Файл: Финансы акционерных обществ.pdf

Важнейшим документом отчетности является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

В балансе приводятся данные об остатках средств и источников на счетах бухгалтерского учета на начало года и на отчетную дату. Одним из основных принципов составления баланса является механизм контроля. Для его осуществления, определенного контроля достоверности отдельных статей баланса, целесообразно использовать результаты инвентаризации расчетов с бюджетом, банками, различными дебиторами и кредиторами [14, с.79].

В зависимости, от формы учета применяемой на предприятии: журнально-ордерной, упрощенной, мемориально-ордерной и с использованием ЭВМ, различается и сама методика техники заполнения баланса. Базовое предприятие применяет журнально-ордерную форму учета. Поэтому, баланс составляется на основе данных текущего бухгалтерского учета, сгруппированных в Главной книге, журналах-ордерах и данных аналитического учета. Основной источник - Главная книга.

Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия в денежной форме. Состоит баланс из актива и пассива.

В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве, а в пассиве - источники их приобретения или образования.

Группировка экономически однородных статей баланса увязана с источниками их образования. Анализ баланса заключается в раскрытии внутренней связи и взаимозависимости отдельных разделов актива и пассива баланса.

Таким образом, баланс составляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Как актив, так и пассив в балансе имеет по три раздела.

Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется «валюта баланса».

Баланс составляется на определенную дату, как правило, на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемые к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В I разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства длительного использования, сюда входят: нематериальные активы, основные средства. Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации по которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во II разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств, т. е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении одного производственного цикла.

В III разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и прочие активы.

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В IV разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств. Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.

В V разделе пассива баланса: представлены заемные средства; долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В VI разделе пассива баланса: отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.

Раздел IV пассива является источником покрытия I и II разделов актива. При этом раздел I актива покрывается разделом IV пассива полностью, а раздел II актива разделом IV пассива только в размере установленного норматива.

Раздел V пассива является источником покрытия раздела II актива в части запасов товарно-материальных ценностей.

Второй формой входящей в финансовую отчетность является «Отчет о прибылях и убытках». Он состоит из пяти разделов. Содержит сведения о результатах деятельности предприятия и отражает прибыль за определенный период. Отчет представляет собой соотношение доходов и расходов в процессе производственно-хозяйственной деятельности, он необходим для оценки резервов, увеличения собственного капитала и служит в качестве исходной базы для расчета налоговых выплат и дивидендов.

Для заполнения формы №3 - «Отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия» используют показатели баланса, Главную книгу и данные аналитического учета.

Форма №4 - «Отчет о движении денежных средств» представляет собой документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступления, расход и размещение денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия на определенный период. Он является информационной базой для подготовки прогноза денежного потока.

Основными условиями правильности составления отчетности является:

- полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период;

- соответствие данных синтетического и аналитического учета;

- соответствие показателей отчетности данным синтетического и аналитического учета.

Финансовая отчетность представляется:

- в Государственную налоговую администрацию;

- в органы государственной статистики;

- органу, в ведении которого находится предприятие;

- участникам, учредителям, в соответствии с учредительными документами;

- учреждениям банка, если это предусмотрено кредитным договором.

Финансовая отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером предприятия. Она является открытой для публикаций, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Глава 2 Анализ финансового состояния ОАО «Ярэнерго»

2.1 Анализ и оценка состава и динамики активов ОАО «Ярэнерго»

Проведение данного анализа крайне важно для любого предприятия. Поскольку нерациональная структура имущества, которая была вызвана отсутствием обновления основных средств во время их высокой степени износа, может довольно быстро привести компанию к сокращению производства или реализации работы, продукции, услуг, что повлечет в свою очередь ухудшение финансового положения данного предприятия.

Кроме этого, к необоснованному росту производственных издержек, а также замораживанию денежных средств, приводит наличие неликвидных или сверхнормативных запасов продукции и неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство. В то же время на финансовое положение компании отрицательно влияет и недостаток запасов, поскольку он способен привести к серьезному уменьшению суммы прибыли компании.

Характеристика состава, структуры и динамики активов ОАО «Ярэнерго»,

бухгалтерская отчетность которой представлена в Приложении 1 к настоящей курсовой работе, содержится в таблице № 1.

