Файл: Оборотные активы предприятия на примере ООО «РУБИКОН».pdf

Анализ, проведенный в таблице 3 показывает, что темп роста товарооборота составляет 17%, в то время как темп роста прибыли – 35,4%, а активов – 3,1%. Таким образом, на данном предприятии сложилось экономически правильное соотношение между результативными показателями и ресурсным потенциалом, предполагающим опережение темпов роста, прибыли на темпами роста товарооборота и темпами роста активов: 35,4> 17>3,1.

Снижение стоимости основных фондов, при одновременном росте товарооборота положительно сказалось на уровне фондоемкости и капиталоемкости: в отчетном году по сравнению с предыдущим для получения 100 руб. товарооборота потребовалось меньше основных фондов на 24,5%. Таким образом, эффективность использования активов, в том числе и основных фондов на предприятии повысилась.

Между тем анализ показателя загрузки товарных запасов, свидетельствует о снижении эффективности из использования. Темп роста оборотных средств предприятия составил 26,4%, при этом темп прироста запасов оказался значительно выше – 81,2%, что превысило и темпы прироста товарооборота. В результате, произошло увеличение показателя загрузки товарных запасов в товарообороте на 54%.

В отношении использования трудовых ресурсов предприятия в настоящий момент наблюдается положительная динамика. В отчетном году произошло снижение трудоемкости товарооборота: если в предыдущем году для получения 10 тыс. товарооборота требовался труд 13 человек, то в отчетном году - 11.

Таким образом, по всем показателям, за исключением показателя загрузки товарных запасов в товарообороте, на предприятии наблюдается положительная динамика. То есть можно предположить, что эффективность использования основных средств и трудовых ресурсов повысилась.

2.2. Анализ активов и пассивов рассматриваемого предприятия

Оценка структуры и состава активов и пассивов организации осуществляется на основе данных годового бухгалтерского баланса (Приложение 1). Для удобства проведения анализа, баланс формируют в укрупненном виде. Укрупненный баланс анализируемого предприятия представлен в таблице 4.

Таблица 4

Структура активов и пассивов ООО «РУБИКОН»

Как видно из данных таблицы 4, к концу отчетного периода стоимость имущества предприятия возросла на 1069 тыс. руб. или на 19,9%. Это произошло за счет увеличения оборотных активов на 1268 тыс. руб., (58,9%), при одновременном снижении величины внеоборотных активов на 199 тыс. руб. (6,2%). Таким образом, к концу отчетного периода в составе имущества рассматриваемого предприятия доля оборотных активов стала преобладающей и составила 53,2%. Учитывая отраслевые особенности предприятий общественного питания это является вполне приемлемым, на долю оборотных фондов подобных организаций может приходиться в среднем от 70 до 80% всего имущества организации.

Прирост оборотных активов был обусловлен увеличением запасов и денежных средств, при одновременном снижении величины дебиторской задолженности. Наибольшее приращение оборотных активов произошло, прежде всего, за счет увеличения стоимости запасов на 1107 тыс. руб. или на 76,7%, при этом данная статья имеет наибольший удельный вес в составе всех активов (39,7%).

В качестве положительного фактора можно отметить увеличение величины денежных средств на 262 тыс. руб. (99,2%), к концу периода данная статья увеличилась вдвое.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств на конец отчетного периода в размере 1069 тыс. руб., был связан, прежде всего, с увеличением собственного капитала на 878 тыс. руб. и с увеличением заемного капитала на 191 тыс. руб. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 82,1% (878/1069*100) обеспечено собственным капиталом и на 17,9% (191/1069*100) – заемными средствами.

В составе заемных средств предприятия преобладающей является кредиторская задолженность (17,2%), которая к концу периода возросла на 105 тыс. руб. или 10,5%.

Учитывая, что на рост оборотных средств предприятия, наибольшее влияние оказало увеличение стоимости материальных запасов, возникает необходимость проведения более детального анализа именно этой статьи баланса. В таблице 5 приведен состав и структура запасов предприятия на конец и начало 2017 года.

Таблица 5

Структура материальных запасов ООО «РУБИКОН»

Более детальное рассмотрение состава запасов, показывает, что их увеличение произошло как за счет роста сырья и материалов, так и за счет роста готовой продукции, прирост которой являются преобладающим (135,6%). Данный факт может свидетельствовать о наличии продукции, не пользующейся спросом, что приводит к необоснованному росту производственных издержек и к отвлечению денежных средств из оборота.

При этом наблюдается сокращение затрат в незавершенном производстве и расходов будущих периодов. И эти изменения можно признать положительными.

Изучив динамику и структуру оборотных средств необходимо выявить причины, обусловившие изменение этих показателей. в частности необходимо рассмотреть источники финансирования оборотных активов.

2.3. Анализ источников оборотных активов ООО «РУБИКОН»

Источниками финансирования роста оборотных средств предприятия может быть чистая прибыль, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность. В зависимости от юридической принадлежности используемых средств – собственные или заемные, можно судить о финансовой устойчивости предприятия. В этой связи возникает необходимость оценки обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными оборотными средствами, то есть оборотными средствами, сформированными за счет собственных средств. В таблице 6 приведен расчет величины собственных оборотных средств, с формулы 1, при этом к источникам собственных средств приравниваются долгосрочные обязательства предприятия.

Таблица 6

Расчет собственных оборотных средств

Как видно из данных таблицы 6, данное предприятие обладает собственными оборотными средствами, причем к концу отчетного периода их величина возросла на 1163 тыс. руб. или 101%. Этот факт, положительно характеризует деятельность предприятия, свидетельствуя о финансовой устойчивости предприятия с точки зрения наличия оборотных активо, сформированных за счет собственных источников.

Как уже отмечалось ранее, кроме собственных источников для осуществления своей текущей деятельности предприятие вынуждено прибегать к заемным средствам. В таблице 7 перечислены источники пополнения оборотных средств данного предприятия.

Таблица 7

Источники формирования оборотных средств ООО «РУБИКОН»

Как видно из расчетов, в связи с увеличением величины оборотных средств к концу года произошло увеличение как собственных источников финансирования, так и заемных. При этом оборотные средства предприятия, как на начало, так и на конец периода в большей степени обеспечены собственными источниками финансирования. Причем к концу года удельный вес собственных оборотных средств в общем объеме оборотных активов увеличился с 53,5% до 67,7 %. В составе же заемных источников предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы и финансирование текущей деятельности осуществляется за счет кредиторской задолженности.

В экономической практике для определения типа финансовой устойчивости организации применяют показатель обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. При этом считается приемлемым, если за счет собственных средств сформировано более половины материальных запасов предприятия. Данные для оценки степени обеспеченности запасов собственными средствами приведены в таблице 8.

Таблица 8

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами

Таким образом, к концу периода степень обеспеченности материальных запасов собственными средствами выросла на 10,9%. И к концу периода за счет собственных источников финансирования сформировано 90,7% всех материальных запасов предприятия, что является положительной тенденцией. Динамика запасов и собственных источников финансирования для наглядности изображена на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика запасов и собственных оборотных средств

Подводя итог, можно отметить, наличие положительных тенденций в структуре оборотных средств предприятия, связанных с увеличением доли денежных средств и сокращением дебиторской задолженности, а также увеличением удельного веса собственных оборотных средств и уменьшением удельного веса заемных источников финансирования. Но в то же время следует обратить внимание на значительный рост материальных запасов, особенно запасов готовой продукции.

Глава 3. Оценка эффективности и рекомендации по повышению эффективности деятельности организации