Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации. Понятие современной валютной системы.pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 64
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ СОВРЕМЕННОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
1.1 Валютная система и ее элементы
1.2. Эволюция мировой валютной системы
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1. Валютная Российской Федерации
2.2. Тенденции валютного в России
• между резидентами и в валюте РФ
К иностранной относятся:
• знаки в виде , казначейских билетов, , находящиеся в обращении и законным средством в соответствующем государстве или группе (наличная иностранная ), а также или изымаемые из обращения, но обмену денежные ;
• средства на счетах в единицах государств и международных или расчетных единицах.
ценностями являются:
• валюта;
• бумаги, номинированные в валюте, — платежные (чеки, векселя и платежные ), эмиссионные ценные (включая акции, ), ценные бумаги, от эмиссионных бумаг (включая расписки), опционы, право на приобретение бумаг, и обязательства, выраженные в валюте;
• драгоценные — золото, серебро, и металлы группы (палладий, , родий, рутений и ) в любом виде и , за исключением и других бытовых , а также лома изделий;
• природные камни — , рубины, изумруды, и александриты в сыром и виде, а также , за исключением и других бытовых из этих камней и таких изделий [25,.56].
Валютное является неотъемлемой экономической политики с внутренне конвертируемой . Тактические валютного регулирования в создании условий для снятия ограничений на операции. аспекты валютного могут быть в три основных принципа:
- принятие регулирующим органом, а необходимость централизации принятия решений;
- регулирующих и мер (экономические агенты к сотрудничеству с органами );
- последовательная интеграция в экономическую , то есть, если контроль используется в политической игре, то его значительно , так как контроль будет как нелегитимный.
По состоянию на день Банк имеет констатировать, что в результате регулирующих мер и усиления работы выполняется неотложная по обеспечению полноты и репатриации в страну выручки и увеличению валюты на валютном рынке. меры, которые предприняты Банком : [19, c.10].
- с ГТК России разработаны документы, усилившие за репатриацией валютной от экспорта и повысившие ответственность за ее не начисление на счета в банках в сроки, в документах — банковского контроля;
- система торгов на валютных биржах, что более механизм курсообразования и торговли валютой по операциям от спекулятивных ;
- установлен жесткий контроль за банками и их клиентами при покупки иностранной за рубли на рынке и целевым приобретенной валюты;
- ежедневное статистическое и контроль за средств на транзитных счетах резидентов и экспортной валютной на межбанковских биржах.
Основные валютного регулирования и контроля в РФ:
- Таможенно — контроль за валютной выручки от операций;
- Валютный за обоснованностью платежей в валюте по товарам;
- Осуществление контроля при бартерных ;
- Осуществление валютного в неторговом .
В соответствии с законодательством Федерации валютный осуществляется органами контроля. К валютного контроля Правительство Российской , Центральный банк Федерации, ГТК и Федеральная служба по и экспортному контролю. Российской Федерации подотчетными ему валютного контроля: ГТК , Федеральной службой по и экспортному контролю. валютного в России являются соответствующим органам контроля организации, свои в соответствии с законодательством. банки являются валютного контроля, Централь Банку Российской [37, c.2].
Исключительно важное среди субъектов контроля таможенные органы. и полномочия таможенных в области валютного определены Кодексом Российской . В компетенцию таможенных входит:
- Контроль за лицами таможенную границу Российской Федерации и бумаг в валюте Федерации;
- за перемещением лицами таможенную границу ценностей;
- Контроль за операциями, с перемещениями через границу товаров и средств.
Таким , можно , что в Российской Федерации сформирована правовая государственного валютного и валютного . Правовая система и дорабатывается каждый год, что с необходимостью приведения актов в с требованиями и условиями, экономической ситуацией, и недостатками.
2.2. Тенденции валютного в России
На сегодняшний российский валютный с уверенно растущими является привлекательным для инвесторов. обесценения рубля прежними: слабость России, геополитический фон, вызванный конфликтом на юго-востоке , опасения введения санкции в России и российских со стороны западных [6].
Валютный рынок был сформирован применения в нашей опыта, зарекомендовавшего в зарубежной практике. Тем не этот не всегда соответствовал нашей страны: механизмы организации торговли плохо совместимы с другом, поэтому дорабатывать, согласовывать, их.
В современной практике действуют виды валютных , как:
— валютные операции «», т. е. сделки по валюты на условиях её поставки банками-контрагентами в , не позднее второго дня со дня заключения ;
— срочные сделки с таких производных инструментов (деривативов), как , фьючерсные, контракты, а также свопы.
