Файл: «Коммерческие риски и способы их уменьшения».pdf

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям: 

• Допустимый риск –это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли.  Допустимый риск представляет собой угрозу потери части прибыли предпринимателя, но в результате такого риска деятельность все равно сохраняет свою экономическую и финансовую целесообразность [11, с. 2];
• Критический риск –это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;
•  Катастрофический риск – потери при котором могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.  Полная потеря платежеспособности фирмы, ведущая к банкротству [25].

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.[20].

В таблице 1 приведена классификация рисков. [26 с. 28-41 ].

Таблица 1

Классификация рисков

┌────────────────────┐

│ Хозяйственный риск │

└─────────┬──────────┘

┌──────────────┴────────────┬───────────────────┐

┌────────┴──────────┐ ┌──────────────┴───────────┐ │ ┌────────────────┐

│Предпринимательский│ │Риск непредпринимательской│ ├──┤ Экологический │

│ риск │ │ деятельности │ │ │ риск │

└┬──┬───────────────┘ └──────────────────────────┘ │ └────────────────┘

│ │ ┌────────────────┐ │

│ │ ┌─┤Производственный│ │ ┌─────────────────┐

│ │ │ │ риск │ ├──┤Политический риск│

│ │ │ └────────────────┘ │ └─────────────────┘

│ │ ┌────────────┐ │ ┌────────────┐ ┌────────────┐│

│ │ │Операционный├─┼─┤Коммерческий│ ┌─┤Инфляционный││ ┌────────────────────┐

│ ├─┤ риск │ │ │риск │ │ │ риск │├──┤Риск организационной│

│ │ └────────────┘ │ └────────────┘ │ └────────────┘│ │ структуры │

│ │ │ │ │ └────────────────────┘

│ │ │┌─────────────────┐│ ┌────────────┐│

│ │ ┌────────────┐ ││Риск неисполнения││ │Дефляционный││

│ │ │Финансовый │ ││хозяйственных │├─┤ риск ││ ┌───────────────┐

│ ├─┤ риск │ └┤ договоров ││ └────────────┘│ │ Информационные├──┐

│ │ └──────────┬─┘ │ партнерами ││ ├──┤ риски │ │

│ │ │ └─────────────────┘│ ┌────────────┐│ └───────────────┘ │

│ │ └───────┐ │ │ Валютный ││ │

│ │ ┌─┴─────────────┐ ├─┤ риск ││ │

│ │ │Риск, связанный│ │ └────────────┘│ ┌───────────────┐ │

│ │ ┌──────────────┐ │с покупательной│ │ └──┤ Прочие риски │ │

│ │ │Инвестиционный│ │способностью ├─┤ ┌────────────┐ └───────────────┘ │

│ └─┤ риск │ │денег │ │ │ Риск │ │

│ └─────┬────────┘ └───────────────┘ └─┤ликвидности │ │

│ │ └────────────┘ ┌───────────────┤

│ ├─────────────────┐ ┌──────┴──────┐ ┌──────┴───────┐

│ │ │ │ Риски в │ │ Прочие │

│ ┌──────┴───────┐┌────────┴──────┐ │бухгалтерском│ │информационные│

│ │Риск реальных ││Риск финансовых│ │ деле │ │ риски │

│ │инвестиций ││инвестиций │ └──────┬──────┘ └──────────────┘

│ └──────────────┘└────────┬──────┘ ├───────────────┐

│ │ │ │

│ ┌─────────────────┼───────────┐ ┌──────┴──────┐ ┌──────┴──┐

│ │ │ │ │Бухгалтерский│ │Налоговый│

│ ┌───────┴──────┐ ┌─────┴─────┐ ┌───┴────┐ │ риск │ │ риск │

│ │Риск упущенной│ │ Риск │ │ Риск │ └─────────────┘ └─────────┘

│ │ выгоды │ │селективный│ │снижения│

│ └──────────────┘ └───────────┘ │доходов │

│ └────────┘

└──────┬────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬────────────────┐

│ │ │ │ │ │

┌─────┴──────┐ ┌───┴────┐ ┌────┴────┐ ┌────┴────┐ ┌────┴──────┐ ┌──────┴─────┐

│Промышленный│ │Торговый│ │Кредитный│ │Страховой│ │Аудиторский│ │Риски прочих│

│ риск │ │ риск │ │ риск │ │ риск │ │ риск │ │ видов │

└────────────┘ └────────┘ └─────────┘ └─────────┘ └───────────┘ └────────────┘

     Основные причины коммерческих рисков в торговой фирме: 

1) Снижение объемов реализации вследствие падения спроса (потребности) на товары, вытеснение его конкурирующими фирмами.

