Файл: Управление оборотными средствами на предприятии . ..pdf

Введение

В современных условиях развития рыночных отношений первостепенную и главенствующую роль играет рост производительности труда, расширение объемов производства и реализации продукции, снижение себестоимости продукции, экономия капитальных вложений, завоевание новых рынков сбыта и т.д. Ключом к решению этих задач является повышение эффективности управления капиталом, что предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но оптимизацию структуры оборотных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой оборотных средств и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственных средств и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру оборотных средств.

В связи с этим вопросы повышения эффективности управления оборотными средствами в настоящее время выходят на первый план. В них заложены огромные резервы подъема производства и экономики в целом. Выявить и практически использовать эти резервы можно с помощью тщательного анализа источников формирования оборотных средств и их структуры, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Цель работы – на основе изучения теоретических источников, а также фактического материала исследовать сущность управления оборотными средствами ООО «Бренд» и предложить направления его совершенствования.

В соответствии с целью работы были поставлены следующие задачи:

-раскрыть содержание и цели процесса управления оборотными средствами предприятия;

-охарактеризовать показатели оборачиваемости оборотных средств;

-выявить источники формирования и финансирования оборотных средств;

-проанализировать состав и структуру оборотных средств ООО «Бренд»;

-провести анализ источников формирования оборотных средств ООО «Бренд»;

-оценить показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Бренд»;

-предложить пути оптимизации управления оборонными средствами;

-показать возможности совершенствования структуры оборотных средств предприятия;

-наметить пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии.

Объектом исследования является ООО «Бренд».

Предметом исследования является организация системы управления оборотными средствами ООО «Бренд».

Методическую базу исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, журналы-ордера и ведомости учета, в которых отражается движение соответствующих платежей.

Практическая значимость исследования заключается в возможности применения предлагаемых мероприятий по управлению оборотным капиталом в деятельности ООО «Бренд», что приведет к увеличению оборачиваемости оборотных средств, повышению ликвидности и улучшению показателей экономической деятельности.

Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами предприятия

1.1 Управление оборотными средствами предприятия: цели и содержание

Оборотные средства – это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции в течение каждого цикла.

В состав оборотных средств входит совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.

Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складе организации, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе организации.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая

продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а также регулирование и управление использованием оборотных средств.

Одним из основных принципов управления оборотным капиталом является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими своих функций.

Важнейшим принципом правильной организации управления оборотным капиталом является использование его строго по целевому назначению. Важным принципом управления оборотным капиталом является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.

Характеризуя источники формирования оборотных средств, следует ответить на следующие вопросы:

как определить долю собственных оборотных средств;

какова роль других источников;

как оптимизировать структуру источников оборотных средств.

Важная часть проблемы управления оборотными активами – это направления использования. Размещение оборотных активов в материальные и нематериальные активы связано с постоянными переливами средств между ними. При этом решается ряд задач:

покрытие материальных оборотных активов за счет собственных средств, а при благоприятных условиях и за счет кредита, используемого в качестве финансового рычага, в том числе и для покрытия дополнительной потребности в этих активах;

определение объема дебиторской задолженности, сроки и сумма ее поступлений, сумма покрывающей ее кредиторской задолженности;

расчет суммы денежных средств, необходимых для нормальной плановой деятельности, включая резерв, а также на случай выполнения дополнительных заказов;

установление размера и виды краткосрочных финансовых вложений;

определение размеров и периодичности перелива денежных средств между материальными и нематериальными оборотными активами.

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения дохода от продажи продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат организации. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее продажи может быть достаточно длительным. Кроме того, поступление дохода от продажи продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в определенном размере [32, с. 102].

Для организации важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности организации производить капитальные затраты по расширению производства Замораживание средств обходится организации очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

1.2 Показатели оборачиваемости оборотных средств

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле.

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи),

В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д) от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операции многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье, материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе [26, с. 88].

Величина оборотных средств, необходимая для нормальной деятельности предприятия, зависит от продолжительности нахождения оборотных средств в сфере производства. Чем быстрее будут переходить средства из одной стадии в другую, тем быстрее будет совершаться кругооборот, тем меньше средств потребуется для производства. Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет большое значение для предприятия. С повышением скорости оборачиваемости, из оборота предприятия высвобождается часть средств, которая может быть использована предприятием для расширения объема производства. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства.