Проведенный анализ дебиторской задолженности, позволяет сделать вывод о том, что дебиторская задолженность ООО «СПЕЦМОНТАЖ» увеличивается, что говорит о том, что поставщики не рассчитываются по своим долгам с предприятием.

Необходимо отметить, что дебиторская задолженность является очень динамичной частью оборотных активов, которые зависят от решений принятых руководством компании. При этом главной проблемой является управление рисками потери дебиторской задолженности как актива в результате неплатежа.

На финансовое положение ООО «СПЕЦМОНТАЖ» влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность.

Эффективное управление дебиторской задолженностью ООО «СПЕЦМОНТАЖ» требует применения комплексного и системного подхода, который нельзя свести к решению отдельно взятых проблем (поиск идеального клиента, ставка на судебное взыскание долгов и т. д.). Целями создания системы управления являются уменьшение рисков ООО «СПЕЦМОНТАЖ», а также оптимизация действий всего персонала компании и экономия времени при принятии управленческих решений.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» во всех годах выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что ООО «СПЕЦМОНТАЖ» рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием. Период оборачиваемости капитала и дебиторской

задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» имеет тенденцию к увеличению, что отрицательно характеризует предприятие.

Анализ выявленных недостатков позволил нам выделить основные направления совершенствования методов оценки и оптимизации дебиторской задолженности, а именно:

1) совершенствование методов оценки реального состояния дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ»;

2) внедрение факторинга в деятельность предприятия;

3) страхование дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Также необходимо оптимизировать движение денежных средств предприятия.

Обоснование целей и установление текущих задач управления денежными потоками ООО «СПЕЦМОНТАЖ» должно осуществляться с соблюдением следующих правил.

Во-первых, системность формирования целевых финансовых показателей и коэффициентов управления движением денежных средств, в соответствии с совокупностью целей и задач модели управления денежными потоками предприятия.

Во-вторых, полнота и достоверность формирования входной первичной информации по управлению денежными потоками по направлениям такого управления - в разрезе входящих и исходящих денежных потоков, денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

В-третьих, обеспечение сопоставимости и информативности финансовых показателей и коэффициентов с целью их адекватной статистической и математической обработки для обоснования и принятия управленческих финансовых решений финансовым менеджером предприятия.

В-четвертых, обоснование использования методов обработки с целью адекватной консолидации входящих первичных информационных ресурсов и последующей идентификации на их основе целевых параметров модели управления денежными потоками предприятия.

В-пятых, формирование качественных и количественных параметров денежных потоков на основе определения совокупности целевых финансовых показателей, как результирующих относительно устойчивой совокупности обособленных финансовых показателей, характеризующих отдельные стороны движения денежных средств предприятия.

В-шестых, обеспечение возможности адекватного контроллинга системы целевых параметров движения денежных средств предприятия, с целью обеспечения выполнения управленческих финансовых решений (мониторинг выполнения плана, выявления отклонений и проведения корректировки параметров денежных потоков).

В-седьмых, обеспечение приемлемости целевых параметров денежных потоков для их использования в управлении денежными потоками предприятия в следующих периодах.

Система мониторинга в управлении денежными потоками предусматривает первоочередное внедрение анализа исследования их движения с необходимостью получения информации:

- величина денежных потоков по определенным промежуткам времени (декада, месяц, квартал, полугодие, год);

- составляющие элементы денежных потоков;

- направления движения, генерирующих основные потоки.

Учитывая ту ситуацию, которая сложилась на ООО «СПЕЦМОНТАЖ», можно порекомендовать следующие меры, которые бы помогли повысить эффективность использования денежных потоков, как долгосрочного влияния, так и тактические мероприятия.

Эти меры должны решать вопрос недостаточной эффективности политики привлечения средств из внешних источников, учитывать поступления от операционной деятельности в качестве основного для данного предприятия вида деятельности, сверхнизкой активности инвестиционной деятельности, которая может в будущем привести к использованию устаревшего оборудования и т.п., неэффективности экономического планирования.

Поэтому предлагается принять следующие меры:

1. Ускорение вращения оборотных активов, что позволит инвестировать высвободившиеся средства в ценные бумаги или реинвестировать в производственную деятельность с целью увеличения поступлений.

2. Повышение нормы прибыльности платных услуг на 5%, так как это должно повлиять на уровень достаточности денежных потоков и другие показатели рентабельности и эффективности.

3. Реализация неиспользуемых основных средств или передача их в аренду, что позволит уменьшить дефицит денежных средств, который имеется у предприятия, как видно из проведенного в предыдущем разделе анализа, и увеличит поступления от операционной деятельности.

4. Провести инкассацию дебиторской задолженности, которая тоже имеет значительный размер. Это должно оказать положительное влияние, как на показатели достаточности денежных потоков, так и на их эффективность, в частности на тех из них, которые имеют неудовлетворительные значения.

5. Диверсификация денежных потоков в направлении преобладания операционной деятельности как приоритетного вида деятельности.

Учитывая специфику работы ООО «СПЕЦМОНТАЖ», применение стандартных программных продуктов для автоматизирования системы управления денежными средствами, является нецелесообразным.

Так, учитывая масштабы предприятия и возможность использования информационных технологий в своей деятельности, ООО «СПЕЦМОНТАЖ» необходимо разработать программный продукт, с учетом специфики деятельности учреждения.