Файл: Ссудный процент (Сущность и роль ссудного процента и Формы ссудного процента) ).pdf

Введение

В любой развитой рыночной экономике процентная ставка в национальной валюте является одним из самых важных макроэкономических показателей, за которым пристально следят не только профессиональные финансисты, инвесторы и аналитики, но также предприниматели и простые граждане. Причина такого внимания ясна: процентная ставка — это самая главная цена в национальной экономике: она отражает цену денег во времени. ^[1]

Целью данной работы является анализ сущности ссудного процента.

В данной работе будут рассмотрены следующие вопросы:

1. Характеристика сущности и роли ссудного процента;
2. Управление нормой ссудного процента;
3. Формы ссудного процента в соответствии с различными классификационными признаками.

Глава 1. Сущность и роль ссудного процента.

Ссудный процент – это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. ОН является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом. Ссудный процент представляет собой доход на ссудный капитал, тем самым подчеркивается денежная природа процента.

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности.

Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе:

• формами кредита;
• видами кредитных учреждений;
• видами инвестиций с привлечением кредита;
• сроками кредитования;
• видами операций кредитного учреждения.

По формам кредита ссудный процент имеет форму коммерческого процента, банковского, потребительского, процента по лизинговым сделкам, процента по государственному кредиту.

По видам кредитных учреждений классификация форм имеет характер учетного процента Центрального Банка РФ, банковского процента, процента по операциям ломбардов, По видам инвестиций с привлечением кредита банка – процента по кредитам в оборотные средства, по инвестициям в основные фонды, по инвестициям в ценные бумаги.

По срокам кредитования – процента по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам.

---

По видам операций кредитного учреждения – депозитного процента, вексельного, учетного процента банка, процента по ссудам, межбанковским кредитам.

Все формы ссудного процента имеют единый механизм:

1) Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторам:

• Соотношение спроса и предложения заемных средств в условиях свободной экономики является основным фактором, определяющим норму процента. Если спрос на заемные средства падает, как это происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остается неизменным, процентные ставки снижаются. Обратная тенденция возникает, например, в случае снижения объемов кредитования экономики со стороны центрального банка; предложение заемных средств сокращается, что при неизменном спросе вызывает рост уровня процентных ставок.
• Уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг . Важнейшие параметры рынка ценных и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга. Например, вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативным банковским депозитом. При росте доходности по операциям с ценными бумагами финансовые институты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки. Чем больше развит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость.
• Дефицит государственного бюджета и необходимость его покрытия вызывают повышенный спрос государства на заемные средства. По этой причине ставки процента на рынке ссудных капиталов повышаются, что может привести к сокращению частных инвестиций.
• Международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса.
• Денежно-кредитная политика Центрального Банка.
• Объем денежных накоплений населения.
• Фактор риска. Он присущ любой кредитной сделке. Если кредиторы не уверены в будущих темпах инфляции, и, следовательно, не знают, на каком уровне установятся процентные ставки, они вероятнее всего потребуют более высокие процентные ставки, чтобы покрыть риск кредитования, особенно в долгосрочном периоде.
• Инфляционное обесценение денег (инфляционные ожидания) – существенный фактор, влияющий на уровень процентных ставок. Рост инфляционных ожиданий заемщиков при неизменности номинальных процентных ставок означает, что реальные процентные ставки снижаются. Повышается выгодность заимствований, поэтому спрос на кредит растет.
• Налогообложение. Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся у предприятия. Таким образом, меняя порядок взимания налогов, ставки налогообложения, применяя систему льгот, государство стимулирует определенные экономические процессы. Эта система справедлива и для денежно-кредитного рынка.
• Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. Кроме того, имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудного процента.

---

2. Экономические методы регулирования уровня платы за кредит, применяются взамен административного управления нормой ссудного процента:

а) изменение платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений;

б) маневрирование нормой обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ от суммы привлеченных вкладов;

в) изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами.

3. Договорной порядок установления, начисления и взимания процентов, как правило, ежемесячно или ежеквартально.

4. Зависимость источника уплаты процента от характера операции: платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции, а расходы по долгосрочным и просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

Ссудный процент играет весьма важную роль в рыночной экономике, что определяется теми функциями, которые он выполняет:

1. Перераспределение капитала в части доходов и расходов участников кредитных отношений. Ссудный процент является инструментом перераспределения денежных доходов между субъектами кредитных взаимоотношений. Так по результатам использования ссуды у заемщика возникает прибавочная стоимость на взятый ранее капитал, которая разбивается на две части: ссудный процент, подлежащий возврату кредитору, и чистый предпринимательский доход, оставшийся после погашения кредитных обязательств.
2. Стимулирование к рациональному использованию ссуд, т.е. стремление к эффективности. Получая ресурсы во временное пользование, заемщик будет вынужден стремиться к их эффективному вложению, целью которого будет получение прибыли сверх возникающих расходов. Помимо прибыльности инвестиционная операция также контролируется по сроку исполнения, т.к. кредит является категорией срочной и истекает в определенный момент.
3. Регулирование кредитной наличности и направление ее только в те производства, которые в этом нуждаются. Роль данной функции ссудного процента заключается в том, что кредитные вливания попадут только в те сферы экономической жизни, которые подразумевают их наиболее результативное и производительное применение. В данном случае, сам факт наличия платы за кредит отсеивает возможности использования денег в неэффективные производства и таким образом, осуществляется регулирование кредитных потоков.

Перечисленные функции ссудного процента являются определяющими, однако из них вытекают и другие роли.

---

Прежде всего, процент способствует более эффективному использованию кредита, укреплению коммерческого или хозяйственного расчета. Ведь вернуть ссуду и уплатить проценты легче тому, кто получит большую прибыль от прокредитованого проекта. Неэффективные проекты просто отсекаются. В то же время процент увеличивает доходы банков, способствуя укреплению их устойчивости.

Процент способствует и более эффективному использованию субъектами хозяйствования своих собственных денежных средств

Большую роль играет процент в стимулировании населения вкладывать свои сбережения в банки. Во-первых, полученный процент защищает эти сбережения от обесценивания вследствие инфляции. Во-вторых, процент на вклады является дополнительным доходом населения.

Рыночные ставки процента по любому виду активов изменяются. То есть общий уровень процентных ставок может повышаться и понижаться.

Уплата процента за использование потребительной стоимости ссудного капитала является передачей определенной части стоимости без получения эквивалента. Процентная сумма полностью переходит от заемщика к кредитору. Этот переход стоимости по направлению противоположную движению кредита, что предоставляется, но совпадает с движением кредита, который возвращается. Однако уплата процента, как правило, не совпадает во времени с возвратом кредита. Она может осуществляться раньше или позже последнего.

Источником уплаты процента является прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производства, а его количественным определением - его ставка, или норма.

Норма ссудного процента - это отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме капитала, предоставленного в ссуду, умноженное на 100.

На практике норма ссудного процента выступает в форме процентной ставки - относительной величины дохода за фиксированный отрезок времени, т.е. отношение дохода (процентных денег) к сумме долга за единицу времени.

Интервал времени, к которому применяется процентная ставка, называется периодом начисления процентов. За такой период принимают год, полугодие, квартал, месяц или день.

Норма ссудного процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: в обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Нижнюю (минимальную) границу нормы процента точно определить нельзя. Но она не должна равняться нулю, ибо в противном случае предоставления кредита теряет всякий смысл для кредитора. Известно, что прибыль делится на процент и предпринимательский доход. Первый присваивает кредитор, а второй - заемщик. Поскольку процент как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, а является лишь ценой его потребительной стоимости, изменение нормы ссудного процента не определяется законом стоимости.

---

При помощи процентной политики банк решает следующие задачи:

1. Ставит цели, на реализацию которых направлено проведение процентной политики;
2. Устанавливает максимальные и минимальные процентные ставки по банковским операциям, а также основные принципы и критерии их дифференциации, дает определение штрафных и льготных процентных ставок;
3. Устанавливает инструментарий, применяемый для ограничения процентного риска.
4. Уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств
5. Осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. 

Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса.

Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

Глава 2. Формы ссудного процента

Таблица 1.Классификация форм ссудного процента.

Признак	Форма ссудного процента
По формам кредита	Коммерческий Банковский Потребительский По лизинговым сделкам По государственному кредиту
По видам кредитных учреждений	Учетный процент ЦБ Банковский По операциям ломбардов
По видам инвестиций с привлечением кредита банка	По кредитам в оборотные средства По инвестициям в основные фонды По инвестициям в ценные бумаги
По срокам кредитования	По краткосрочным ссудам По среднесрочным ссудам По долгосрочным ссудам
По видам операций кредитного учреждения	Депозитный Вексельный Учетный процент банка По ссудам По межбанковским кредитам

Заключение

Процентная политика не только выступает важной составляющей среди средств денежно-кредитного регулирования, но и получает при­оритет как экономический способ управления кредитными отноше­ниями.

Сегодня денежный рынок России подвержен действию многочисленных исторических дисбалансов и перекосов, искажающих равновесие денежной системы и ее участников по классической модели. Механизмы функционирования денежного рынка нуждаются в корректировке в среднесрочном периоде взаимными усилиями регулятора, законодателей и банковского сообщества. Вместе с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства.

---