Файл: Управление финансовой инвестиционной деятельностью предприятия ..pdf

Для углубления анализа общей суммы затрат на производство продукции в ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» применено факторное разложение удельных переменных затрат и суммы постоянных затрат.

Данную зависимость можно выразить с помощью математического уравнения [20]:

З_общ=∑VВП_i×b_b + A = ∑ VВП_i×PE_i×Ц_i^y+∑K_i^y×Ц_i^y (2.2)

Для того чтобы установить, насколько изменилась сумма затрат, необходимо иметь следующие данные о затратах на фактический выпуск продукции:

1. По плановым нормам расхода и плановым ценам на ресурсы [20]:

З_{общ пл}=∑ VВП_i1×PE_i0×Ц_i0^y+∑K_i0^y×Ц_i0^y (2.3)

З_{общ пл} = 212075 тыс. рублей, согласно п. 3 таблицы 2.9.

2. По фактическому расходу и плановым ценам на ресурсы [20]:

З_{общ i}=∑ VВП_i1×PE_i1×Ц_i0^y+∑K_i1^y×Ц_i0^y (2.4)

где, PE_i1 = 122750 / 139467 = 0,88; Ц_i0^y = 95246 / 255783 = 0,37; K_i1^y = 122750 – 26871=95879;

З_общ=122750*0,88*0,37+95246*0,37= 75208,42 тыс. рублей

3. По фактическому расходу и фактическим ценам на ресурсы [20]:

З_{общ ф}=∑ VВП_i1×PE_i0×Ц_i0^y+∑K_i0^y×Ц_i0^y (2.5)

З_{общ пл} = 122750 тыс. рублей, согласно п. 5 таблицы 2.9.

Таким образом сумма переменных затрат, на фактический выпуск продукции, и сумма постоянных затрат в фактическом периоде ниже плановой на 89325 тыс. руб. (122750 – 212075), в том числе:

1. Из-из числа потребленных ресурсов: 75208,42 – 212075 = -136866,58 тыс. рублей.

2. Из-за цены на потребленные ресурсы: 122750 – 75208,42 = 47541,58 тыс. рублей.

Итак, произошедшее снижение объемов потребленных ресурсов на 136866,58 тыс. рублей более чем благотворно сказалось на снижении себестоимости продукции. А также произошло увеличение затрат на производство продукции на 47541,58 тыс. рублей, этот обусловлено в основном ростом цен на потребленные ресурсы.

Продолжая анализ производственно-экономических возможностей ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» к внедрению инновационных технологий и способности отдавать максимум выгоды из обновленного производственного процесса, требуется проанализировать эффективности использования основных производственных фондов. Одним из показателей, который исчерпывающе характеризует эффективность и интенсивность использования основных средств, является фондоотдача. Далее мы предлагаем проанализировать показатель фондоотдачи с помощью факторного анализа методом цепных подстановок.

В таблице 2.11 нами представлены исходные данные для анализа фондоотдачи в ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» в 2015–2016 гг.

Таблица 2.11. Исходные данные анализа фондоотдачи в ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» в 2015–2016 гг.

Таким образом, из данных таблицы 2.11 можно отметить, что на предприятии ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» наметилась отрицательная динамика отставания показателей фондоотдачи от плана. Снизились в плановом периоде показатель фондоотдачи ОПФ на 45,32 руб./ руб., фондоотдача активной части ОПФ на 73,78 руб. /руб., а также фондоотдача машин и оборудования ОПФ на 259,41 руб. /руб.

По моему мнению, данная тенденция связана с ростом количества, выбывших основных производственных фондов и отсутствием вновь поступившей на баланс предприятия. Также усугубляет положение физический и моральный износ ОПФ. Все ранее перечисленное подтверждает тот факт, что предприятию необходимо привлечь сторонние инвестиции на покупку современного инновационного оборудования.

Опираясь на исходные данные таблицы 2.11 проведем расчет влияния факторов на изменение уровня фондоотдачи способом цепной подстановки. Для этого запишем общий вид показателя фондоотдачи [20]:

(2.6)

(2.7)

(2.8)

ФО _план = 257744 / (1060,7+621,8+271,3+969,3+124,9) = 84,6 руб. /руб.

ФО_{усл1 выручка} = 139467 / (1060,7+621,8+271,3+969,3+124,9) = 45,8 руб. /руб.

ФО_{усл2 сооруж. и передат. устр-ва} = 139467 / (1140,8+621,8+271,3+969,3+124,9) = 42,9 руб. /руб.

ФО _{усл3 машины и оборудование} = 139467 / (1140,8+899,2+271,3+969,3+124,9) = 40,9 руб. /руб.

ФО _{усл4 транспорт} = 139467 / (1140,8+899,2+359+969,3+124,9) = 39,9 руб. /руб.

ФО _{усл5 здания} = 139467 / (1140,8+899,2+359+1037,8+124,9) = 39,2 руб. /руб.

ФО _факт = 139467 / (1140,8+899,2+359+1037,8+117,2) =39,2 руб. /руб.

Результаты расчетов влияния факторов на изменение уровня фондоотдачи занесем в таблицу 2.12.

Таким образом, как показывают результаты анализа в таблице 2.12 видим, что в фактическом периоде показатель фондоотдачи изменился в худшую сторону.

Анализ показал, что положительной динамики в структуре активов и пассивов ОПФ не наблюдается. Никакого значения на фондоотдачу не оказали только прочие виды пассивов ОПФ, все остальные составляющие основных производственных фондов, в результате своего снижения, негативно повлияли на общее значение фондоотдачи.

Таблица 2.12. Результаты факторного анализа изменения фондоотдачи в ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» 2015–2016 гг.

Такая тенденция напрямую связано с тем, что ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» допустило превышение показателя выбывших основных средств над показателем поступивших. Отсутствие на предприятии обновленных и совершенных средств труда ускоряет снижение фондоотдачи и тем самым понижает шансы предприятия стать инвестиционно привлекательным для вкладчиков.

Для того чтобы оценить готовность предприятия к внедрению инновационных технологий и оборудования в производственный процесс, необходимо в комплексе оценить эффективность использования материальных, трудовых и прочих ресурсов с помощью комплексного анализа рентабельности.

В своих расчетах буду опираться на методику факторного анализа рентабельности совокупного капитала, представленную автором Г.В. Савицкой [20]. Представим данную взаимосвязь факторов с уровнем рентабельности в виде формулы [20]:

R = , (2.9)

где БП – сумма прибыли по балансу;

VRP – объем реализованной продукции;

Уд_i – структура реализованной продукции;

C_i – себестоимость;

Ц_i – средний уровень цен;

ВФР – финансовые результаты от прочих видов деятельности;

KL – среднегодовая сумма основного и оборотного капитала;

К _об – коэффициента оборачиваемости капитала.

Для удобства расчетов в таблице 2.13 представлены исходные данные для расчета влияния факторов на уровень рентабельности ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» за 2015–2016 гг.

Таким образом можно отметить в таблице 2.13 значительное отставание фактической выручки от реализации продукции от плановой на 118277 тыс. рублей. Данную динамику связываю с сокращением производственных объемов вследствие уменьшения количества государственных заказов и коммерческих предложений.

Также претерпел изменение коэффициент оборачиваемости капитала. Данный показатель снизился на 2,58 единиц, это свидетельствует о том, что оборачиваемости капитала замедлилась и тем самым каждая единица актива стала приносить меньше прибыли предприятию.

Таблица 2.13. Исходные данные для расчета влияния факторов на уровень рентабельности ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» за 2015–2016 гг.

На основании полученных данных в таблице 2.13, проведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки [20]:

R = (2.10)

R_план = (1961+1713,2) / (1953,8+1094,2+48841) = 0,071×100% = 7,1%

R_{усл1 прибыль от продаж} = (16717+1713,2) / (1953,8+1094,2+48841) = 0,36×100% = 36%

R_{усл 2 внереализ. фин. рез-ты} = (16717+12345,4) / (1953,8+1094,2+48841) = 0,56×100% = 56%

R_{усл 3 ОПФ активы} = (16717+12345,4) / (2399+1094,2+48841) = 0,56×100% = 56%

R_{усл 4 ОПФ пассивы} = (16717+12345,4) / (2399+1155+48841) = 0,55×100% = 55%

R_факт = (16717+12345,4) / (2399+1155+54886) = 0,49×100% = 49%

Полученные данные от расчетов влияния факторов на изменение уровня рентабельности совокупного капитала занесены в таблицу 2.14.

Таблица 2.14. Результаты факторного анализа изменения рентабельности совокупного капитала в ГУП ВО «Вологдаоблстройзаказчик» 2015–2016 гг.

Таким образом, как показывают результаты анализа в таблице 2.14 видим, что наиболее сильное влияние на значение уровня рентабельности капитала оказал рост прибыли от реализованной продукции и положительное изменение прибыли от иной деятельности. В фактическом периоде показатель рентабельности под влиянием возросшей прибыли от реализованной продукции превзошел плановый период на 28,9%. Также в фактическом периоде на 20% вырос показатель рентабельности под влиянием роста прибыли от внереализационной деятельности. Однако к негативным последствиям привели изменения в структуре оборотного капитала, а именно повышение показателя пассивной части оборотного капитала (– 1%) и рост материальных затрат (– 6%). Никакого влияния на динамику рентабельности капитала не оказали только активы ОПФ.