Добавлен: 26.06.2023
Просмотров: 63
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
1.1. Определение и классификация оборотных средств
1.2. Цели и задачи анализа оборотных средств
1.3. Основные показатели оборачиваемости
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ООО "ЮРЭСК"
2.1 Экономическая характеристика ООО "ЮРЭСК"
2.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО "ЮРЭСК"
3.1 Анализ проблем управления оборотными средствами
3.2 Направление совершенствования системы управления оборотными средствами
Для осуществления контроля над проведением рационального размещения оборотного капитала существует следующая классификация оборотных активов по степени финансового риска (табл. 1.2).
Таблица 1.2
Классификация оборотных активов по степени
риска вложения капитала
Группа оборотных активов |
Статьи актива баланса |
1 |
2 |
1. Оборотные активы с минимальным |
1.1 Денежные средства 1.2 Краткосрочные финансовые |
Окончание табл.1.2
1 |
2 |
2. Оборотные активы с малым |
2.1 Дебиторская задолженность за 2.2 11роизводственные запасы (за 2.3 Остатки готовой продукции и |
3. Оборотные активы со средним риском |
3.1 Незавершенное производство, 3.2 Расходы будущих периодов |
4. Оборотные активы с высоким риском |
4.1 Сомнительная дебиторская 4.2 Излишние производственные 4.3 Сверхнормативное 4.4 Готовая продукция и товары, не 4.5 Прочие оборотные активы, не |
Таким образом, обобщение приведенного дает возможность утверждать, что всестороннее теоретическое исследование категории оборотных средств и правильное понимание их сущности имеют большое практическое значение.
1.2. Цели и задачи анализа оборотных средств
Цели анализа:
- выявление резервов повышения эффективности использования оборотных активов и разработка управленческих решений;
- определение состояния использования оборотных активов, для установления уровня финансового состояния, инвестиционной привлекательности и кредитоспособности предприятия;
- формирование выводов относительно использования имущественных ценностей предприятия и прочее.
Основными задачами диагностики оборотных активов является
- выявление резервов повышения эффективности их использования и ускорение вращения;
- выявление изменений в составе и структуре оборотных активов в динамике;
- оценка уровня деловой активности предприятия;
- определение источников финансирования оборотных активов в современных условиях;
- определение потребности в дополнительных средствах для финансирования оборотных активов;
- расчет доли ликвидных, быстро-, и полно- ликвидных активов;
- выявление факторов влияния на показатели оборачиваемости оборотных активов и их негативное изменение;
- разработка управленческих решений и их реализация.
Диагностика оборотных активов должна осуществляться в определенной последовательности (таблица 1.3)
Таблица 1.3
Этапы диагностики оборотных активов
Этап |
Характеристика |
1 |
Оценка общего размера оборотных активов, их доли в имуществе предприятия и динамики изменения доли; анализ изменений в их объеме в течение отчетного периода; сопоставление темпов роста оборотных активов с темпами инфляции |
2 |
Анализ структуры оборотных активов по видам, доходности, оборачиваемостью, платежеспособностью и т. д. |
3 |
Количественная оценка влияния основных факторов, обусловливающих изменения в объеме оборотных активов |
4 |
Исследования изменений в составе источников финансирования оборотных активов (исчисления размера собственного оборотного капитала, определение его динамики); расчет удельного веса собственных источников финансирования оборотных активов |
5 |
Расчет и анализ показателей эффективности использования оборотных активов |
Таким образом, существуют различные подходы к классификации
оборотных активов, некоторые из них были рассмотрены в данном параграфе.
1.3. Основные показатели оборачиваемости
Прежде всего считаем необходимым проводить анализ оборотного капитала в разрезе двух его компонентов оборотных активов и оборотных средств, вложенных в эти активы. Кроме того, каждый из компонентов целесообразно анализировать в три этапа — состояние, эффективность и рискованность.
Для анализа состояния оборотных активов используем показатели, характеризующие структуру объекта: коэффициент реальной стоимости оборотных активов в имуществе предприятия, коэффициент участия запасов в оборотных активах, коэффициент участия дебиторской задолженности в оборотных активах, коэффициент участия денежных средств в оборотных активах, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции.
Следующим шагом анализа оборотных активов является анализ эффективности их использования. Понятие «эффективность» можно характеризовать как отношение результата (эффекта) к затратам или ресурсам, которые были потрачены на его достижение [8, с. 275]. Поскольку в составе оборотных активов выделяют денежную и материальную составляющие, целесообразно анализировать эффективность оборотных активов соответственно этим двум составляющим.
Таким образом, к показателям, характеризующих эффективность денежной составляющей оборотных активов использования оборотных активов, следует отнести: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, скорость поветями оборотных активов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, срок оборота' дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости денежных средств, продолжительность поветями денежных средств, коэффициент загрузки, коэффициент эффективности, рентабельность оборотных активов.
Для анализа эффективности использования материальной составляющей оборотных активов рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов, срок поветями запасов, материалоемкость, материалоотдачу, коэффициент оборачиваемости материалов, продолжительность оборота материалов, коэффициент закрепления материалов.
Обычно рисковость оборотных активов рассматривается с позиции их ликвидности, то есть возможности быстро превращаться в деньги для обеспечения обязательств предприятия, особенно текущих.
Чаще всего в экономической литературе применяют игры показатели ликвидности: коэффициент покрытия, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности, но существует также промежуточный коэффициент ликвидности (коэффициент критической ликвидности), который показывает способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам монетарными оборотными активами.
Для характеристики состояния источников финансирования оборотных активов выделим следующие показатели: наличие рабочего капитала (собственного оборотного капитала), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченность материальных оборотных фондов собственным капиталом.
Следующим шагом в анализе источников финансирования оборотных активов является анализ эффективности их использования, проводится с помощью следующих показателей: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, срок поветями кредиторской задолженности, коэффициент мобильности собственного капитала.
Таким образом, оборотные активы могут рассматриваться с различных сторон и иметь различные классификации, но главными их характеристиками являются структура и стоимость, ликвидность, рентабельность и оборачиваемость, которые могут значительно повлиять на финансовое состояние и стабильность предприятия.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ООО "ЮРЭСК"
2.1 Экономическая характеристика ООО "ЮРЭСК"
ООО "ЮРЭСК" зарегистрировано 18 октября 2011 года и работает в энергетическом секторе Ханты-Мансийского автономного округа с 1 января 2012 года.
Основными целями деятельности ООО "ЮРЭСК" являются:
- консолидация электросетевых активов Округа;
- оказание услуг по передаче и распределению электрической энергии по сетям, принадлежащим Правительству округа;
- выявление и вовлечение в хозяйственный оборот бесхозяйного электросетевого имущества.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 3.
Директор
Заместитель директора по общим вопросам
цех №2
цех №1
Начальник производственного отдела
Главный бухгалтер
бухгалтера
касса
юрист
АХЧ
Отдел продаж
Помощник руководителя
Рисунок 3. Организационная структура предприятия ООО "ЮРЭСК
Уставный капитал ООО "ЮРЭСК" по состоянию на 31 декабря 2017 г. составляет 8 285 837 033 руб. и состоит из 8 285 837 033 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.
Таблица 2.1
Доли участия в уставном капитале АО «ЮРЭСК»:
Наименование акционер |
Количество акций, (шт.) |
Доля |
Акционерное общество «Югорская |
6 649 739 660 |
80,25 |
Департамента по управлению |
1 636 539 033 |
19,74 |
Акционерное общество «Югорская |
10 |
0,01 |
Приоритетными целями деятельности являются:
- обеспечение бесперебойного электроснабжения потребителей;
- увеличение пропускной способности и реконструкция электрических сетей региона;
Проведена комплексная работа, направленная на улучшение финансово-экономических показателей, повышение инвестиционной привлекательности и информационной прозрачности деятельности Компании.
Главной задачей АО «ЮРЭСК» с момента его создания является обеспечение потребителей Ханты-Мансийского автономного округа - Югры надёжным электроснабжением, повышение надёжности работы энергосистемы Западно-Сибирского региона в условиях растущего энергопотребления и создание возможности подключения новых потребителей.
В октябре 2017 года компания прошла сертификацию по ГОСТу.
Основные данные электрических сетей ООО "ЮРЭСК" представлены в табл. 2.2
Таблица 2.2
Основные данные электрических сетей ООО "ЮРЭСК"
№ п/п |
Ключевые показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
Прирост, % |
I |
Количество подстанций 220 кВ |
1 |
1 |
1 |
100,00 |
2 |
Количество подстанций 110 кВ |
15 |
14 |
15 |
100,00 |
3 |
Количество подстанций 35 кВ |
12 |
13 |
13 |
108,33 |
4 |
Длина ВЛ 110 кВ |
319,16 |
319,16 |
283,62 |
88,86 |
5 |
Длина ВЛ 35 кВ |
426,22 |
439,67 |
393,66 |
92,36 |
6 |
Количество трансформаторных подстанций 6-20/0,4 |
1106 |
1153 |
1271 |
114,92 |
7 |
Длина ВЛ 6-20 кВ |
1104,14 |
1175,83 |
1341,06 |
121,46 |
8 |
Длина КЛ 6-20 кВ |
516,44 |
551,41 |
668,23 |
129,39 |
9 |
Длина ВЛ 0,4 кВ |
1748,78 |
1804,86 |
1728,23 |
98,82 |
10 |
Длина КЛ 0,4 кВ |
650,28 |
689,39 |
781,21 |
120,13 |
За 2015-2017 гг. наибольший рост показали увеличение длины КЛ 6-20 кВ и ВК 6-20 кВ, убыток – ВЛ 110 кВ и 35 кВ.
В перспективе главной задачей ООО "ЮРЭСК" остаётся обеспечение электроэнергией потребителей Ханты-Мансийского автономного округа -Югра, повышение надежности работы энергосистемы северного региона в условиях растущего энергопотребления и создание возможности подключения новых потребителей.
Активы по состоянию на 31.12.2017 характеризуются значительной долей 92,9% внеоборотных средств и незначительным процентом текущих активов. За весь период активы организации увеличились на 6,6% или на 739 400 тыс. рублей, в основном данный прирост связан с увеличением основных фондов компании.
Одновременно в пассиве баланса наблюдается наибольший прирост по статьям кредиторская задолженность и долгосрочные заемные средства. Прирост кредиторской задолженности компании объясняется отражением в ней вклада в уставный капитал в сумме 1 136 539 тыс. рублей или 71,6% от всей кредиторской задолженности. Поэтому для дальнейшего финансового анализа предлагаю рассматривать баланс в следующем виде: