Файл: «Методы экономического анализа: сводка и группировка, абсолютные и относительные величины, средние величины, ряды динамики, индексы, метод цепных подстановок, элиминирование, детализация, балансовые увязки, выборочное и сплошное наблюдение, сравнения».pdf

Валюта баланса ООО «Маяк» в 2016 г. относительно 2014 г. выросла на 93,55 % и составила 161 171 тыс. руб. Рост активов баланса обусловлен, прежде всего, увеличением статьи готовой продукции и отгруженных товаров. За 2014-2016 гг. прирост этой статьи составил 43 078 тыс. руб. или в 2,9 раз, а на 31.12.2016 г. величина статьи составила 65 529 тыс. руб. Внеоборотные активы ООО «Маяк», составлявшие на 31.12.2014 г. 638 тыс. руб., снизились на 9,25 % и составили 579 тыс. руб. Величина оборотных активов ООО «Маяк», напротив, выросла на 72 889 тыс. руб. или на 83,11 % и составила 160592 тыс. руб. или 99,6 % от общей структуры имущества. Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2016 г. составила 0,4%, что говорит о мобильности имущества ООО «Маяк».

Размер дебиторской задолженности не изменился. ООО «Маяк» на 31.12.2016 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, ООО «Маяк» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 99 621 тыс. руб. Динамику изменения актива баланса ООО «Маяк» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, рост статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса. Структура актива баланса ООО «Маяк» в 2014-2016 гг. представлена на рисунках 2.3-2.5.

Рисунок 2.3 – Структура актива баланса ООО «Маяк» на 31.12.2014 г., %

Рисунок 2.4 – Структура актива баланса ООО «Маяк» на 31.12.2015 г., %

Рисунок 2.5 – Структура актива баланса ООО «Маяк» на 31.12.2016 г., %

Из рисунков 2.3-2.5 видно, что основными статьями актива баланса ООО «Маяк» в 2014-2016 гг. являлись запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Доля запасов выросла в 2016 г. с 36% до 41%, доля дебиторской задолженности сократилась с 64% до 31%, а доля денежных средств выросла с 10% до 23%.

В таблице 2.4 представлена структура и динамика пассива баланса ООО «Маяк» в 2014-2015 гг.

Таблица 2.4

Структура и динамика пассива баланса ООО «Маяк» в 2014-2015 гг., тыс. руб.

Рост валюты баланса со стороны пассива в наибольшей степени обусловлен ростом кредиторской задолженности. За 2015 г. в ООО «Маяк» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс. руб. или на 51,9 %.На 31.12.2015 года величина собственного капитала ООО «Маяк» составила 11 581 тыс.руб. или 7,2% от общей величины пассивов. Структура пассива баланса ООО «Маяк» в 2014-2015 гг. представлена рисунках 2.6-2.7.

Рисунок 2.5 – Структура пассива баланса ООО «Маяк» в 2014 г., %

Рисунок 2.6 – Структура пассива баланса ООО «Маяк» в 2015 г., %

Рисунок 2.7 – Структура пассива баланса ООО «Маяк» в 2016 г., %

Из рисунков 2.5-2.7 видно, что структура пассивов ООО «Маяк» в 2014-2016 гг. сформирована преимущественно за счет кредиторской задолженности, ее доля за период выросла с 82% до 93 %, а доля нераспределенной прибыли осталась на уровне 7%.

Такая значительная величина кредиторской задолженности в структуре капитала ООО «Маяк» ведет к увеличению финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Динамика абсолютных величин основных статей баланса ООО «Маяк» наглядно представлена на следующей гистограмме (рисунок 2.8).

Рисунок 2.8 – Динамика абсолютных величин основных статей баланса ООО «Маяк» в 2014-2016 гг.

Из рисунка 2.8 видно, что наибольшие изменения произошли по статьям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и кредиторская задолженность.

Таким образом, изменение структуры пассивов ООО «Маяк» следует признать в подавляющей части негативным.

