Файл: Теоретические аспекты анализа структуры денежных потоков организации.pdf

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

3. Перечень основных вопросов, подлежащих рассмотрению и разработке:

Изучить сущность и значение денежных потоков предприятия. Раскрыть методические особенности оценки денежных потоков экономического субъекта. Рассмотреть краткую характеристику объекта исследования. Провести анализ денежных средств с помощью финансовых коэффициентов.

4. Список рекомендуемой специальной литературы, справочных и других информационных источников:

1. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 583с. - режим доступа http:// biblioclub.ru
2. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 241с. - режим доступа http:// biblioclub.ru
3. Официальный сайт «Консультант Плюс» http://www.consultant.ru/

Дата выдачи задания: «_20__» __ января ____________2018_ года

Срок сдачи курсовой работы: «_5__» ___ февраля____________2018_ года

Задание выдал:

Руководитель: ___Хазиева ЛР____________ __________________

(фамилия, инициалы преподавателя) (подпись)

Задание принял к исполнению:

• Обучающийся: ____Коротеева Кристина Дмитриевна ___ _____________

(фамилия, инициалы обучающегося) (подпись)

УНИВЕРСИТЕТ «УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет Экономики

Специальность/направление 38.03.01 Кафедра БУ и НО

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: «Анализ эффективности использования основных средств организации»

Студент: Коротеева Кристина Дмитриевна _______

подпись

Руководитель Хазиева Лайсан Рафагиловна _______

подпись

МОСКВА 2018

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………4

Глава 1. Теоретические аспекты анализа структуры денежных потоков организации………………………………………………………………………6

1.1. Сущность и значение денежных потоков предприятия………………………………………………………………………6

1.2. Методика оценки денежных потоков экономического субъекта…………9

Глава 2. Анализ структуры денежных потоков на примере ООО «Маркон»

2.1. Организационно – экономическая характеристика……………………21

2.2. Анализ денежных средств организации…………………………………22

Заключение………………………………………………………………………28

Список использованной литературы…………………………………………30

---

Введение

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений любой финансовой деятельности. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

• рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
• предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
• спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

Главная цель данной работы – анализ денежных потоков предприятия ООО«Маркон», оптимизация величины денежных средств, выявление основных проблем и отражение выводов.

Для решения задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Маркон» за 2016 год, а именно:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1);
2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
3. Отчет о движении денежных средств (форма №4).

Объектом исследования является Общество с Ограниченной Ответственностью «Маркон». Предмет анализа – денежные средства организации.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

1. Горизонтальный и вертикальный анализ;
2. Анализ абсолютных, относительных показателей;
3. Сравнительный анализ.

Глава1. Теоретические аспекты анализы структуры денежных потоков организации.

---

1.1 Сущность значения денежных потоков предприятий.

Любой бизнес начинается при наличии некоторого количества денег, которые обращаются в ресурсы для производства (или товар для перепродажи). Затем из производственной формы оборотный капитал переходит в товарную, а на стадии реализации – в денежную. Кругооборот оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными операциями:

• покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов, товаров и кредиторской задолженности;
• производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.

Все эти операции многократно повторяются, сопровождаются денежными поступлениями и денежными платежами. Таким образом, движение денежных средств охватывает период между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров). На его продолжительность влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Денежные средства предприятий представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. В широком смысле к денежным активам относятся также вложения в легко реализуемые ценные бумаги и требования на получения денежных средств^[1] .

Денежные средства – это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора. Денежные средства представляют собой начало и конец производственно-коммерческого цикла. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли^[2] (т.е. хозяйственная деятельность), требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы (т.е. в различные виды запасов), которые, в свою очередь, обращаются в дебиторскую задолженность как часть процесса реализации. Результаты деятельности считаются окончательными и достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств на предприятие, на основе которых мог бы начаться новый цикл, который, как ожидается, со временем принесет прибыль.

Примерно 1,5% активов средней промышленной фирмы находятся в форме денежных средств, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги. Кроме того, в расчет могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей ставкой. При этом запасы финансовых средств могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компаниям одной отрасли.

---

Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Они необходимы для выплаты зарплаты, покупки сырья и материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности фирмы. Иными словами, речь идет о такой сумме денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна:

• для своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставляемыми ими скидками;
• для поддержания кредитоспособности;
• для оплаты непредвиденных расходов.

Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия. Поэтому именно их объемом определяется платежеспособность предприятия. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия^[3].

Некоторые аналитические термины используются более широко, но в тоже время понимаются хуже, чем термин «потоки денежных средств».

Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчётного или планового периода^[4].

Сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин «потоки денежных средств» (в его буквальном понимании) лишен смысла. Компания может испытывать приток денежных средств (т.е. денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (т.е. денежные выплаты). Более того, эти денежные оттоки и притоки могут относится к различным видам деятельности – производственной, финансовой или инвестиционной. Можно также определить различия между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия затем, возможно, лучше всего отнести к чистым притокам или к чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода.

Большинство авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности. Проблема с аналитической точки зрения состоит в том, что расчет этого значения зачастую носит упрощенный, некорректный или ошибочный характер. Более того, ошибочное понятие потоков денежных средств в результате хозяйственной деятельности часто используется авторами в целях доказательства своей субъективной точки зрения.

---

Стоимостной показатель движения денежных средств предприятия из различных источников, являются ли они производственного, финансового или инвестиционного характера, представляет собой важный аналитический инструмент при оценке краткосрочной ликвидности, долгосрочной платежеспособности и результатов хозяйственной деятельности.

Искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиции появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности производится по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета (обороты по аналитическим и синтетическим счетам).

Таким образом, анализу денежных потоков, контролю сохранности, законности и эффективности использования денежных средств придается особое значение.

Четкая организация расчетов оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств, а скорость их движения, в свою очередь, во многом определяет эффективность всей предпринимательской деятельности. Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия, а платежеспособность, в свою очередь, является одним из важнейших характеристик его финансового положения.

1.2. Методика оценка денежных потоков экономического субъекта

Денежные средства, находящиеся в свободном обороте, являются одним из элементов оборотного капитала предприятия. Их величина должна ограничиваться снизу объемом, достаточным для погашения обязательств предприятия, а сверху – объемом, необходимым для свободного выбора развития видов деятельности предприятия. Таким образом, при недостатке средств возникает угроза неплатежеспособности, а убыток сопряжен со скрытыми убытками, связанными с обесценением денег вследствие воздействия инфляции. Оценка достаточности денежных средств может проводиться несколькими способами, через которые раскрываются основные задачи анализа денежных потоков^[5]:

---