Файл: Валютные отношения и валютная система (1.Понятие валютных отношений).pdf

Введение

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений. В подавляющем большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой. Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина валюта, которым обозначаются:

     - денежные единицы данной страны;

     - денежные знаки иностранных государств;

     - международные счетные валютные единицы (специальные права заимствования (СПЗ - Special Drawing Rights, европейские валютные единицы ЭКЮ (ECU - European Currency Unit, а теперь и евро).

     Для российского гражданина понятие валюты психологически связано не с рублем, а с денежными единицами других стран, такими, как американский доллар, немецкая марка, японская иена и др. Между тем для жителей других государств рубль также является иностранной валютой.

Хотя  валютные отношения вызваны к жизни прежде всего развитием международной торговли (перемещением через национальные границы товаров и услуг), а также международным движением капитала, они обладают относительной самостоятельностью, которая в условиях глобальной экономики имеет тенденцию к возрастанию. Воздействие валютных отношений на воспроизводство становится все более осязаемым. В значительной степени это является результатом дальнейшей интернационализации хозяйственной жизни, углубления интеграционных тенденций в различных регионах земного шара, существенного повышения роли внешних факторов в национальном воспроизводственном процессе, огромного увеличения объемов мировой торговли валютой, появления и быстрого распространения новых финансовых инструментов.

     Формирование  устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и мировой валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности.

---

     Целью настоящей курсовой работы является исследование современной международной  валютной системы, ее эволюции, структуры  и происходящих в валютной системе  процессов.

     Исследование  предполагает постановку и решение следующих задач курсовой работы:

     1. Раскрыть значение валюты в  международных экономических отношениях  и дать представление об особенностях  и этапах развития мировой валютно-финансовой системы, а также о ведущей организации современной международной валютно-финансовой системы (МВФС) - Международном валютном фонде.

     2. Дать понятие международного  валютного рынка и рассмотреть  основные международные валютные  операции.

     4. Проанализировать роль интеграции  валютной системы в современных интеграционно экономических процессах.

Понятие "валюта" (ит. valuta - "цена, стоимость") многозначно и включает, с одной стороны, установленные законом денежные средства данной страны (национальная валюта), с другой - резервные мировые деньги в виде одной или нескольких валют ведущих держав и, наконец, в последние тридцать лет - международные валютные единицы, которые используются в многосторонних расчетах членов Международного валютного фонда и Европейской валютной системы Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения: Курс лекций. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. С. 201..

     Валютные  отношения поддерживаются на национальном и международном уровнях. При этом связующим звеном между ними являются валютный курс и паритет. Валютный курс - это соотношение между национальными валютами или, говоря другими словами, цена валюты данной страны, выраженная в иностранных денежных единицах. Таким образом, сам по себе, абстрактно, валютный курс существовать не может, будучи относительной величиной, например: курс рубля к доллару, курс марки к фунту стерлингов и т. п. 

1.Понятие валютных отношений

Валютные отношения - это совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов при функционировании мирового хозяйства. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Объектом валютных отношений являются операции с валютой.

Как всякий вид экономических отношений, валютные отношения предполагают своих субъектов внутри и вне страны.

---

К субъектам валютных отношений внутри страны, например в Российской Федерации, принято относить:

1. Физические лица
2. Центральный банк РФ
3. Правительство РФ
4. Уполномоченные банки и кредитные организации
5. Валютные биржи
6. Валютные и брокерские фирмы
7. Инвестиционные и пенсионные фонды
8. Предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции

Наличие большого числа субъектов валютных отношений обуславливает необходимость учета их экономических интересов.

1)Экономические интересы физических лиц связаны с необходимостью сохранности сбережений в условиях инфляции и экономической нестабильности.

2)Экономические интересы Центрального Банка Российской Федерации должны быть подчинены интересам государства, а именно достижению экономического роста и высоких жизненных стандартов.

3)Экономические интересы Правительства Российской Федерации так же должны быть подчинены интересам государства.

4)Экономические интересы уполномоченных коммерческих банков и кредитных организаций связаны с максимизацией прибыли от проведения валютных операций.

5)Экономические интересы Валютных бирж связаны с объемами совершаемых на них операций. Чем выше биржевые обороты, тем выше величина биржевой прибыли.

6)Экономические интересы валютных и брокерских фирм связаны так же с объемами совершаемых на них операций.

7)Экономические интересы инвестиционных и пенсионных фондов связаны, как правило, с сохранностью и увеличением вкладов пайщиков.

8)Экономические интересы предприятия, осуществляющего экспортно-импортные операции, противоположны. Экспортерам выгоден низкий курс национальной валюты, а импортерам, наоборот, выгоден высокий курс валюты.

Валютные отношения сочетают три направления своей деятельности: тактики, стратегии и контроля. Каждый субъект валютных отношений формирует стратегию своей деятельности – валютную политику, направленную на получение прибыли, стабилизацию обменного курса и т.д. Тактика приобретает форму валютного регулирования, когда субъект использует различные механизмы для реализации валютной стратегии. Контроль над происходящими процессами со стороны участвующих в валютных отношениях субъектов, постоянно присутствует наряду с тактикой и стратегией.

Состояние валютных отношений зависит от развития экономики - национальной мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, - партнерства и противоречий.

---

2.Валютные системы

Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

К объективным, не зависящим от валютной политики государства, существующим самостоятельно и организующим валютную систему относятся:

1) Валюта - денежная единица, участвующая во внешнеэкономическом обороте.

2) Валютный курс - рыночная цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другого государства. Стоимость валюты, определяемая государством по отношению к другой валюте или товару (ранее золоту), называется валютным паритетом.

3) Институты валютного регулирования:

- центральный банк страны;

- министерство финансов;

- правительство и глава государства.

4) Участники валютных отношений:

- институты валютного регулирования;

- банковские и небанковские кредитно-финансовые учреждения;

- международные финансовые организации;

- прочие юридические и физические лица, осуществляющие валютно-обменные операции.

5) Формы международных расчетов:

- документарный аккредитив;

- инкассо;

- банковский перевод;

- открытый счет;

- аванс;

- вексель;

- чек.

Мировая валютная система представляет собой форму организации валютных отношений на мировых валютных рынках с участием международных валют и международных валютно-финансовых институтов. Мировая валютная система подлежит меньшему регулированию, чем национальные или региональная. В основе ее лежат международные валюты – денежные единицы, наиболее часто используемые в торговом обороте: доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Международные валютно-финансовые организации (Международный валютный фонд и пр.) в мировой валютной системе являются скорее консультантами и координаторами, а не организаторами. Таким образом, регулирование в мировой валютной системе имеет менее важное значение в организации международных валютных отношений, поскольку носит не обязательный, а рекомендательный характер.

3.Виды и элементы валютной системы

К основному субъективному фактору, влияющему на валютную систему, относят регулирование валютных отношений. Регулирование валютных отношений – деятельность государства по обеспечению стабильности национальной валюты, валютного курса и платежного баланса. В регулировании валютных курсов предусмотрено:

---

1) Регламентация использования международных кредитно-финансовых инструментов и международных расчетов – регулируется национальными законодательствами и международными нормами с целью упорядочения и упрощения процедуры международных расчетов.

2) Режим валютных курсов – это механизм определения курсов валют на валютном рынке при участии государства. Основные режимы валютных курсов:

- фиксированный – официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временные небольшие отклонения от него в ту или другую сторону ±1 %;

- регулируемый – официально определенное соотношение между национальными валютами, допускающее колебания валютного курса в соответствии с установленными правилами;

- плавающий – свободное изменение курса под воздействием спроса и предложения, на которые государство может при определенных условиях воздействовать валютными интервенциями;

- стабильный – курс устанавливается на рынке, главное условие этого режима – стабильное функционирование экономики (низкая инфляция, высокая занятость и пр.)

3) Валютные ограничения и валютный контроль. Валютный контроль – это совокупность мер по реализации законодательства, регламентирующего порядок обращения валютных ценностей в страну.

Меры валютного контроля, как правило, выступают в форме валютных ограничений: запреты, лимитирование, регламентация, задержки совершения операций с валютными ценностями или распоряжения ими.

4) Конвертируемость валюты – это оборачиваемость валюты, характеризующая способность различных субъектов обменивать и использовать ее в сделках с реальными и финансовыми активами.

5) Международная валютная ликвидность – способность государства в установленные сроки отвечать по своим внешним обязательствам.

Основные элементы мировой валютной системы:

- функциональные формы мировых денег;

- регламентация условий взаимной конвертируемости валют;

- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

- регламентация объёма валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определённый период).

- регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввёл в оборот новую международную валютную единицу СДР).

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчётов;

---