Файл: ФАКТОРИНГ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ.pdf

Расчет: (0,05664х0,8х30)% + 2,95% = 4,31% от поставки с учетом НДС, что соответствует 3,65% от поставки без НДС.

Теперь подсчитаем, сколько заработает поставщик, работая по факторингу.

Просуммируем лишь оплаченные поставки в течение года (для упрощения задачи не принимаются в расчет поставки еще неоплаченные или оплаченные частично).

Закупочная цена за год - 2 597 326 руб., комиссия с НДС – 123 139 руб.

Доход за минусом закупочной цены и комиссии – 136 593 руб. в год, годовой оборот – 2 857 058 руб.

Кроме того, 18 784 руб. к зачету по уплате НДС.

Помимо приведенных выше расчетов хотелось бы отметить, что факторинг является более гибким инструментом, чем кредит, т.к. при кредитовании жестко фиксированы сроки возврата денег. Факторинговое обслуживание подразумевает возможные задержки со стороны покупателей. Такого рода задержки не портят кредитную историю поставщика и не вынуждают его платить штрафы за несвоевременность погашения кредита.

Кроме того, в приведенном расчете цена при поставке по факту и цена при поставке с отсрочкой одинаковы, хотя на практике у подавляющего числа поставщиков они отличаются, и разница в цене часто выше факторинговой комиссии.

Следовательно, из проделанного расчета следует вывод о том что, факторинг вообще не корректно сравнивать с кредитом. Т.к. они не являются равнозначными понятиями и продуктами.

Табличное сравнение особенностей факторингового финансирования перед другими кредитными продуктами банка находится в приложении 1.

2.3 Направления развития и совершенствования факторинга в России

Основным направлением развития и совершенствования факторинга в России является:

Основой совершенствования деятельности факторинговых компаний является ликвидация противоречий в законодательстве, регулирующем факторинг.

Одна из проблем развития рынка факторинга в РФ - низкий уровень правового регулирования. Имеется ряд противоречий и в отношении лицензирования деятельности факторинговых компаний. В статье 825 Гражданского Кодекса РФ сказано, что в качестве финансового агента для заключения договора финансирования под уступку денежного требования могут выступать коммерческие организации и банки в том числе^[10] . Однако, статья 13 Федерального закона № 395–1 ФЗ «О банках и банковской деятельности», в соответствии с которой лицензирование должно производиться для осуществления лишь банковских операций, освобождает от необходимости в получении лицензии для осуществления факторингового обслуживания, которое относится к банковским сделкам рынка. ^[11]
Следующим направление развития можно считать,необходимость создания единого органа, регулирующего факторинговую деятельность.

Создание единого органа регулирования факторинговой деятельности, как показывает европейский опыт развития рынка, целесообразно в случае наступления кризиса или же полного отсутствия регулирования. У российского рынка факторинга на сегодняшний момент есть два пути в отношении данной проблемы:

1) жесткие меры;

2) либеральные меры ^[12]

Первый путь предполагает создание общегосударственного регулятора в сфере предоставления факторинговых услуг с правом законодательной инициативы для осуществления контроля факторинговой маржи, минимальных требований к уставному капиталу факторинговой компании.

Второй путь заключается в создании саморегулируемой организации и поддержании права фактор-компаний на свободу деятельности. В этом случае развитие рынка пойдет по европейскому сценарию и регулятором станет саморегулируемая организация. В России уже функционирует организация, объединяющая участников российского рынка факторинга Ассоциация факторинговых компаний, однако она направлена не столько на регулирование факторинговой деятельности, сколько на ее развитие. Членство в данной организации способствует повышению конкурентоспособности фактор-фирмы, однако не исключает возможности нарушению рыночных условий предоставления услуг^[13].Следовательно, факторинг нуждается во многих доработках со стороны законодательства, а также совершенствования и расширения продуктов факторинга, предлагать наиболее выгодные условия поставщикам и покупателям, а также повышать собственную ликвидность для возможности стать саморегулирующим органом.

Вывод к главе 2

Изучая практический аспект факторинга, его тенденции и проблемы, а также проведя сравнительную характеристику кредита и факторинга.Из проделанного расчета следует вывод о том что, факторинг вообще не корректно сравнивать с кредитом. они не являются равнозначными понятиями и продуктами вовсе.

