Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (1 Условия осуществления предпринимательской деятельности).pdf

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель становится банкротом.

Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени.

Например, убытки импортера сегодня зависят от времени от момента заключения контракта до срока платежа по сделке, так как курсы иностранной валюты по отношению к российскому рублю продолжают расти.

Современная теория управления рисками определяет риск как возможность наступления неблагоприятного события.

Понятие риска увязывается с конкретным неблагоприятным событием, а количественная оценка риска измеряется вероятностью наступления этого события. Понятие риска на МФР связано с возможностью потерь финансовых ресурсов (снижение прибыли, потеря капитала и т. д.) в процессе осуществления экономическими субъектами национальной и международной финансовой деятельности. Классификация финансовых рисков, возникающих на МФР, весьма многообразна.

Для анализа этих рисков существует несколько методов классификации. Первый метод — деление финансовых рисков в зависимости от их возникновения в конкретном структурном сегменте МФР (). Помимо предложенной классификационной системы в настоящее время насчитывается более 40 критериев финансовых рисков и более 220 видов рисков.

Это деление рисков применяют ведущие банки — разработчики систем анализа, измерения и управления рисками. Обычно выделяют следующие основные группы рисков на МФР: системные риски; страновые риски; риск концентрации финансовых ресурсов; операционные риски; правовые риски; риски репутации; риски злоупотреблений; технологические; связанные с деятельностью регулирующих органов (regulatory risk); деловые (business risk); рыночные (market risk); риски партнерства. Финансовые риски можно классифицировать по признаку их последствий.

В этом случае все риски МФР делят на три категории. Первая — допустимый риск, когда вследствие возникших обстоятельств организации грозит потеря прибыли. В пределах зоны допустимых рисков деятельность участников Третья группа рисков — катастрофический риск, при котором возникает неплатежеспособность организации. Потери в этом случае достигают величины, равной имущественному состоянию организации.

Сегодня специалисты финансового рынка различают три ключевых подхода к управлению рисками — активный, адаптивный и консервативный (пассивный).

Активное управление подразумевает максимально возможное использование имеющейся информации о виде финансового риска и средств для его минимизации. Данный подход направлен, прежде всего, на опережение или упреждение факторов риска, событий и явлений, способных оказать влияние на реализацию проводимой операции по его нейтрализации. Этот метод является достаточно затратным: необходимо выделение денежных и человеческих ресурсов на прогнозирование и оценку рисков, а также организацию их непрерывного контроля и мониторинга.

Адаптивный подход базируется на известном принципе выбора меньшего из зол, т. е. на адаптации к сложившейся рисковой ситуации. В этом случае управляющие воздействия осуществляются в ходе проведения хозяйственной операции как реакция на изменение среды, вследствие чего предотвращается лишь часть возможных потерь.

Консервативный подход характеризуется запаздыванием управляющего воздействия на риск. При наступлении рискового события ущерб от него поглощается участниками операции. В данном случае управление направлено на локализацию ущерба, нейтрализацию его влияния на последующие события.

Затраты на управление риском при таком подходе минимальны, однако возможные потери могут быть существенными.

На степень эффективности управления финансовыми рисками большое влияние оказывает надлежащее информационное обеспечение. К нему относится широкий спектр деловой информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой, юридической, технической.

Как показывает практика, качественное и своевременное информационное обеспечение и его эффективное использование сводят к минимуму вероятность ущерба и потерь при проведении рисковых операций.

Институт управления финансовыми рисками основывается на определенных принципах, главные из которых:

1.Осознанное принятие рисков. Финансовый менеджмент предприятия может сознательно идти на риск, если есть уверенность в получении соответствующего дохода от осуществления той или иной операции. Поскольку финансовый риск — явление объективное, присущее большинству хозяйственных операций, полностью исключить его из деятельности компании не представляется возможным.

2.Управляемость принимаемыми рисками. При формировании условного портфеля возможных финансовых рисков компании необходимо включать в него только те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления, независимо от их объективной и субъективной природы. Неуправляемые риски, такие как, например, форс-мажорные обстоятельства, либо игнорируются, либо передаются внешнему страховщику или партнерам по бизнесу.

3.Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности проводимых операций. По мнению специалистов, это основополагающий принцип успешного финансового менеджмента. Его суть заключается в том, что организация в процессе осуществления своей деятельности должна принимать лишь те виды финансовых рисков, уровень которых компенсируется адекватной величиной ожидаемой доходности. В противном случае, операции, риски которых не соответствуют требуемому уровню доходности, должны быть отвергнуты либо их условия пересмотрены.

4.Сопоставимость уровня принимаемых рисков с возможными потерями предприятия. Данный принцип базируется на соответствии доле капитала, зарезервированной для покрытия финансового риска, предполагаемому размеру финансовых потерь компании в процессе проведения той или иной рисковой операции. При игнорировании данного принципа наступление рискового случая повлечет за собой потерю определенной части активов, обеспечивающих операционную или инвестиционную деятельность фирмы. Как правило, опытные риск-менеджеры заранее определяют размер рискового капитала, включающего необходимые фонды и резервы. Рисковый капитал будет служить критерием принятия тех видов финансовых рисков, которые не могут быть переданы контрагенту или страховой компании.

