Файл: Бухгалтерский учет и анализ (Анализ оборотных средств и оборотного капитала ООО «АкБарсТорг»).pdf

Размер оборотных средств каждого торгового предприятия зависит от условий его функционирования - местоположения, ассортимента реализуемых товаров, объема товарооборота, конъюнктуры рынка, близости баз снабжения, транспорта, степени подготовленности товаров к продаже при их поступлении от поставщиков, организации расчетов с поставщиками и покупателями товаров, порядка инкассации выручки и пр.

Таким образом, оборотные средства торговли представляют собой совокупность денежных средств, инвестированных в сферу обращения в качестве источника финансирования авансируемых торговыми предприятиями затрат на создание необходимых товарных запасов и совершение издержек обращения. В составе оборотных средств любой торговой организации преобладают товарные запасы. Размер оборотных средств каждого торгового предприятия зависит от условий его функционирования.

1.2. Классификация оборотных средств торговых организаций

Наиболее общепринятой считается следующая классификация оборотных средств предприятий торговли (рис. 1.2.1). Оборотные средства торговых предприятий подразделяются^[6]:

• по экономическому содержанию — на оборотные фонды торговли и фонды обращения;
• по способу формирования — на собственные и заемные;
• по методу планирования — на нормируемые и ненормируемые.

Оборотными средствами торговли являются денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения^[7].

Оборотные фонды торговли — это такие товарно-материальные ценности, как запасы товаров в торговых предприятиях, товары отгруженные, тара, упаковочные материалы, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь, топливо, расходы будущих периодов и прочие материалы, необходимые для хозяйственных нужд. Стоимость оборотных фондов возмещается, как правило, в течение одного оборота.

Фонды обращения — это оставшаяся часть оборотных средств торговых предприятий в виде денежных средств, находящихся в кассах, на

Оборотные средства торговли

По экономическому содержанию

Оборотные фонды торговли

Фонды обращения

По принципу организации

Нормируемые

Ненормируемые

По источникам формирования

Собственные

Заемные

Рис. 1.2.1. Классификация оборотных средств торговой организации

счетах в банке, в расчетах с поставщиками и покупателями за товары, проданные в кредит, и прочих оборотных средств.

В оборотных активах организации находятся собственные и заемные оборотные средства. До 1992 г. в России считалось оптимальным соотношение собственных и заемных оборотных средств 50%:50%. В настоящее время обеспеченность торговых организаций собственными оборотными средствами очень низкая. У большинства из них она не превышает 5-10%, а многие организации работают исключительно на заемных оборотных средствах^[8].

Собственные оборотные средства обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность, определяют финансовую устойчивость организации. Первоначально собственные оборотные средства формируются за счет ее уставного фонда, часть которого направляется на закупку товаров и другие текущие торговые затраты. Дальнейшее пополнение собственных оборотных средств происходит за счет чистой прибыли организации (капитализируемой ее части).

Наличие собственных и заемных средств в обороте торгового предприятия объясняется особенностями финансирования торгового процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей торговли должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение ассортимента продукции, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств торгового предприятия за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все коммерческие предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. В каждой торговой организации постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях средства, приравненные к собственным. Это устойчивые пассивы, которые не принадлежат организации, но она всегда ими пользуется. К устойчивым пассивам относятся^[9] [8, c.27]:

• переходящая задолженность по оплате труда работников;
• задолженность перед участниками (учредителями) организации по выплате доходов, задолженность по налогам и сборам, срок уплаты которых не наступил;
• задолженность организации по авансам и частичной оплате (предоплате) товаров.

В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте торговой организации могут находиться:

• 1. не используемые остатки резервного фонда, фондов производственного развития, социальной сферы, фонда уценки товаров и других специальных фондов;
  2. амортизационный фонд (это нарушение принципа целевого использования, но в условиях нестабильной экономической ситуации, высоких темпов инфляции, острой нехватки собственных оборотных средств, высоких банковских процентов коммерческие организации вынуждены прибегать к использованию амортизационного фонда для формирования оборотных средств).

Кроме собственных финансовых ресурсов, в обороте ор­ганизации находятся краткосрочные кредиты банков и других кредиторов. Одним из источников формирования оборотных средств является привлечение торговой организацией в хозяйс­твенный оборот средств в форме кредиторской задолженности. Часть такой задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает из-за нарушения сроков оплаты товаров и расчетных документов. За такую задолженность организации, возможно, придется дорого расплачиваться, вплоть до инициирования кредиторами процедуры банкротства.

Проблема привлечения заемных средств - это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

В зависимости от назначения, порядка формирования, организации планового управления оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства определяются финансовым планом торговой организации. К ним относятся^[10]:

1. в розничной и оптовой торговле — средства, вложенные в товары текущего хранения, находящиеся на предприятиях и в пути, вложенные в тару, расходы будущих периодов, топливо и горючее, материалы для хозяйственных нужд, денежные средства в кассах и в пути, товары отгруженные, расчетные документы на которые не сданы в банк на инкассо в пределах установленного срока;
2. в общественном питании — денежные средства, средства в запасах сырья и продуктах, топливе и прочих активах;
3. в заготовительных организациях — средства, вложенные в заготовленную продукцию, заготовительную тару, денежные средства и прочие активы;
4. на производственных и оптово-сбытовых предприятиях торговли -средства, вложенные в запасы сырья, готовых изделий, незавершенное производство, материалы и топливо;
5. на сельскохозяйственных подсобных предприятиях — средства, авансированные в незавершенное производство, семена, молодняк животных, производственные запасы, денежные средства.

На долю нормируемых приходится подавляющее большинство оборотных средств, среди которых основную часть занимают оборотные средства в запасах товаров.

К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и текущем счетах торговых предприятий в банке, объекты целевого кредитования, дебиторская задолженность и прочие ненормируемые средства.

В связи с этим в торговле существуют понятия норматив оборотных средств и норматив собственных оборотных средств. Норматив по товарным запасам покрывается собственными и заемными средствами, по денежным средствам и прочим активам — только собственными средствами.

Раздельно нормируются товарные запасы, денежные средства и прочие активы.

Норматив собственных оборотных средств, вложенных в товарные запасы, рассчитывается как произведение однодневной реализации товаров по себестоимости (с учетом стоимости транспортных расходов) на норму запасов в днях товарооборота. Плановый норматив собственных оборотных средств определяется на IV квартал планируемого года.

В новых условиях хозяйствования торговым предприятиям предоставлено право при формировании плана изменять утвержденный норматив товарных запасов при соблюдении доли участия собственных оборотных средств в образовании плановых запасов. Важно обратить внимание на то, что увеличение норматива собственных оборотных средств осуществляется за счет фонда производственного и социального развития. На финансирование прироста собственных оборотных средств направляются, кроме средств указанного фонда, также прирост устойчивых пассивов и другие источники в соответствии с действующим законодательством. В случае сокращения норматива собственных оборотных средств высвободившиеся в связи с этим средства направляются в фонд производственного и социального развития. Такой принцип ориентирует трудовые коллективы на тщательную, вдумчивую проработку нормативов товарных запасов и собственных оборотных средств.

Норматив денежных средств определяется как произведение объема однодневного товарооборота в розничных ценах на установленную норму в днях.

Таким образом, по экономическому содержанию в торговле выделяют оборотные фонды торговли и фонды обращения, по способу формирования - собственные и заемные оборотные средства, по методу планирования - нормируемые и ненормируемые оборотные средства торговли.

1.3. Информационная база анализа оборотных активов и оборотного капитала организации

Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:

1. определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;
2. проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишни и ненужных организации товаров и материалов;
3. обеспечение сохранности оборотных средств, то есть выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;
4. определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труд и др.);
5. обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;
6. обоснование оптимальной потребности в оборотных средствах;
7. выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

Выбор системы показателей, отражающих состояние и эффективное использование оборотных средств, зависит от особенностей отрасли.

Источниками информации проведения комплексного анализа оборотных активов и оборотного капитала являются: бухгалтерская отчетность организации (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, приложение к бухгалтерскому балансу), план материально-технического снабжения, заявки, контракты на поставку сырья и материалов, товаров, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, отдела закупок, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках оборотных средств и др.

Общепринятыми характеристиками эффективности использования оборотных активов (оборотных средств или оборотного капитала) являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных средствах, приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния организации.

Для измерения оборачиваемости оборотных активов принято использовать следующую систему показателей.