Исследуя оборот факторинга с 2011 года по 2017 год можно сказать о колоссальном росте денежных средств(в 2011-882млрд.руб,в 2017-2,375трлн.руб).Разница между показателями огромная и составляет 1,492трлн.рублей,что говорит нам о существенном развитии факторинга в России. Колоссальный рост был вызван тем, что клиентская база составляет 5,4 тысячи компаний а, количество переданных ими дебиторов составляет 10,5 тысяч.

Также следует отметить о самой главной проблеме и самой главной точке совершенствования факторинга, низкий уровень правового регулирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного в предыдущих главах исследования сущности, особенностей, как инструмента рынка, а также изучение факторинга с его практической части можно сделать следующие выводы.

Осуществлен всесторонний анализ экономической и правовой сущности факторинга. Определена роль и место факторинга в линейке современных банковских продуктов и выделены его функции и виды.

Выявлены проблемы и противоречия в нормативно-правовом регулировании факторинга.

Сформулированы преимущества факторинга, как эффективной формы финансирования оборотных средств предприятий перед другими формами краткосрочного финансирования.

Перспективы развития рынка факторинговых услуг связываются с отменой лицензирования факторинговой деятельности и решением существующих законодательных проблем.

Факторинг - это комплексный финансовый продукт, сочетающий несколько финансовых услуг, как с позиции клиентов, использующих его, так и с позиции факторинговых компаний, банков, предоставляющих данный вид услуг.

К основным видам факторинга относится:

Открытый, закрытый.

Международный, внутренний.

Регрессивный, безрегрессивный.

Полное обслуживание, обслуживание отдельных операций

Основными функциями факторинга являются:

·финансирование поставщика.

Под этой функцией понимается предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день.

·административное управление дебиторской задолженностью.

Факторинг позволяет клиенту избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. 

· оценка платежеспособности покупателей поставщика.

В странах с нестабильной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. 

· страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа. Страхование рисков связано с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе с риском неполучения платежа от покупателя ,следовательно у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

При использованием факторинга покупатель может:

- получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

- избежать риска получения некачественного товара;

- увеличить свои объемы закупок;

- улучшить свою конкурентоспособность, и ускорить оборачиваемость средств.

Также исследуя практический аспект факторинга удалось получить следующие данные ,что с 2011 года по 2017 год можно сказать о колоссальном росте денежных средств (в 2011-882млрд.руб,в 2017-2,375трлн.руб).Разница между показателями огромная и составляет 1,492трлн.рублей,что говорит нам о существенном развитии факторинга в России. Колоссальный рост был вызван тем, что клиентская база составляет 5,4 тысячи компаний а, количество переданных ими дебиторов составляет 10,5 тысяч.

В Российской Федерации перспективы факторинговых операций коммерческих банков следует оценивать как оптимистические. Об этом свидетельствуют, рост количества банков, рост оборота факторинга, а также рост клиентской базы и расширения продуктов факторинга.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Колобанов, Д.Е. Факторинг как инструмент и продукт развития банковской деятельности: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10 / Колобанов Дмитрий Евгеньевич.—Ярославль, 2010.—183 с.

2. Леднев, М.В. Управление конкурентоспособностью факторинговой компании: дис. … канд. экон. наук: 08.00.05 / Леднев Михаил Владимирович.—М., 2009.—174 с.

3. Маханова, Т.А. Развитие рынка факторинговых услуг в Российской Федерации: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10 / Маханова Татьяна Алексеевна.— М., 2010.— 193 с.

4.Гражданский кодекс РФ, часть 2 (гл. 43, ст. 824 – 833);

5.Налоговый кодекс РФ (гл. 25, ст. 265, 269, 271);

6.Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности».

5. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: учебник. - М.: Юнити-Дана, 2015. 336 с

6.Щербакова Ю. В., Марданян М. В. Рынок факторинга в России: проблемы и возможные пути их решения // Молодой ученый. — 2016. — №24. — С. 265-267
7.Баклаева, Н. М. Финансовый анализ (продвинутый уровень): Учебное пособие для студентов экономических вузов. — Пятигорск, РИА-КМВ, 2014. — 400 с. с.342

8. www.consultant.ru.- Справочная правовая система «Консультант Плюс».

9.www.banki.ru- Информационный портал Банки.Ру

10.www.asfact.ru-сайт Асоциации Факторинговых Компаний

11.www. raexpert.ru-Рейтинговое агенство Эксперт РА





 

ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение 1

Особенности факторингового финансирования перед другими кредитными продуктами банка

Продолжение приложения 1