Проведем далее оценку ликвидности баланса ООО «Маяк» за 2014-2016гг., данные для расчета и результаты анализа отобразим для наглядности в виде таблицы 2.5:

Из данных, представленных в таблице 2.5, очевидно, что значения коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности в течение отчетного периода увеличились, что, на первый взгляд, указывает об отрицательной динамике финансового состояния компании. При этом показатели текущей и абсолютной ликвидности находятся в пределах рекомендуемых норм, показатель срочной ликвидности и показатель ликвидности при мобилизации средств находятся вблизи нижней границы нормы, однако демонстрируют положительную динамику, что также свидетельствует о повышении стабильности финансового положения компании.

Таблица 2.5

Оценка ликвидности баланса ООО «Маяк» в 2014-2016гг.

Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Маяк» наглядно отражена на линейчатой диаграмме (рисунок 2.9).

Рисунок 2.9 – Динамика показателей ликвидности ООО «Маяк» в 2014-2016 гг.

Таким образом, в целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности ООО «Маяк» в исследуемом периоде.

Далее проанализируем финансовую устойчивость ООО «Маяк» и результаты также отобразим в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Оценка финансовой устойчивости ООО «Маяк» в 2014-2016 гг.

Из данных, представленных в таблице 2.6, очевидно, что значения всех коэффициентов финансовой устойчивости в течение исследуемого периода выросли, за исключением коэффициента финансового рычага, который снизился на 1,3 п., что в целом свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости компании.

Однако следует отметить, что значения коэффициентов автономии, финансового рычага, обеспеченности собственными оборотными средствами, покрытия инвестиций находятся значительно ниже рекомендуемых норм, что свидетельствует в целом о стабильно неустойчивые финансовые положения компании.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Маяк»: имея высокие показатели ликвидности, организация находится в кризисном финансовом положении из-за недостатка собственных оборотных средств.

Далее проанализируем рентабельность и деловую активность компании ООО «Маяк» в 2014-2016гг., результаты отобразим в таблице 2.7.

Из рассчитанных в таблице 2.7 показателей можно сделать следующие выводы: почти все показатели рентабельности (рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов) в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличились, что свидетельствует об улучшении результативности финансово-хозяйственной деятельности компании.

В то же время, снижение показателей рентабельности собственного капитала указывает на недостаточно квалифицированное управление финансами и большую угрозу банкротству.

Также наблюдается очень большой показатель периода оборота оборотных средств, но это характерно для данного вида бизнеса, т.к. основную долю (более 60%) оборотных средств составляет запасы.

Таблица 2.7

Оценка рентабельности и деловой активности ООО «Маяк» в 2014-2016 гг.

Практически все коэффициенты оборачиваемости сократились, что говорит об уменьшении активности использования имеющихся в компании ресурсов и характеризует организацию управления финансами компании как нерациональную.

Выводы:

Во второй главе работы исследуется ООО «Маяк», деятельность которого связана с производством и продажей техники. Информационной базой для анализа данной организации явилась финансовая отчетность. В процессе анализа было установлено, что размер дебиторской задолженности не изменился. ООО «Маяк» на 31.12.2016 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской).

Таким образом, ООО «Маяк» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 99 621 тыс. руб.

Динамику изменения актива баланса ООО «Маяк» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, рост статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса.

За 2015 г. в ООО «Маяк» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс. руб. или на 51,9 %.На 31.12.2015 года величина собственного капитала ООО «Маяк» составила 11 581 тыс.руб. или 7,2% от общей величины пассивов. Структура пассивов ООО «Маяк» в 2014-2016 гг. сформирована преимущественно за счет кредиторской задолженности, ее доля за период выросла с 82% до 93 %, а доля нераспределенной прибыли осталась на уровне 7%.

Такая значительная величина кредиторской задолженности в структуре капитала ООО «Маяк» ведет к увеличению финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость, наибольшие изменения произошли по статьям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и кредиторская задолженность.

Таким образом, изменение структуры пассивов ООО «Маяк» следует признать в подавляющей части негативным.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Маяк» в исследуемом периоде. Имея высокие показатели ликвидности, ООО «Маяк» находится в кризисном финансовом положении из-за недостатка собственных оборотных средств.

Заключение

Нами были рассмотрены несколько методик различных авторов. В отношении абсолютных показателей все авторы практически сходятся во взглядах, но что касается анализа финансовых относительных коэффициентов, то каждый автор предлагает различные походы к их расчету.