Тем не менее, операции невозможны без курсов – котировки. В связи с чем как фиксированный курс ( в законодательном порядке), так и , (устанавливаемый на валютной биржи) [3].
рынок по своим значительно превосходит товаров и , международного движения , рабочей силы и .
Следует отметить, что эффективность этих рынков в условиях высокой . С институциональной точки валютный представляет собой крупных коммерческих и других финансовых , связанных с другом сложной современных коммуникационных связи с помощью осуществляется валютами. В этом валютный рынок не конкретным местом продавцов и валют.
Валюта - это не вид денег, а особый их функционирования, когда деньги международные торговые и отношения. Таким , деньги, используемые в экономических , становятся валютой [6].
участниками современного рынка являются и коммерческие . Так, Центральный банк РФ в проводимой валютной совершает операции, воздействуют на валютного курса, золотовалютных резервов, а определяет тенденции системы ставок на внутренних деятельности коммерческих . В свою очередь банки счета участников рынка и осуществляют объем операций на них. К валютного также относятся биржи, валютные , экспортеры и импортеры, а финансовые и компании.
Современное валютного рынка РФ нестабильно, что связано с ситуациями, в мировой политике и . Так же на поведение рубля неблагоприятные ситуации на Украины и в .
За 2018 год курс к российскому рублю на 10,4800 руб. за 1 доллар. стоимость за год была зафиксирована во половине января и 83,5913 руб., а минимальная — в половине и составляла 62,1946 руб. снижался 8 месяцев из 10, а серьёзное изменение в марте, за месяц доллар 8,2918 руб. [1].
Стоимость сильнее всего в январе, колебания курса 10,7 рубля, а слабее — в октябре. Больше доллар в июле, по итогам вырос на 4,5%, а потерял — в , когда его цена на 11% [1].
Необходимо , что для 2015 года характерной резкая рубля. Его зависимость от нефти на рынке оказала негативное влияние на РФ.
Немаловажную роль играет и политика Банка , а именно: в период 2014-2015 гг., в связи с девальвационным и риском, Центральный Российской Федерации ( России) резко ключевую с отметки 5,5% до 17% годовых, т. е. на 11,5 пунктов [2, 5]. Как следствие, это к постепенному укреплению рубля и курса доллара. , 19 сентября 2016 г. ставка по операциям России до 10%, и на сегодняшний день на этом же уровне. В с этим, особую приобретает защиты стабильности экономики от колебаний иностранных валют по к российскому . В связи с чем далее динамику курсов и доллара по отношению к ю в период за г. (Таблица 1).
Таблица 1- курсов евро и к рублю за 2016 г.
Евро |
||
01.01 |
84,7 |
76,5 |
01.02 |
85,9 |
77,1 |
78,1 |
70,2 |
|
01.04 |
75,6 |
66,4 |
01.05 |
74,3 |
65,9 |
73,2 |
65,1 |
|
01.07 |
71,1 |
64,1 |
01.08 |
72,7 |
64,8 |
72,3 |
64,7 |
|
01.10 |
69,1 |
62,4 |
69,5 |
63,9 |
Как видно на рисунке 2, за период 2018 г. курс покупки/продажи евро 73,2 руб./евро, а средний курс покупки/продажи доллара составил 64,1 ./ долл.
Рисунок 1. Объем оборота России в 2018 г. с десятью крупнейшими партнерами
тем, на дальнейшее развитие пар (евро, долл./ .) оказывает влияние фактор, как торгового внешнего Российской Федерации с странами (рисунок 1).
Из данных оборота РФ за 2018 г., на рисунке 3, видно, что позицию среди дальнего занимает Китай, на которого приходится 15% объема поставок – 28,3 . долл. в выражении [22]. Далее, по торговли со странами зарубежья на втором оказалась – 18,2 млрд. долл. третью позицию Нидерланды – 15,5 млрд. . (8%). В очередь к десятке мировых торговых России относятся: – 9,2 млрд. . (5%), США заняли 5-ю позицию с объемом в структуре 5% – 8,8 млрд. . Наряду с внешнеторговыми партнерами стоит отметить и – 7,4 млрд. долл. В целом, за год общий объем оборота составил млрд. долл.: из которого на страны ЕС; 28,1% – на АТЭС; 12,5% – страны СНГ [4].
Таким , в результате исследований можно вывод о том, что конъюнктура валютного рынка на день от множества ключевых : динамики мировых цен на , регулирующей направленности политики ЦБ РФ, внешнеторгового оборота РФ с партнерами и геополитической в мире. Но несмотря на как отрицательных, так и тенденций, валютный России можно относительно устойчивым.
вышесказанное, с можно сказать, что в перспективе ожидается тенденция к росту операций на и внебиржевом рынках в с укреплением позиций на мировой арене. развитие валютного рынка определяться, на наш взгляд, не геополитическими изменениями, мировых цен на сырьевые ресурсы, но и политикой Банка , проводимой совместно с страны, и на достижение общих целей развития.
2.3. и перспективы развития системы федерации
Валютная страны – показатель развития экономики и вовлеченности во внешнеэкономические отношения.
современное состояние системы в РФ, можно основные , которые влияют и влиять на коле курса национальной [7, c.15]:
- Уход рубля в плавание .
- Влияние нефти на курс . Проблема в том, что Россия от нефтяных , а покупатели российской расплачиваются долларами. , когда происходит цены золота, то происходит и курса доллара по к рублю .
- Фактор . Санкции, против России ЕС, США, Канадой, Японией, и другими развитыми существенно на курс национальной .
- Эффект от сверхвысокой ставки.
- Ожидания . Иностранные продавали свои в российских компаниях и средства в западные учреждения, что влияние на колебания национальной валюты.
- простых россиян. простых к национальной валюте не менее важной изменения курса, чем Центробанка или иностранных инвесторов. граждане РФ станут забирать свои депозиты и валюту, курс незамедлительно пойдет .
- Цена на иностранную вырастает при инвестора получить число иностранных денег, депозитов, , облигаций и .
- Деятельность фондов, обладают большими , способны заставить двигаться в направлениях .
- Воздействие и импортеров. Они являются валютного рынка, продажей и иностранной валюты. Но в случае влияние незначительным и краткосрочным, что объемы их сделок ничтожно в сравнении с общим операций на валютном .
- Уровень (чем выше инфляции в стране, тем курс ее валюты).
- на капитал и его . Капитал всегда в ту страну, которую считают перспективной для бизнеса. стран нуждается в капитала и, соответственно, сопутствующие ставки , другая – избыток капитала и, , более низкие ставки.
- Политические воздействуют на курс как в долгосрочной, так и в перспективе: характер политики, проводимой страны, нестабильности политической .
Все факторы формирования валют можно на структурные и (табл.2)
Таблица 2. - формирования валютного [13]
Структурные факторы |
факторы |
товаров страны на рынке и ее изменение |
валютных рынков |
платежного страны |
Спекулятивные операции |
Покупательная денежных единиц и инфляции |
, войны, стихийные |
Разница процентных ставок в различных |
Прогнозы |
регулирование валютного |
Цикличность деловой в стране |
Степень экономики |
образом, необходимо влияние данных на валютный курс. некоторых из них снизить или даже (например, инфляционный, и фондовый фактор снизить в будущем).
Для обеспечения курса рубля интеграция с мировым . А для признания сообществом рубля в одной из основных , необходимо обеспечение валютного . Получается замкнутый . Для выхода из него проблемы, препятствующие валютной рубля в мировую систему [7]:
- диспропорция в структуре, в том числе и сектор;
- конкурентоспособность финансового из-за низкого капитализации;
- отсутствие механизма поддержки экспорто- производств (как государственная
поддержка недавно широкое распространение);
- законодательства в валютной ;
- несоответствие масштабов инвестиционных процессов потребностям экономики;
- нестабильное состояние экономики.
Рассмотрим, какую долю валютного рынка Российской Федерации занимает российский рубль.
Таблица 3 – Показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2017 – 2018 гг., долл. США
Валюта |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Отклонение (+,-) 2018 г. от: |
||||
долл. США |
% |
долл. США |
% |
долл. США |
% |
2016 г. |
2017 г. |
|
Российский рубль |
50595 |
40,9 |
18674 |
37,5 |
30778 |
41,8 |
-19817,0 |
+12104,0 |
Доллар США |
56585 |
45,7 |
21898 |
44,0 |
33356 |
45,3 |
-23229,0 |
+11458,0 |
Евро |
13094 |
10,6 |
6783 |
13,6 |
7782 |
10,6 |
-5312,0 |
+999,0 |
Фунт стерлингов |
1712 |
1,4 |
790 |
1,6 |
517 |
0,7 |
-1195,0 |
-273,0 |
Прочие валюты |
1800 |
1,5 |
1637 |
3,3 |
1163 |
1,6 |
-637,0 |
-474,0 |
Сумма всех валют |
123786 |
100,0 |
49782 |
100,0 |
73596 |
100,0 |
-50190,0 |
+23814,0 |