5.Учет фактора времени в управлении рисками. Этот принцип исходит из того, что чем длиннее период осуществления операции, тем шире диапазон сопутствующих ей финансовых рисков. Соответственно, возможностей обеспечивать их нейтрализацию при большом временном плече гораздо меньше. Если же длительности при выполнении сделки избежать невозможно, предприятию необходимо включать в требуемую величину дохода не только премии за соответствующие риски, но и премию за ликвидность, т. е. за «замораживание» на определенный срок вложенного в него капитала.

6.Учет стратегии компании в процессе управления рисками. Для того чтобы быть эффективной, система управления финансовыми рисками должна базироваться на общих принципах, критериях и подходах, соответствующих избранной компанией стратегии развития. Это позволяет сосредоточить усилия на тех видах финансовых рисков, которые могут при удачном стечении обстоятельств и умелом управлении ими принести компании максимальную выгоду. Очень важно, чтобы сотрудники подразделений риск-менеджмента понимали общую стратегию развития, систему управления рисками и несли ответственность за их принятие.

7.Учет возможности передачи рисков. Необходимо заранее определить, принятие каких финансовых рисков несопоставимо с возможностями компании по нейтрализации их негативных последствий.

Следовательно, включение их в портфель рисков допустимо лишь в том случае, если возможна частичная либо полная их передача партнерам по бизнесу или внешнему страховщику. Кроме того, при формировании портфеля финансовых рисков предприятию обязательно нужно учитывать критерии внешнего страхования.

Именно с учетом вышеизложенных принципов должна формироваться политика управления финансовыми рисками организации.

Она представляет собой часть общей стратегии компании, заключающейся в разработке системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных последствий рисков, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности.

2.2 Общая характеристика предприятия

Организация (предприятие) – это один из основных субъектов хозяйственных отношений в рыночной экономике. Это группа людей, деятельность которых сознательно координируется для достижения общей поставленной цели и задач функционирования. В данном случае речь идет о формальной организации, деятельность которой закреплена в учредительных документах, а функционирование – в нормативных актах, соглашениях, положениях, которые регламентируют права и ответственность каждого из участников данной организации.

Предприятие ООО «Кадроур» на рынке производства и услуг в области обслуживания машинотракторного парка существует более 10 лет.

Ближайшими конкурентами на данном рынке для предприятия ООО «Кадроур» являются такие крупные фирмы, как

- ООО «Сельхозмашина»;

- ООО «Сельхозремонт»;

- ООО «Бит – Морион»;

Среди данных компаний фирма ООО «Кадроур» занимает почетное 5 место, что говорит о высоком рейтинге среди потенциальных клиентов предприятия (данные опроса газеты «Челябинский рабочий»).

В настоящее время предприятие ООО «Кадроур» находится на стадии жизненного цикла «рост», т.к. наблюдается расширение масштабов производства различного вида услуг в области осуществления ремонта и технического обслуживания тракторов, другой сельскохозяйственной техники и автомобилей, освоение новых рынков, поиск новых решений по существующим проблемам. Если рассмотреть положение ООО «Кадроур» с точки зрения конкурентной борьбы, то положение данной фирмы достаточно стабильное.

Данное предприятие имеет свой круг постоянных клиентов, которые заинтересованы в качественном ремонте своей техники и стабильных ценах на запасные части к автомобилям и тракторам.

Структура организации как внутренняя ее переменная представляет собой взаимоотношения уровней и функциональных областей, т.е. конструкцию организации, построенную по такой форме, которая обеспечивает эффективное достижение целей организации.

Эта структура включает каналы власти и коммуникации между различными административными службами, а также информацию, которая течет по этим каналам.

ООО «Кадроур» - коммерческое предприятие. Общество несет полную ответственность за результаты своей деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед учредителями и партнерами.

Размер предприятия определяют: объем оборота выпускаемой продукции и реализуемых услуг, численность работников, занимаемая площадь.

ООО «Кадроур» имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс.

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, которые необходимы для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

- производство запасных частей для тракторов;

- ремонт и техническое обслуживание тракторов;

- ремонт и техническое обслуживание другой сельскохозяйственной техники;

- кузовной ремонт автомобилей в собственном автосервисе;

- услуги в области коммерческой деятельности, услуги по исследованию конъюнктурного рынка и выявлению коммерческой деятельности.

Общество, как юридическое лицо, имеет право от своего имени заключать договора, контракты, совершать сделки по всем видам торговой, закупочной, производственной деятельности, участвовать в торгах, приобретать имущественные права и истцом и ответчиком в арбитражном суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения с изображением эмблемы.

Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности.