Файл: Инвестиционные процессы коммерческого банка (Теоретические основы функционирования инвестиционной деятельности банков).pdf

4. Инвестиционная деятельность Сбербанка России

4.1 Сбербанк в банковской системе

Сберегательный банк РФ – это универсальный коммерческий банк. Он предоставляет своим клиентам более 100 разнообразных услуг, как традиционных, связанных с привлечением средств во вклады, кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием, так и сравнительно новых для банка – дилинговых, операций с фондовыми ценностями, посреднических, страховых и т.д.

Сберегательный банк осуществляет следующие банковские операции:

-привлекает и размещает денежные средства юридических и физический лиц;

-открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц, осуществляет расчёты по поручению клиентов, в том числе банков- корреспондентов;

-инкассирует денежные средства, векселя платежные и расчётные документы и осуществляет кассовое обслуживание юридическких и физических лиц;

-покупает и продаёт иностранную валюту в наличных и безналичных формах;

-привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы;

-выдаёт банковские гарантии;

Банк помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие сделки:

-выдаёт поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме;

-приобретает права требования от третьих лиц исполнение обязательств в денежной форме;

-доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

-осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Р.Ф.;

-предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

-осуществляет лизинговые операции;

-оказывает брокерские, консультативные и информационные услуги.

Банк в праве осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.

По организационной структуре Сберегательный банк РФ является акционерным коммерческим банком. Он учрежден Центральным банком России как акционерное общество открытого типа и зарегистрирован в ЦБ РФ 20 июня 1991 г^[1]. Органы управления Сбербанка включают:

-общее собрание акционеров;

-совет банка;

-совет директоров банка;

-президента банка.

По состоянию на 01.01.04 общее количество подразделений Сбербанка составило 20 188 ед. (17 территориальных банков, 1 028 отделений, 19 143 внутренних структурных подразделения, из них: 3 452 дополнительных офиса (в том числе 57,3% – универсальных, 4,3% – специализированных по обслуживанию юридических лиц, 38,4% – специализированных по обслуживанию физических лиц), 15 691 операционная касса вне кассового узла). Кроме того, на начало текущего года функционировало 88 обменных пунктов, расположенных вне операционных подразделений банка.

Акционерный коммерческий Сберегательный Банк Российской Федерации — крупнейший банк России, на долю которого приходится свыше 25% активов и 15% капитала банковской системы страны.

Уровень концентрации активов и капитала в целом по российскому банковскому сектору в истекшем году несколько снизился. При этом доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора практически не изменилась и по состоянию на 01.01.04 составила 88,0% на 01.01.03 — 88,5%. Доля крупнейших банков в активах банковского сектора сократилась за тот же период с 44,2 до 42,9%, в основном за счет уменьшения удельного веса Сбербанка России (с 28,4 до 27,6%).

Сбербанк на 61% принадлежит Центральному банку России (ЦБР), остальные доли собственности распределены среди большого числа акционеров. Его акции включены в листинг российской фондовой биржи РТС;  это — единственный российский банк, чьи акции активно торгуются. ЦБР продолжает активно влиять на процесс управления Сбербанком и его коммерческую политику. Из 17 мест в Наблюдательном совете банка 11 принадлежат высокопоставленным сотрудникам ЦБР и представителям правительства, а возглавляет Совет глава ЦБР. Сбербанк — единственное российское финансовое учреждение, имеющее капитал и ресурсную базу, достаточные для того, чтобы предоставлять по-настоящему крупные ссуды отдельным заемщикам. Данное обстоятельство, а также мажоритарное участие государства в его капитале означают, что российское правительство потенциально может влиять на решения Сбербанка в отношении кредитования тех или иных компаний и проектов^[2].

Банк обслуживает свыше 234 млн. счетов физических лиц и около 1,5 млн. счетов юридических лиц.

Динамика основных параметров, определяющих состояние банковского сектора в 2015 году, свидетельствует о сохранении позитивных тенденций развития банковского сектора.

Стратегической линией Сбербанка России является кредитование реального сектора экономики. Банк является одним из главных локомотивов российского экономического роста. Кредитный портфель банка составил более 300 млрд. руб., в том числе объем инвестиционных кредитов, выданных Сбербанком России, превысил 70 млрд. руб.

Сбербанк РФ для получения прибыли проводит активные операции с фондовыми ценными бумагами других юридических лиц и государства. Участвуя в капитале других акционерных обществ, СБ РФ получает дивиденды на вложенный капитал, а также является совладельцем этих АО. СБ РФ - дилер по приобретению и размещению ГКО, облигаций федерального займа и государственного сберегательного займа. Все это обеспечивает Сбербанку стабильно высокий доход и позволяет поддерживать высокую ликвидность. Высока активность банка в проведении дилинговых операций – финансовых операций покупки, продажи, а также размещения валютных средств с целью получения прибыли и регулирования ликвидности. Основная часть операций приходится на конверсионные валютные операции, при которых банк осуществляет конвертацию средств из одной валюты в другую по поручению клиента, а также спекулирует на изменении валютного курса для получения арбитражной прибыли. Эти конверсионные операции типа доллар/рубль проводятся главным образом через Московскую межбанковскую валютную биржу и незначительно при покупке/продаже валюты для собственных целей на межбанковском рынке.

4.2 Сбербанк как главный инвестор экономики России

В 2014 году расходы Сбербанка на технологии составили 65 миллиардов рублей — это 5% операционных доходов до резервов, рассказал РБК Лев Хасис, первый зампред банка. Хасис отметил, что «Сбербанк — это, по сути, IT-компания», но с банковской лицензией. И банк будет конкурировать с Google и Apple.
Операционные доходы Сбербанка за 2014 год до резервов составили 1,3 триллиона рублей. На IT банк потратил около 65 миллиардов рублей. Общие расходы «Яндекса» в 2014 году составили 35,4 миллиарда рублей, из них 78% пошли на расширение дата-центров. 

Банки владеют информацией о транзакциях клиента и его финансовой истории, но в большинстве случаев не умеют работать с данными. С другой стороны, интернет-гиганты как Google и Apple выжимают максимум из полученной информации, Apple Pay и Android Pay дадут дают новые финансовые возможности цифровым компаниям. Но банки учатся и скоро начнут конкурировать с ними. 

Для банков участие в гонке за клиента в цифровом пространстве становится вопросом жизни и смерти. Мы в ней все еще можем победить. Для этого нам нужно становиться более гибкими, способными быстро выводить на рынок новые продукты и сервисы, модернизировать наши IТ-системы, использовать новые бизнес-модели. Мы должны меняться с еще большей скоростью, чем делают это наши конкуренты. Это очень трудно, но другого способа избежать судьбы динозавров у банков нет. Лев Хасис

В расходы Сбербанка на технологии входят проектные бюджеты, инвестиции в цоды и IT-инфраструктуру. В банке работают десять тысяч IT-специалистов — 3% от всех сотрудников. IT-проектами занимается дочка «Сбербанк-Технологии», в ней разрабатывают софт и 70% решений банка. 

Расходы Альфа-банка на ИТ составляют 8% от затрат. Юникредит тратит на технологии 13%.

За 2015 год портфель ценных бумаг увеличился на 221 млрд руб. Наиболее значительное изменение претерпел портфель ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Данный портфель увеличился на 571 млрд руб., что обусловлено:

• приобретением суверенных облигаций и еврооблигаций для увеличения объема высоколиквидных активов для целей управления нормативом краткосрочной ликвидности, вводимым в действие с 1 января 2016 года;

• положительной валютной переоценкой ранее приобретенных еврооблигаций;

• приобретением ECP/CD иностранных банков с рейтингом выше A срочностью менее 6 месяцев для целей размещения избыточной валютной ликвидности;

• приростом инвестиций за счет докапитализации дочерних обществ.

5. Обобщающие выводы инвестиционной деятельности банков в Российской Федерации

В связи с анализом причин финансового кризиса и поиском путей дальнейшего развития банковской системы некоторые экономисты считают необходимым осуществить переход к американской модели, позволяющей разграничить коммерческие и инвестиционные риски.

Прибыли банков, специализирующихся на отдельных операциях, могут быть достаточно велики, что делает необязательной деятельность в других сферах. Вместе с тем последние десятилетия характеризуются отчетливой тенденцией к универсализации банковских операций. Усиление конкуренции между кредитными институтами и возникновение принципиально новых возможностей в условиях развития мощного финансового рынка привели многие банки к необходимости поиска иных способов повышения доходности своих операций.

Тенденция к универсализации привела к развитию услуг: финансирование инвестиционных проектов, лизинг, управление портфелем инвестиций клиентов, консультационные услуги и др. Развитие банковских услуг происходит как вследствие либерализации банковского законодательства, так и в результате различных методов обхода банками существующих законов [25, c. 91].

Универсальный характер российских коммерческих банков во многом носит вынужденный характер, что обусловлено неразвитостью рынка ценных бумаг и сети небанковских институтов. Универсальная модель связана с повышенной рискованностью деятельности коммерческого банка, резко возрастающей в кризисных условиях, поскольку риски банка по инвестиционным вложениям не отделены от рисков по депозитно-кредитным и расчетным операциям.

Осуществление инвестиций в ценные бумаги в непосредственной связи с основной банковской деятельностью при отсутствии механизма контроля над рисками чревато угрозой утраты ликвидности банка.

Организация инвестиционных банков, имеющих особое значение для российской экономики, столь нуждающейся в долгосрочных инвестициях, в рамках формирующейся универсальной модели скорее всего может быть создания инвестиционных институтов как дочерних организаций крупных универсальных банков или формирования специализированных инвестиционных банков, действующих на основе системы государственных гарантий и льгот.

Российская экономика нуждается не только в совершенствовании имеющихся форм инвестиционной деятельности, но и в использовании новых схем взаимоотношений между участниками инвестиционного процесса.

Принципиальное значение приобретает проведение банками более активной инвестиционной политики и участие в реализации высокоэффективных инвестиционных проектов. Весьма важным в этом отношении представляется анализ участия банков развитых стран в проектном финансировании.

Развитию проектного финансирования в стране препятствует неблагоприятный инвестиционный климат, недостаточность ресурсов для широкомасштабного финансирования капиталоемких проектов, низкая квалификация участников проектного финансирования и другие факторы, усугубляющие проектные риски. В сложившихся условиях решение проблемы требует комплексного подхода, учитывающего интересы различных сторон.

Самые обычные налоговые методы стимулирования инвесторов в ценные бумаги, которые широко применяются в международной практике, в России не используются.