Файл: Особенности развития европейской валютной системы (1. История возникновения и особенности функционирования валютной системы).pdf

Введение

Создание Европейской валютной системы явилось важным шагом к развитию денежной системы для всего мира. На данный момент существование Европейской валютной системы является одной из особенностей валютных отношений.

В настоящее время единая валюта является официальным платежным средством на территории 13 государств – членов Европейского союза: Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Словении, Финляндии, Франции.

Ямайская валютная система недееспособна и не в состоянии более обеспечивать стабильность валютно-экономических отношений в мире. Это является главной проблемой развития Европейской валютной системы.

Цель работы: проследить возникновение Европейской валютной системы, ее историю и современное состояние.

Задачи:

• дать определение валютной системе;
• изучить и дать характеристику Европейской валютной системы;
• провести анализ состояния Европейской валютной системы.

Объектом исследования курсовой работы является валютная система.

Предметом исследования курсовой работы является Европейская валютная система.

Глава 1. История возникновения и особенности функционирования валютной системы

1.1. Понятие валютной системы

Валютная система – это государственно–правовая форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или международным соглашением. [1]

Валютная система возникла на основе интернационализации хозяйственных связей, и играет важную роль в силу взаимосвязи с процессом общественного воспроизводства.

Главная задача валютной системы – эффективное опосредование платежей за импорт и экспорт товаров, услуг, капитала и других видов деятельности в отношениях между отдельными странами и создание благоприятных условий для развития международного разделения труда и производства. Валютная система выступает одним из мощных звеньев, которое в значительной степени может содействовать расширению интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перемещение экономических ресурсов из одной страны в другую.

Характерная черта валютной системы – постоянное изменение валютной системы в процессе развития. Общей причиной этих изменений является усиление социальной ориентации производства, углубление развития товарного производства и постепенные изменения в его механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания воздействие на формирование форм валютных отношений в национальной и международной областях.

Различают 2 валютные системы: национальная и мировая (региональная).

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Потом она обособилась от денежной системы. [1]

Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей государства.

Национальная валютная система включает в себя следующие элементы:

• национальную валюту;
• режим валютного курса;
• национальные органы, регулирующие валютные отношения страны;
• паритет национальной валюты;
• режим национального валютного рынка, рынок золота и драгоценных камней;
• степень конвертируемости национальной валюты;
• наличие или отсутствие валютных ограничений в стране.

Национальная валютная система базируется на национальной валюте.

Национальная валюта – это валюта, эмитируемая государством в лице государственного и национального банков, находящаяся в обращении на территории конкретного государства и предназначена для проведения расчетов и платежей внутри государства. [2]

Национальные валюты небольшой группы наиболее промышленно развитых государств используются одновременно и в международных экономических отношениях, выполняя в качестве иностранных валют функции международного платежного и резервного средства для всех других стран. [3]

Доллары США, английские фунты стерлингов, японские иены – именно эти валюты, вместе с золотом, составляют основу официальных резервов, основанных в центральном банке и финансовых органов страны.

Важнейшим качественным показателем является международная валютная ликвидность.

Международная валютная ликвидность – это способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. Количественным показателем валютной ликвидности служит отношение официальных резервов к объему подлежащих погашению обязательств страны, прежде всего по импорту, а также по полученным займам и кредитам. [1]

Важным элементом национальной валюты является система национальных органов, регулирующие валютные и расчетные отношения страны с зарубежными странами. Ведущую роль играет центральный банк страны. Валютный контроль осуществляют министерство финансов, уполномоченные банки, министерство торговли или специально созданные государственные органы.

Мировая валютная система – это валютная система, регулирующая применение валют при межгосударственных и межрегиональных расчетах. [2]

Мировая валютная система включает в себя следующие элементы:

• межгосударственную регламентацию режимов валютного курса;
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
• режим мировых рынков валюты и золота;
• виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости.

Международный валютный фонд (МВФ) ввел понятие свободно используемой валюты. Свободно используемой является валюта государства-члена, относительно которой фонд устанавливает, что она широко используется для платежей по международным операциям, и она является предметом активной торговли на основных валютных рынках. К свободно используемой валюте относится доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена.

Важным элементов валютной системы является регулирование международной валютной ликвидности на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства. [1]

Компонентами международной валютной ликвидности является:

• резервная позиция в МВФ;
• официальные золотовалютные резервы.

Резервная позиция в МВФ означает право страны – члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ). [1]

Элементом валютной системы, который характеризует порядок установления курсовых соотношений между валютами, является режим валютного курса. Различают фиксированный, гибкий курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и “плавающего” курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы:

• валюты с привязкой (к одной валюте, “валютной корзине” или международной денежной единице);
• валюты с большой гибкостью;
• валюты с ограниченной гибкостью. [1]

При режиме фиксированного валютного курса центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой “привязана” валюта данной страны, к “валютной корзине” (обычно в нее входят валюты основных торгово-экономических партнеров) или к международной денежной единице. [1]

Особенность фиксированного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени (нескольких лет или нескольких месяцев), т. е. не зависит от изменения спроса и предложения валюты. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра. [1]

Объектом межгосударственного и национального регулирования являются валютные ограничения и режим конвертируемости валют.

Валютные ограничения – это система нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке и направленных на ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями; составная часть валютной политики государств. Валютные ограничения предусматривают организацию и осуществление компетентными органами соответствующих стран валютного контроля, главным образом в целях уравновешивания платежных балансов, поддержания курсов национальных валют и концентрации валютных ресурсов в руках государства. При валютном ограничении валютные операции сосредотачиваются в центральных или специально уполномоченных банках. [2]

Валютная конвертируемость (обратимость) — это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают свободно, или полностью, конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые). Полностью конвертируемыми являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). При частичной конвертируемости в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты. Валюта называется неконвертируемой, если в стране действуют практически все виды ограничений и, прежде всего, запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз. Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран. [1]

Международный валютный фонд осуществляет регулирование кредитных и международных валютных отношений.

1.2. Виды и эволюция валютной системы

На первоначальном этапе своего развития люди использовали наличный обмен. Затем количество товаров, на которые они обменивали все остальное, сократилось. В процессе эволюции таких товаров осталось немного, самыми распространенными товарами стали серебро и золото.

В качестве средства платежа выбрали золото. Золото обладает уникальными свойствами. Например, большой вес в малых объемах, простота в обработке, привлекательный вид и т.д.

Обмен одной валюты на другую осуществлялся исходя из золотого содержания в монете. До начала XX века внешняя торговля осуществлялась на основе расчёта золотом. Внутри страны обращались золотые и серебряные монеты, которые свободно обменивались на бумажные и медные деньги.

В начале XX века начались первые нехватки золота. После этого в некоторых странах ввели золотослитковый стандарт, при котором золото использовалось только для расчетов между странами.

Первая и вторая мировая война положили конец системе золотого стандарта. Появились невозможные расчеты между странами из-за перевоза золота в США.

Первой валютной системой стала Парижская (1867 – 1914 гг.). Пражская валютная система признавала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. В развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т.е. золотой паритет – соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию; он служил основой формирования валютных курсов и был отменен мировым валютным фондом в 1978 г. [4]

Когда золотые монеты не чеканились был введен золотослитковый стандарт, т.е. денежная система, при которой банкноты обменивались на золотые слитки, установленного веса до 12,5 кг.

Парижская валютная система характеризовалась следующими принципами:

• в ее основу был положен золотомонетный стандарт;
• каждая из национальных валют имела золотое содержание. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото;
• установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения, ограниченный «золотыми точками»: если рыночный курс валюты оказывался ниже паритета, основанного на золотом содержании, то по внешним обязательствам выгоднее было платить золотом. [5]

Постепенно золотовалютный стандарт изжил себя, так как не соответствовал ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война. Политические противоречия, заложенные в Парижской валютной системе – США и Великобритания не пустили Германию в клуб мировых держав Индустриального общества – привели мир к Первой мировой войне 1914 – 1918 гг. С началом войны центральные банки государств – участников системы прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов, что спровоцировало сильную инфляцию и хаос валютных отношений. [5]