Файл: "Роль финансов в деятельности организации"..pdf

Расчет основных данных для оценки ликвидности баланса приводиться в таблице 3, 4.

Таблица 3. Оценка ликвидности баланса за 2010 год

Таблица 4. Оценка ликвидности баланса за 2011-2012 годы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.

В данной организации он имеет следующий вид:

- на начало года: А1<П1; А2> П2; А3 >П3; А4 <П4;

- на конец года: А1<П1; А2> П2; А3 >П3; А4 <П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса
ООО «Техник-Сервис» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. В анализируемой организации это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за 2010 год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для по­крытия наиболее срочных обязательств с 2863 тыс. руб. до 3 138 тыс. руб.; в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 8577 тыс. руб.

В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,094:1 (298 тыс. руб./ 3 161 тыс. руб.), а на конец года 0,64:1; в 2011 году – на 0,38; в 2012 году – на 0,16:1. Таким образом, в конце 2010 года организация могла оплатить абсолютно ликвидными средствами 64 % своих краткосрочных обязательств, в 2011 году - 38%; в 2012 году - 16%, что свидетельствует о недостатке абсолютно ликвидных средств. Однако динамика соотношения А1 к П1 свидетельствует о положительных тенденциях развития организации, так как на начало отчетного периода ООО «Техник-Сервис» могло погасить абсолютно ликвидными активами 9,4% своих наиболее срочных обязательств.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию к увеличению текущей ликвидности в недалёком будущем, так как второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2). Текущая ликвидность свиде­тельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец года = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (5541 + 5404) - (8679 + 0) = 2266 тыс. рублей.

Текущая ликвидность организации на конец года положительна, то есть, погасив все свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства, реализовав все абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы в распоряжении организации останется 2 266 тыс. руб.

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек, размер которого сократился к концу года с 1 336 до 924 тысяч рублей.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия в распоряжении организации собственных оборотных средств. В ООО «Техник-Сервис» собственные оборотные средства на начало года составили 3 354 тыс. руб., на конец года незначительно уменьшившись, составили 3 190 тыс. руб.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

2.3. Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

Для факторного анализа прибыли была составлена таблица 5, на основании данных Отчета о прибылях и убытках.

Из данных таблицы 5 видно, что чистая прибыль в отчетном периоде существенно в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 7589 тыс. руб.; в 2012 году снизалась до 1044 тыс. руб., что, несомненно, является отрицательным моментом.

Проанализировав доходность предприятия можно выявить, что валовая прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение на 121 тыс. руб., в 2012 году за счет сокращения объема продаж и закупкой товаров по более высоким ценам произошло сокращение валовой прибыли на 858 тыс. руб. За счет увеличения прочих расходов образовался в 2011 году убыток в сумме 369 тыс.руб. Все остальные факторы незначительно повлияли на изменение прибыли до налогообложения в отчетном периоде.

Таблица 5. Динамика финансовых результатов предприятия

Таким образом, организации необходимо уделить особое внимание анализу причин повышения себестоимости продукции и снижению объема продаж.

Для анализа рентабельности ООО «Техник-Сервис» были рассчитаны основные относительные показатели рентабельности и представлены в табл. 6.

В ООО «Техник-Сервис» наблюдается отрицательная динамика по всем показателям рентабельности, что, безусловно, является отрицательным результатом хозяйственной деятельности данной организации. Уровень всех этих показателей средний, например, бухгалтерская рентабельность составляет 10,7% в 2010 году, в 2011 году отсутствует, в 2012 году составляет 17,9%; затратоотдача: 11,1% в 2010 году, в 2011 году произошло снижение на 3,7%, что свидетельствует о том, что на 1 рубль затрат приходиться меньше на 4 копейки прибыли от продаж, в 2012г. ввиду образовавшегося убытка в сумме 3 тыс.руб. показатель нецелесообразно рассчитывать. Экономическая рентабельность составила 4,8% в 2010 году, т.е. на 1 рубль своего имущества ООО получало 5 коп. прибыли, в 2011г. ввиду образовавшегося убытка показатель нецелесообразно рассчитывать, в 2012 году – 1,8 %.

Таблица 6. Оценка показателей рентабельности

В ООО «Техник-Сервис» за отчетный и прошедший аналогичный период активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в таблице 7.

Таблица 7. Коэффициенты деловой активности