Файл: Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации ПАО «ПНГ».pdf

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.^[13]

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют один другого. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т.к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объектам производства предприятиям.^[14]

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности (далее КЛТ) дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами.

Коэффициент быстрой ликвидности (далее КЛБ) исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная их часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что трансформация этих активов в денежные средства может быть продолжительной во времени, а денежные средства в сопоставимых ценах, вырученные в случае вынужденной реализации производственных запасов, часто существенно ниже затрат по их приобретению.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности (далее КЛА), показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Тем не менее, можно считать, что значение КЛА должно варьировать в пределах от 0,03 до 0,08.

В группе коэффициентов капитализации выделяют, прежде всего, соотношение собственных и заемных средств. Этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой практике разработан ряд других показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов коммерческая организация.

Коэффициент финансовой зависимости - обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.^[15]

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этом предполагается, что долгосрочные пассивы как источник средств используются в полном объеме для финансирования работ по расширению материально-технической базы предприятия. В реальной жизни это условие может и не выполняться.^[16]

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия на ряду с собственными средствами, в общем капитале организации, под которым понимается общая величина долгосрочных источников средств. Рост этого показателя в динамике является, в определенном смысле, негативной тенденцией, означая, что предприятия все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.^[17]

Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств. Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и т.п.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми коэффициентами покрытия и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств. Привлечение заемных средств связано с бременем постоянных финансовых расходов, которые должны, по крайней мере, покрываться текущим доходом.

В настоящее время данные показатели можно рассчитать лишь в рамках внутреннего анализа, поскольку согласно нормативным документам основная часть процентов за кредит списывается на себестоимость и входит составной частью в статью «Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг» в Форме №2.

2 Анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО «ПНГ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Публичное акционерное общество «Пермнефтегеофизика» (ПАО «ПНГ») относится к предприятиям геофизической отрасли. Период деятельности Общества в данной отрасли – 64 года.

ПАО «ПНГ» имеет достаточно большую историю, начинающуюся в городе Молотов в 1950 году (Приложение 2). Тогда предприятие называлось Молотовская государственная контора геофизических разведок «Молотовнефтегеофизика». В контору «Пермнефтегеофизика» предприятие было переименовано в 1960 году. В 1994 году стало Открытым акционерным обществом «Пермнефтегеофизика», а в 2015 году Публичным акционерным обществом.

Предприятие является юридическим лицом, имеет в хозяйственном ведении имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права.

Почтовый адрес и местонахождение: 614090, г. Пермь, ул. Лодыгина, д. 34.

ПАО «Пермнефтегеофизика» является публичным акционерным обществом, созданным по законодательству Российской Федерации и осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством России, Уставом, утвержденным собранием акционеров 26 декабря 2002 года.

Размер доли Российской Федерации (субъекта Российской Федерации, муниципального образования) в уставном капитале ОАО – 38%.

Организационная структура ПАО «Пермнефтегеофизика» представлена в Приложении 3.

По состоянию на 31.12.2013г. среднесписочная численность персонала составила 1259 человек (на 31.12.12г. – 1187 человек).

Обществом зарегистрировано девять обособленных подразделений, расположенных на территории Пермского края (в Чернушинском, Кишертском, Кунгурском, Добрянском районах, городах Краснокамске и Березники), в течение 2012 года обособленные подразделения были организованы на территории Удмуртской Республики, Коми Республики, Республики Татарстан.

Аудитор общества: ООО Аудиторская фирма «Котсон».

В настоящее время Общество выполняет работы по трем направлениям:

- Поиски, разведка и доразведка месторождений нефти и газа методами сейсморазведки с применением взрывных и вибрационных источников возбуждения упругих волн (разведочная геофизика).

- Исследования скважин и контроль за разработкой нефтяных месторождений промыслово-геофизическими методами (промысловая геофизика).

- Буровзрывные работы на открытых горных разработках (карьерах).

Основным критерием выбора направлений деятельности является прибыльность данных видов деятельности.

Состав выпускаемой продукции (оказания услуг):

- сейсморазведочные работы по технологиям 2D и 3D, вертикальное сейсмическое профилирование (ВСП) в скважинах различного назначения, а также непродольное ВСП, обработка и интерпретация геолого-геофизической информации;

- геофизические исследования при бурении и капитальном ремонте скважин и при контроле за разработкой, обработка и интерпретация данных ГИС;

- применения технологии энергии взрыва (ППТЭВ): на открытых горных разработках (карьерах) для рыхления горной массы при добыче полезных ископаемых и для выемки грунта при строительстве дорог, на месторождениях для разрушения крупных валунов, на строительных площадках по разрушению фундаментов и очистке котлованов от габаритных объектов;

- автопарковка;

- авто услуги;

- аренда;

- ремонтные работы;

- технический осмотр автомобиля;

- трансфер-агентские услуги.

Основные технико-экономические показатели представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели

Анализ таблицы 1 показал, что все показатели за три года имели тенденцию к росту. Каждый год показатель прибыли от продаж возрастает примерно одинаково (в 1,8 раз по сравнению с предыдущим годом), и примерно в этой же динамике вырос показатель прибыли на 1 человека.

Основными конкурентами на территории Пермского края являются ОАО «Башнефтегеофизика» в области сейсморазведочных работ и одновременно с ЗАО ПИТЦ «Геофизика» в промысловой геофизике. Конкурентами при условии выхода на рынок геофизических услуг могут быть ОАО «Татнефтегеофизика», ОАО «Самаранефтегеофизика» и другие геофизические предприятия.

2.2 Анализ финансового положения ПАО «ПНГ»

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Таблица 2

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям