Файл: «Методы экономического анализа: сводка и группировка, абсолютные и относительные величины, средние величины, ряды динамики, индексы, метод цепных подстановок, элиминирование, детализация, балансовые увязки, выборочное и сплошное наблюдение, сравнения».pdf

Во всех предлагаемых методиках анализа финансового состояния предприятий происходит смешение понятий «платежеспособность» и «ликвидность». Однако мы исходим из того, что все анализируемые показатели «вращаются», «вытекают» и определяют понятие «финансовая устойчивость», где платежеспособность - это следствие финансовой устойчивости, а ликвидность частная характеристика платежеспособности.

Поэтому в целях упорядочения подходов и с учетом системного исследования операций автор предлагает исходить из следующего.

Анализ финансового состояния страховой организации, финансовой компании, паевого инвестиционного фонда может быть осуществлен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховщика.

Данная система должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния организации, так и из специфических, характеризующих отдельные стороны деятельности компаний. Основу классификации оценки финансового состояния составляют показатели финансовой устойчивости, а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии Государственного страхового надзора, выполнение которых является обязательным для любой страховой организации, а с другой - в виде модельных, рекомендуемых аналитиком, полученных в результате экспертных оценок.

Автор считает, что основы методики оценки финансового состояния страховой организации, финансовой компании, паевого инвестиционного фонда должны включать такие блоки анализа, как:

• оценка ликвидности бухгалтерского баланса;
• оценка показателей финансовой устойчивости;
• общая оценка финансового результата.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период на основе сравнительного аналитического баланса-нетто, а также анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости составляют тот основной исходный пункт, из которого должны логически раскрываться остальные задачи финансового анализа страховой организации.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансовой устойчивости) позволяет прежде всего оценить платежеспособность данного страховщика, а также определить достаточность собственного капитала, обеспеченность страховыми резервами, текущую ликвидность активов и степень зависимости от перестрахования.

Анализ финансового результата раскрывает удачу или неудачу деятельности страховой организации, который складывается из эффективности (неэффективности) страховых и инвестиционных операций, а также их рентабельности.

Сравнительный аналитический баланс-нетто и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния и мощь конкретного страховщика. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубленный анализ на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу.

Во второй главе работы исследуется ООО «Маяк», деятельность которого связана с производством и продажей техники. Информационной базой для анализа данной организации явилась финансовая отчетность. В процессе анализа было установлено, что размер дебиторской задолженности не изменился. ООО «Маяк» на 31.12.2016 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской).

Таким образом, ООО «Маяк» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 99 621 тыс. руб.

Динамику изменения актива баланса ООО «Маяк» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, рост статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса.

За 2015 г. в ООО «Маяк» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс. руб. или на 51,9 %.На 31.12.2015 года величина собственного капитала ООО «Маяк» составила 11 581 тыс.руб. или 7,2% от общей величины пассивов. Структура пассивов ООО «Маяк» в 2014-2016 гг. сформирована преимущественно за счет кредиторской задолженности, ее доля за период выросла с 82% до 93 %, а доля нераспределенной прибыли осталась на уровне 7%.

Такая значительная величина кредиторской задолженности в структуре капитала ООО «Маяк» ведет к увеличению финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость, наибольшие изменения произошли по статьям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и кредиторская задолженность.

Таким образом, изменение структуры пассивов ООО «Маяк» следует признать в подавляющей части негативным.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Маяк» в исследуемом периоде. Имея высокие показатели ликвидности, ООО «Маяк» находится в кризисном финансовом положении из-за недостатка собственных оборотных средств.

Список использованной литературы:

1. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)

2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О бухгалтерском учете"

3. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 18.09.2006) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

4. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово — хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. — М: ИНФРА — М, 2011. — 224 с.

5. Бочаров В. В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. В. Бочаров. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2016. -240 с.

6. Едронова, В.Н. Содержание понятия устойчивости региональной финансовой системы / В.Н. Едронова, A.A. Кавинов If Финансы и кредит. - 2015. - №7.

7. Захарченко, В.И. Экономическая устойчивость предприятия в переходной экономике / В.И. Захарченко // Машиностроитель. - 2002. - № 1.

8. Ионова А.Ф., Селезнев Н.Н. Финансовый анализ: учебник – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2012.- 624 с.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2016.- 424 с

10. Ковалева, A.M. Финансы фирмы / A.M. Ковалева. - М., 2013. - 205 с.

11. Лакшина, O.A. Анализ финансовой стабильности: практика и методология / O.A. Лакшина, E.H. Чекмарева // Деньги и кредит. - 2015. -№10.

12. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.

13. Маслов, Д.Г. Проблемы выбора показателей устойчивости эколого-экономической системы региона / Д.Г. Маслов // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. - 2015. - №6.

14. Окладский, П.В. Соотношение понятий экономической несостоятельности и устойчивости предприятий / П.В. Окладский // Лесной журнал. - 2016. - №5-6.

15. Омельченко. И.И. Финансово-экономическая стабильность как составная часть организационно-экономической устойчивости предприятий / H.H. Омельченко, Е В. Борисова // Вестник машиностроения. - 2014. - №4.

16. Петрова Л. В. Анализ и диагностика финансово — хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов / Л. В. Петрова, Игнатущенко Н.А, Фролова Т. П. — Издательство Московского государственного открытого университета, 2013 г. — 179 с.

17. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Погодина. — М. : Издательство Юрайт, 2015. — 351 с