Таблица 1

Анализ состава, структуры и динамики активов ОАО «Ярэнерго» за отчетный 2015 год

Рассмотрение состава, структуры и динамики активов, представленных в таблице № 1, позволяет отметить следующее:

1) за отчетный год активы организации возросли на 24 013 145 и составили на конец года 131 740 341 тыс. руб.;

2) в общей сумме активов по состоянию на конец года преобладающую их часть (89,21 %) составляют внеоборотные активы, т.е. менее ликвидные активы по сравнению с оборотными активами. Доля внеоборотных активов за отчетный год увеличилась на 2,99 % (89,21 % - 86,22 %). Такое изменение расценивается как ухудшение структуры активов организации;

3) организация визуально платежеспособна, о чем говорит наличие остатков свободных денежных средств и денежных эквивалентов. Однако, их сумма за год уменьшилась на -3 633 018 тыс. руб. и составила на конец года 3 162 812 тыс. руб.. И следовательно, снижение удельного веса денежных средств в валюте баланса за отчетный год на -3.91 % (2.40 % - 6.31%).

4) в отчетном году произошел рост производственного потенциала организации: если суммарный удельный вес активов, необходимых для производства, т.е. нематериальных активов, основных средств и запасов, на конец предыдущего года (начало отчетного года) составлял 84,64% (0,19% + 84,05% + 0,40%) в общей величине активов, то на конец года он уже равен 87, 8% (0,11% + 87,35%+ 0,34%).

2.2 Анализ и оценка состава и динамики источников формирования активов ОАО «Ярэнерго»

Анализ состава и динамики источников формирования активов позволяет оценить степень финансовой зависимости предприятия от заемных источников, уровень его ликвидных активов и возможной платежеспособности, оценить его финансовое благополучие на основе динамики нераспределенной прибыли. В частности по соотношению собственных и заемных источников финансирования можно судить о степени финансовой независимости и уровне финансового риска в осуществлении политики финансирования деятельности организации.

Таблица 2

Анализ состава, структуры и динамики примененного капитала ОАО «Ярэнерго» за отчетный 2015 год

Изучение состава, структуры и динамики пассивов организации, т.е. источников формирования активов, показало, что:

1) как по состоянию на конец предыдущего года, так и по состоя­нию на конец отчетного года преобладающую часть пассивов составляют капитал и резервы, т.е. собственный капитал ОАО «Ярэнерго», что характери­зует ее в определенной степени как финансово независимую. Увеличение доли собственного капитала в общей сумме источников с 52.12% до 58.01% свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации. Однако наибольший удельный вес в увеличении доли собственного капитала приходится на переоценку внеоборотных активов (увеличение с 32.89% до 39.11%). Благоприятной является ситуация, когда увеличение собственного капитала связано с ростом нераспределенной прибыли (она увеличилась незначительно на 1 153 258 тыс. руб., а удельный вес снизился на – 0.98) и резервного капитала (сумма резервного капитала осталась неизменной 152 893).

2) в структуре заемного капитала преобладают долгосрочные обязательства. В условиях инфляции более выгодным является привлечение долгосрочных кредитов и займов (удельный вес в 2014 году - 19.31% , в 2015 году – 18.71%).

3) произошло уменьшение доли краткосрочных кредитов и займов, Удельный вес заемных средств снизился на -3.36% (5.75% - 2.39%), что является благоприятной ситуацией, так как увеличение доли краткосрочных кредитов и займов свидетельствует о расширении использования организацией наиболее дорогостоящих источников финансирования.

2.3 Расчет и оценка величины собственного капитала в обороте

Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного капитала в обороте обеспечивает необходимые условия осуществления хозяйственной деятельности предприятия: покупки материалов, получения кредитов в банке, расширение объемов реализации товаров. Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала – одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности.

Собственный капитал в обороте может быть рассчитан по бухгалтерскому балансу в двух вариантах, а именно в упрощенном и в уточненном.

По упрощенному варианту:

Собственный капитал = собственный капитал – внеоборотные активы в обороте

Информация по собственному капиталу находится в III разделе бухгалтерского баланса (строка 1300), стоимость внеоборотных активов находится там же по строке 1100 (итог I раздела баланса).