2) Повышение закупочной цены товары в процессе осуществления проекта; 

3) Бытовые риски (длительные заболевания, непроизводственные травмы, вынужденные увольнения отдельных сотрудников, без которых проведение работ иногда просто невозможно) [25];

4) Политические риски (изменение налоговых ставок, законов, подзаконных актов, увеличение таможенных тарифов и пошлин на импортные материалы могут привести к превышению издержек над прибылью от коммерческой деятельности, что, в свою очередь, может стать причиной банкротства, особенно для небольших компаний);

5) Потеря качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;

6) Экономические, коммерческие риски (не угадана конъюнктура рынка, неправильно выбран товар, покупатель своевременно не рассчитывается с продавцом). Риск неплатежеспособности покупателя, включая риск намеренного банкротства [2].

 Существует несколько систем классификации рисков. Так, риски можно классифицировать на управляемые и неуправляемые.
     К управляемым факторам относят:

- Показатели, характеризующие качество работы коллектива;

- Уровень организации производства и труда;

- Качество управленческой работы;

- Степень использования ресурсов;

- Эффективность хозяйственного процесса.

 К условно неуправляемым рискам относят:

- Предыстория функционирования анализируемого объекта;

- Климатические, географические, политические условия реализации продукции [3].
Деление факторов на управляемые и неуправляемые зависит от квалификационного уровня управленческого персонала компании.
Таким образом, с риском предприятия сталкиваются всегда при заключении и выполнении как текущих, так и долгосрочных контрактов.

В торговле сложно предсказать, как будут формироваться условия в будущем. Кроме того, условия могут измениться в ходе жизненного цикла проекта, и уровень риска окажется выше, чем был оценен первоначально [17].
Сам «риск», обладает характерными свойствами:

1. Неопределённость. Риск существует тогда и только тогда, когда возможно не единственное развитие событий.
2. Ущерб. Риск существует, когда исход может привести к ущербу (убытку) или другому негативному (только негативному!) последствию.
3. Наличие анализа. Риск существует, только когда сформировано субъективное мнение «предполагающего» о ситуации и дана качественная или количественная оценка негативного события будущего периода (в противном случае это угроза или опасность).
4. Значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагивает интересы хотя бы одного субъекта. Риск без принадлежности не существует.

Существует крупнейший мировой центр исследований риска – Международный научный институт прикладного системного анализа (ИИАСА), который совместно с другими международными организациями занимается вопросами изучения риска, ведет интенсивные исследования практических и прикладных аспектов рисков [7].

Известно, что риску присущи стимулирующая и защитная функции. Стимулирующая функция имеет конструктивный (создание защищающих инструментов и устройств) и деструктивный (авантюризм, волюнтаризм) аспекты. Защитная функция тоже имеет два аспекта: историко-генетический (поиск средств защиты) и социально-правовой (необходимость законодательного закрепления понятия «правомерность риска»). Некоторые специалисты предлагают выделять ещё две функции риска: компенсирующую (возможность дополнительной прибыли) и социально-экономическую (селективную —выделения эффективных собственников).

Функции риска:

• Защитная –проявляется в том, что для хозяйствующего субъекта риск это нормальное состояние, поэтому должно вырабатываться рациональное отношение к неудачам;
• Аналитическая –наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов правильного решения;
• Инновационная –проявляется в стимулировании поиска нетрадиционных решений проблем;
• Регулятивная –имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной.

Наличие инновационных технологий совершенно не заставляет предпринимателей слепо следовать за ними, используя любое ноу-хау [11, с.5].

1.2 Основные методы оценки риска

Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск –менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. Для эффективного управления рисками на предприятии финансистам и финансовым менеджерам было необходимо собирать всю информацию о деятельности каждого подразделения компании. С тех пор заговорили о самостоятельной нише риск-менеджмента в общей стратегии организации, способствующей оптимизации и эффективной реализации финансового проекта компании [11, с. 4]. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы. Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия;

- организационная структура и штатное расписание предприятия;

- карты технологических потоков (технико-производственные риски);

- договоры и контракты (деловые и юридические риски);

- себестоимость производства продукции;

- финансово-производственные планы предприятия;

Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

- определение потенциальных зон риска;

- выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

- прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Основная цель данного этапа оценки —выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. После завершения ранжирования всех показателей по уровню их значимости возникает необходимость установления количественных стандартов по каждому из имеющихся показателей [11, с. 6]. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы анти рисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента. Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.

Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, которые были на данном или аналогичном предприятии торговли, с целью определения вероятности собы­тия и установления величины риска [19, с.10]. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов: оценка вероятности исполнения, анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков, а также технология «Risk Metrics».