Файл: Формирование портфеля инновационных проектов и управление им.pdf

В данном отчете о стоимости портфеля рассматривается стоимость работ по каждому проекту за определенный период времени, а именно за год. Как мы видим, в первый год требует инвестировать три проекта на общую сумму 213,3 млн. рублей, во второй год двух проектов на сумму 274,0 млн. рублей и в третий год один проект на сумму 33,7 млн. рублей. Также отчет дает наглядное представление о том, какие именно работы каждого проекта будут инвестированы в каждый год.

Отчет о стоимости портфеля с нарастающим итогом, показывает стоимость портфеля в каждый конкретный период времени. То есть мы можем отследить, сколько денег уже было вложено в портфель, а сколько еще предстоит потратить. Общая стоимость портфеля составляет рублей.

Далее в рамках разработанной модели была проверка финансовой реализуемости портфеля. Финансировать проекты производства брусчатки, тротуарной плитки, кирпича и производства СБС планируется за счет собственных средств ГК «ПИК». Проект производства СБМК будет финансироваться из трех источников: 20% - собственные средства, 20% - грантовые средства, 60% - заемные средства. Проект производства ОМУ планируется финансировать 50% - собственные средства, 20% - грантовые средства, 30% - заемные средства. Эффективность данных проектов изначально была рассчитана с учетом привлечения средств. Портфель финансово реализуем на протяжении всей длительности.

Основой для измерения хода работ является опорный план проекта - это конкретный документ-обязательство, в котором указаны запланированная стоимость и ожидаемые сроки выполнения работ, с которыми сравнивают фактическую стоимость и фактические сроки выполнения.

Работы по портфелю представлены в таблице

Таблица 2

Работы по портфелю ГК «ПИК»

Код операции	Наименование
Проект производства брусчатки, тротуарной плитки
А	Закупка оборудования
Б	Монтаж оборудования
В	Наем персонала
Г	Запуск производства
Проект производства СБС
Д	Закупка оборудования
Е	Монтаж оборудования
Ж	Наем персонала
З	Запуск производства
Проект производства СБМК
И	Приобретение производственной площадки
К	Закупка оборудования
Л	Монтаж оборудования
М	Наем персонала
Н	Запуск производства
Проект производства ОМУ
О	Приобретение производственной площадки
П	Закупка оборудования
Р	Монтаж оборудования
С	Наем персонала
Т	Первая фаза производства
У	Выход на полную производственную мощность

Опорный план портфеля проектов ГК «ПИК» представлен на рисунке 3

Рисунок 3 - Опорный план портфеля проектов ГК «ПИК»

Из опорного плана мы видим, что продолжительность инвестиционной фазы портфеля составляет 675 дней, а его стоимость 521 млн. рублей.

Контроль за ходом исполнения портфеля проектов ГК «ПИК» предполагается осуществлять при помощи метода освоенного объема.

Метод освоенного объема основан на определении отношения фактических затрат к объему работ, которые должны быть выполнены к определенной дате. При этом учитывается информация по стоимости, плановому и фактическому графику работ и дается обобщенная оценка по состоянию работ на текущий момент. Выявленные тенденции используются для прогноза будущей стоимости объема работ при завершении и определения факторов, оказывающих влияние на график выполнения работ. Отсечки планируется делать каждый месяц.

Также каждый квартал с начала реализации каждого проекта необходимо проводить оценку портфеля на соответствие стратегическим целям. При выявленных отклонениях следует вернуться к определенному пункту согласно разработанной модели управления.

1. Оценка эффективности инновационного портфеля проектов

Эффективность проекта измеряется в соответствии с теми критериями, которые указывают на достижение тех или иных стратегических целей.

Существует огромное количество разнообразных критериев эффективности проекта.

Для оценки исполнения первой стратегической цели ГК «ПИК» - увеличение прибыли - следует использовать интегральные показатели эффективности проекта, такие как NPV, PI, IRR, срок окупаемости.

Вторая стратегическая цель ГК «ПИК» звучит как улучшение имиджа компании.

Имидж - это комплексное, целостное видение конкретного объекта, эмоциональное восприятие внешними аудиториями. Его сложно измерить количественно, поэтому для оценки будем использовать индекс улучшения имиджа, который определим экспертным методом.

Эксперты оценивают каждую определенную составляющую имиджа:

1. Имидж товара (услуги) - это представление об отличительных, исключительных характеристиках продукта, придающих ему особую уникальность.

2. Имидж потребителей товара - представление о характере потребителей, их общественном статусе. Дает представление о степени серьезности деятельности компании.

3. Социальный имидж организации - представление о социальных целях и роли организации в экономической, социальной и культурной жизни общества.

Оценка происходит по 4-ех балльной шкале, где:

1 - проект отрицательно влияет на имидж;

2 - проект не влияет на имидж;

3 - проект в незначительной степени положительно влияет на имидж;

4 - благоприятное влияние на имидж.

Далее по каждому проекту определяется среднее значение. Чем выше средняя оценка, тем большее положительное влияние оказывает проект на имидж организации.

Последняя стратегическая цель, стоящая перед ООО «ПИК» - внедрение новых технологий. Критерий - индекс, определяющий уровень новизны технологии - также будет определен экспертным путем.

Оценка будет производиться по 4-ех балльной шкале, где:

1 - давно известная технология;

2 - новая для ООО «ПИК»;

3 - новая для отрасли в стране;

4 - новая для отрасли в мире.

Перед тем, как оценить каждый из критериев, приведенных выше, следует рассмотреть согласно пункту 8 разработанной модели управления проекты на взаимозависимость.

Проект производства брусчатки и тротуарной плитки может быть реализован на том же оборудовании, что и действующий проект производства кирпича. Целесообразно совместить эти два проекта в один.

Для производства огнеупорных материалов также необходима большая часть оборудования, задействованная при производстве заполнителя алюмосиликатного, то есть та часть, которая отвечает за подготовку сырья. Поэтому реализация указанных проектов в одном портфеле снизит капитальные затраты.

Далее оценим каждый из проектов по первой группе критериев.

Присвоим код каждому проекту:

а) Производство смеси барьерной механоактивированной композиционной (СБМК) - 001.

б) Производство пропантов - 002.

в) Производство кирпича по карбонатной технологии - 003.

г) Производство брусчатки, тротуарной плитки в рамках действующего проекта производства кирпича по технологии полусухого прессования - 004.

д) Производство органоминеральных удобрений - 005.

е) Производство шлакопортландцемента - 006.

ж) Производство алюмосиликатного неформованного барьерного материала (СБС) в рамках действующего проекта производства заполнителя алюмосиликатного (ЗАП) - 007.

С помощью формулы Фишера определим ставку дисконтирования. Для этого необходимо сложить безрисковую минимальную норму рентабельности (RE) и величину поправки на риск (IR): R=RE+IR=3%+9%=12%.

Горизонт расчета для каждого проекта составит 5 лет.

Интегральные показатели эффективности проекта представлены в таблице 3

Таблица 3

Интегральные показатели эффективности проектов

Наименование	Ед. изм.	Проекты
показателя	Ед. изм.	001	002	003	004	005	006	007
NPV	млн. ру^б.	325	-42	-70	13	62	309	12
IRR	%	43,4	10,7	9,6	38,3	17,1	25,2	38,2
DPBP	лет	2,8	7,2	6,6	3,5	3,99	4,12	2,8
PI		8,6	0,9	0,7	1,5	1,3	2,4	1,6
Инвестиции	мл н. ру^б.	200	1 000	800	18	290	1 200	13

Таким образом, видно, что не все проекты имеют высокую эффективность. Наибольшую прибыль принесут проекты с кодами 001, 006 и 005. Отрицательное значение показателя NPV у проектов с кодами 002 и 003.

Оценим проекты по следующему критерию. Представим средние баллы экспертов в таблице 4

Таблица 4

Результаты оценок экспертов индекса улучшения имиджа

Наименование показателя	Проекты
Наименование показателя	001	002	003	004	005	006	007
Имидж товара/ услуги	4	4	3	3	4	2	2
Имидж потребителя товара	4	4	2	2	2	2	2
Социальный имидж организации	4	4	2	3	4	4	2
Среднее значение	4	4	2,3	2,7	3,3	3,3	2

Анализируя таблицу 4 можно сделать вывод о том, что проекты с кодами 001, 002 значительно повысят имидж организации. Проекты с кодами 007, 003 и 004 никак не повлияют на сформированный имидж.

Третий критерий - индекс, определяющий уровень новизны технологии определен экспертным путем в таблице 5

Таблица 5

Результаты экспертных оценок индекса, определяющего уровень новизны технологии

Наименование показателя	Проекты
Наименование показателя	001	002	003	004	005	006	007
Среднее значение	4	3	2	1	4	3	1

На основании таблицы 5 делаем вывод о том, что достижение цели «Внедрение новых технологий» возможно при реализации проектов с кодами 001 и 005 - на мировом уровне, проектов с кодами 002 и 006 - на российском уровне.

Таким образом, проект с кодом 003 дальнейшему рассмотрению не подлежит. Остальные проекты показывают эффективность по одному из критериев, либо по всем сразу, и подлежат дальнейшему рассмотрению.

Следующий этап в рамках разработанной модели управления портфелем проектов подразумевает формирование различных комбинаций проектов для последующего создания портфеля и их оценка.

Комбинация считается эффективной и подлежит дальнейшему рассмотрению, если она соответствует утвержденным критериям, которые отображены в таблице 6

Таблица 6

Критерии эффективности комбинации

Критерий эффективности	Значение показателя
1 NPV	>400 млн. руб.
2 Индекс имиджа	4
3 Индекс, показывающий уровень новизны технологии	4

Все возможные комбинации проектов представим в таблице 7

Таблица 7

Возможные комбинации проектов

Код	Проекты	Значение показателей
		1		2		3
		Значение	Достигаетли цель	Значени е	Достигает ли цель	Значени е	Достигает ли цель
1	001	325	-	4	+	4	+
2	002	-42	-	4	+	3	-
3	004	13	-	2,7	-	1	-
4	005	62	-	3,3	-	4	+
5	006	309	-	3,3	-	3	-
6	007	12	-	2	-	1	-
7	001+002	283	-	4; 4	+	4; 3	+
8	001+004	338	-	4; 2,7	+	4; 1	+
9	001+005	387	-	4; 3,3	+	4; 4	+
10	001+006	634	+	4; 3,3	+	4; 3	+
11	001+007	337	-	4; 2	+	4; 1	+
12	002+004	-29	-	4; 2,7	+	3; 1	-
13	002+005	20	-	4; 3,3	+	3; 4	+
14	002+006	267	-	4; 3,3	+	3; 3	-
15	002+007	-30	-	4; 2	+	3; 1	-
16	004+005	75	-	2,7; 3,3	-	1; 4	+
17	004+006	322	-	2,7; 3,3	-	1; 3	-
18	004+007	25	-	2,7; 2	-	1; 1	-
19	005+006	371	-	3,3; 3,3	-	4; 3	+
20	005+007	74	-	3,3; 2	-	4; 1	+
21	006+007	321	-	3,3; 2	-	3; 1	-
22	001+002+004	296	-	4; 4; 2,7	+	4; 3; 1	+
23	001+002+005	345	-	4; 4; 3,3	+	4; 3; 4	+
24	001+002+006	592	+	4; 4; 3,3	+	4; 3; 3	+
25	001+002+007	295	-	4; 4; 2	+	4; 3; 1	+
26	001+004+005	400	+	4; 2,7; 3,3	+	4; 1; 4	+
27	001+004+006	647	+	4; 2,7; 3,3	+	4; 1; 3	+
28	001+004+007	350	-	4; 2,7; 2	+	4; 1; 1	+
29	001+005+006	696	+	4; 3,3; 3;3	+	4; 4; 3	+
30	001+005+007	399	-	4; 3,3;2	+	4; 4; 1	+
31	001+006+007	646	+	4; 3,3; 2	+	4; 3; 1	+
32	002+004+005	33	-	4; 2,7; 3,3	+	3; 1; 4	+
33	002+004+006	280	-	4; 2,7; 3,3	+	3; 1; 3	-
34	002+004+007	-17	-	4; 2,7; 2	+	3; 1; 1	-
35	002+005+006	329	-	4; 3,3; 3,3	+	3; 4; 3	+
36	002+005+007	32	-	4; 3,3;2	+	3; 4; 1	+
37	002+006+007	279	-	4; 3,3;2	+	3; 3; 1	-
38	004+005+006	384	-	2,7; 3,3; 3,3	-	1; 4; 3	+
39	004+005+007	87	-	2,7; 3,3; 2	-	1; 4; 1	+
40	004+006+007	334	-	2,7; 3,3; 2	-	1; 3; 1	-
41	005+006+007	383	-	3,3; 3,3; 2	-	4; 3; 1	+
42	001+002+004+005	358	-	4; 4; 2,7; 3,3	+	4; 3; 1;4	+
43	001+002+004+006	605	+	4; 4; 2,7; 3,3	+	4; 3; 1;3	+
44	001+002+004+007	308	-	4; 4; 2,7; 2	+	4; 3; 1; 1	+
45	001+004+005+006	709	+	4; 2,7; 3,3; 3,3	+	4; 1; 4; 3	+
46	001+004+005+007	412	+	4; 2,7; 3,3; 2	+	4; 1; 4; 1	+
47	001+005+006+007	708	+	4; 3,3; 3,3; 2	+	4; 4; 3; 1	+
48	002+004+005+006	342	-	4; 2,7; 3,3; 3,3	+	3; 1; 4; 3	+
49	002+004+005+007	45	-	4; 2,7; 3,3; 2	+	3; 1; 4; 1	+
50	002+005+006+007	341	-	4; 3,3; 3,3; 2	+	3; 4; 3; 1	+
51	004+005+006+007	396	-	2,7; 3,3; 3,3; 2	-	1;4; 3; 1	+
52	001+002+004+005+006	667	+	4; 4; 2,7; 3,3; 3,3	+	4; 3; 1; 4; 3,3	+
53	001+002+004+005+007	370	-	4; 4; 2,7; 3,3; 2	+	4; 3; 1; 4; 1	+
54	001+004+005+006+007	721	+	4; 2,7; 3,3; 3,3; 2	+	4; 1; 4; 3; 1	+
55	002+004+005+006+007	354		4; 2,7; 3,3; 3,3; 2	+	3; 1; 4; 3; 1	+
56	001+002+004+005+006 +007	679	+	4; 4; 2,7; ,3; 3,3; 2	+	4; 3; 1; 4; 3; 1	+

Смотрите также файлы

Формирование кадрового резерва (На примере ООО «ИНТЕГРАЛ ПЛЮС») ).pdf

Офис управления проектами: функции, структура, особенности формирования (Общая характеристика офиса управления проектами).pdf

Индивидуальное предпринимательство (Рассмотрение правового статуса индивидуальных предпринимателей на основе основных концепций теории права, цивилистической науки и практики).pdf

Особенности функционирования финансово-кредитных институтов (Институты в финансово-кредитной системе).pdf

Налоги как цена услуг государства ..pdf

Файл: Формирование портфеля инновационных проектов и управление им.pdf

Оценка эффективности инновационного портфеля проектов

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно