6.2. Финансовый счет

Финансовый счет отражает операции с финансовыми инструментами Финансовые инструменты- приобретение институциональными единицами-резидентами финансовых активов и принятие финансовых обязательств.

В СНС России этот счет пока не составляется.

В финансовом счете отражаются как финансовые, так и нефинансовые операции. Финансовыми операциями являются все операции, связанные изменением прав собственности на финансовые активы, в том числе возникновением и ликвидацией финансовых требований.

Финансовый счет показывает механизм перераспределения финансовых ресурсов между секторами-кредиторами и секторами-заемщиками.

В табл. 6.2 представлена схема финансового счета. Его особенность состоит в том, что и для активов, и для пассивов применяется одна и та же классификация финансовых инструментов.

С левой стороны счета показываются изменения в активах изучаемого сектора, а именно - чистое приобретение финансовых активов (то есть приобретение за вычетом продажи).

С правой стороны счета показываются изменения в пассивах сектора.

Балансирующая статья счета - показатель «чистое кредитование/ чистое заимствование» - переносится из счета операций с капиталом. Он является связующим звеном между финансовым и остальными счетами. Этот показатель является суммой всех последующих показателей счета, которые могут быть как положительными (если это приобретение активов), так и отрицательными (если это продажа активов или принятие обязательств).

В финансовом счете выделяют следующие основные категории финансовых активов и пассивов:

Изменения в активах	Операции и сальдирующие статьи	Изменения в пассивах и чистой стоимости собственного капитала
	Чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) Монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ) Наличные деньги и депозиты Ценные бумаги, кроме акций Займы Акции и другие виды долевого участия в капитале Страховые технические резервы Прочие счета дебиторов и кредиторов

1. Монетарное золото и специальные права заимствования

Монетарное золото - это золото, которое приобретается с единственной целью: создать резерв покупательной способности.

Изменение финансовых активов в форме монетарного золота может произойти в результате монетизации золота (перевода немонетарного золота в монетарное) или демонетизации золота (перевода монетарного золота в немонетарное). Немонетарное золото представляет собой золото, предназначенное для промышленного использования, и золото, относящееся к ценностям, которые не рассматриваются как финансовые активы.

Монетизация золота осуществляется в тех случаях, когда денежно-кредитные учреждения увеличивают запасы монетарного золота путем приобретения немонетарного золота. Приобретение немонетарного золота отражается в счете операций с капиталом как чистое приобретение ценностей или изменение запасов материальных оборотных средств. Перевод золота из категории немонетарного в категорию монетарного показывается в счете других изменений в объеме активов как изменение в классификации активов.

---

Демонетизация золота происходит в тех случаях, когда денежно-кредитные учреждения продают монетарное золото для немонетарных целей.

Изменение финансовых активов в форме монетарного золота в результате изменения рыночных цен на золото за время нахождения его в запасах отражается не в финансовом счете, а в счете переоценки.

В финансовом счете отражаются изменения финансовых активов в форме монетарного золота в результате операций с ним (покупки и продажи), осуществляемых между денежно-кредитными учреждениями данной страны и других стран. Покупки монетарного золота отражаются как увеличение этой категории активов в финансовом счете денежно-кредитных учреждений данной страны, а продажи монетарного золота - соответственно как уменьшение их активов.

Специальные права заимствования - это международные резервные активы Международного валютного фонда, держателями которых являются центральные банки стран-членов МВФ¹. Они представляют собой право на получение других резервных активов (иностранной валюты).

2. Наличные деньги и депозиты

Эта статья включает в себя наличные деньги, состоящие из банкнот и монет, находящихся в обращении и используемых в качестве платежа, считающихся обязательством учреждения, выпускающего их в обращение.

Депозиты - денежные средства, переданные банку на хранение и подлежащие возврату с оплатой, определенной договором процентной ставки. Депозиты включают в себя:

• переводные депозиты, обращаемые по требованию без каких-либо ограничений в валюту страны и переводимые в чеки;

• платежные поручения банка и другие средства платежа;

• прочие депозиты (срочные депозиты, сберегательные депозиты, срочные сберегательные депозиты), которые не могут быть использованы без ограничений или без предварительного обращения их в наличные деньги или переводные депозиты.

3. Ценные бумаги, кроме акций

Статья включает в себя долговые обязательства-документы, выдаваемые заемщиком кредитору при получении заемных средств. К ним относятся облигации различных видов, векселя, депозитные сертификаты.

Ценные бумаги - денежные документы, удостоверяющие имущественные права их владельца по отношению к выпустившему их лицу. Различают два вида ценных бумаг: акции и долговые обязательства. В СНС эти виды вследствие различия их экономической природы рассматриваются как различные категории финансовых активов.

Ценные бумаги подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные ценные бумаги - это векселя и облигации со сроком погашения до одного года.

Долгосрочные ценные бумаги - это ценные бумаги, имеющие срок погашения с момента выпуска более одного года и приносящие фиксируемый или индексируемый процент. Они подлежат выкупу, начиная с даты, установленной во время выпуска, являются, как и краткосрочные ценные бумаги, инструментом инвестирования.

---

4. Займы

Займы — финансовые активы, которые образуются, когда кредиторы предоставляют средства непосредственно должникам. Как правило, такие операции подтверждаются документами, не подлежащими к передаче. К займам относятся соглашение о финансовом лизинге, потребительский кредит, кредит на покупку в рассрочку, соглашение о продаже ценных бумаг с последующим их выкупом и др.

Статья «Займы» включает в себя две подгруппы: краткосрочные и долгосрочные займы.

Краткосрочные займы - не имеющие формы депозитов кредиты, по которым первоначальный срок платежа (погашения), установленный контрактом, составляет максимум один год (в исключительных случаях - два года).

Долгосрочные займы - это средне- и долгосрочные кредиты, по которым первоначальный срок платежа (погашения), определенный контрактом, как правило, составляет минимум один год (в исключительных случаях - два года).

5. Акции и другие виды долевого участия в капитале

Акции - ценные бумаги, являющиеся свидетельством о внесении определенной доли в уставный капитал и дающие право ее владельцу на получение части прибыли предприятия в виде дивиденда, а также различного вида паи.

Несмотря на то, что по своей экономической природе акция не является долговым обязательством, в СНС она рассматривается как обязательство.

В финансовом счете может отражаться покупка и продажа акций.

6. Страховые технические резервы

Страховые технические резервы создают страховые организации как финансовые посредники, перераспределяющие временно свободные средства Держателей страховых полисов и принимающие на себя обязательства по выплате страховых возмещений при наступлении страховых случаев. Страховые технические резервы включают в себя:

• резервы по страхованию жизни и резервы пенсионных фондов;

• резервы предстоящих платежей по другим видам страхования, кроме страхования жизни.

Инвестирование средств страховых резервов страховыми компаниями с целью получения доходов от собственности приводит к изменению состава Финансовых активов страховых компаний, но не изменяет их обязательств.

В финансовом счете отражается чистое изменение страховых технических резервов, представляющее собой разность между их увеличением и уменьшением.

Изменение стоимости страховых технических резервов в результате изменения их рыночной стоимости отражается не в финансовом счете, а в счете переоценки.

7. Прочие счета дебиторов и кредиторов

В эту статью финансовых активов включаются товарный кредит, аванс за работу и прочая дебиторская (кредиторская) задолженность.

6.3. Остальные счета накопления (счета прочих изменений в активах)

Помимо счетов накопления, рассмотренных выше, стандартный набор счетов включает в себя также счет переоценки и счет прочих изменений в активах. Оба этих счета представляют собой своего рода связующее звено между балансовыми таблицами активов на начало и на конец периода.

---

Счет переоценки (табл. 6.3) отражает изменение стоимости активов в результате инфляции.

---

Таблица 6.3 Счет переоценки

Изменения в активах	Код	Операции и сальдирующие статьи	Изменения в пассивах
X	01	Номинальные холдинговые	X
		прибыли/убытки
X	02	Нейтральные холдинговые	X
		прибыли/убытки
X	03	Реальные холдинговые	X
		прибыли/убытки
X	04	Финансовые активы	X
X	05	Обязательства	X
X	06	Изменения в основном капитале	X
		в результате номинальных
		холдинговых прибылей/убытков

В различной степени и различным образом все виды активов в результате инфляции могут менять свою стоимость. Нефинансовые активы в результате инфляции растут в цене, финансовые активы ее теряют. При этом владельцы нефинансовых или финансовых активов получают либо специфическую прибыль, либо терпят специфический убыток. В теории СНС такого рода прибыли и убытки получили название холдинговых прибылей / убытков.

В счете сначала показываются номинальные холдинговые прибыли/убытки с последующей разбивкой на два компонента:

• нейтральные холдинговые прибыли / убытки;

• реальные холдинговые прибыли / убытки.

Нейтральные холдинговые прибыли /убытки — это стоимость, причитающаяся кредиторам-нерезидентам и должникам-нерезидентам в результате изменения денежной стоимости их активов/обязательств за время их хранения, от начала до конца учетного периода (изменения денежной стоимости активов могут отражать изменения в их цене).

Реальные холдинговые прибыли /убытки - это стоимость активов, выраженная в национальной валюте, проистекающая из разницы между номинальными и нейтральными прибылями / убытками. Реальные холдинговые прибыли (убытки) кредиторов в одной стране могут быть равными реальным холдинговым убыткам (прибылям) должников в другой стране по отношению к тем же активам, если темпы изменения общего уровня цен в двух странах одинаковы.

В счете переоценки в качестве сальдирующей статьи используется статья «Изменения в основном капитале вследствие номинальных холдинговых прибылей /убытков».

Величину холдинговой прибыли от обладания основным капиталом обычно определяют путем переоценки последнего, например, методом непрерывной инвентаризации или периодических бухгалтерских переоценок. Для определения холдинговой прибыли по материальным оборотным средствам используются экспертные оценки, позволяющие в той или иной степени пересчитать материальные средства в средние цены периода и таким образом устранить влияние инфляции./'Проблема определения холдинговых показателей очень актуальна, поскольку огромные проценты, предлагаемые российскими банками своим вкладчикам в период высокой инфляции, несомненно, связаны с попыткой исключить для них холдинговые убытки.

---

Смотрите также файлы

• система нац счетов.docx

• Статистика-пособие.doc

• зв.docx

• Lektsia1_KSYe_2011-12.doc

• Slastenin_Upr_Obr.docx