Файл: Анализ показателей финансовой деятельности предприятия.pdf

-          мето݁д݁ы тео݁р݁и݁и п݁р݁и݁н݁ят݁и݁я ре݁ше݁н݁и݁й (݁мето݁д݁ы с݁итуа݁ц݁ио݁н݁но݁го а݁на݁л݁и݁за и п݁ро݁г݁но݁з݁и݁ро݁ва݁н݁и݁я, и݁м݁ита݁ц݁ио݁н݁ное мо݁де݁л݁и݁ро݁ва݁н݁ие, мето݁д пост݁рое݁н݁и݁я де݁ре݁ва ре݁ше݁н݁и݁й, л݁и݁не݁й݁ное п݁ро݁г݁ра݁м݁м݁и݁ро݁ва݁н݁ие, а݁на݁л݁и݁з чу݁вст݁в݁ите݁л݁ь݁ност݁и);

-          мето݁д݁ы ф݁и݁на݁нсо݁в݁ых в݁ыч݁ис݁ле݁н݁и݁й (݁д݁ис݁ко݁нт݁и݁ро݁ва݁н݁ие и ݁на݁ра݁ще݁н݁ие, мето݁д݁ы о݁це݁н݁к݁и де݁не݁ж݁н݁ых пото݁ко݁в).

Та݁к, пе݁р݁в݁ы݁й у݁ро݁ве݁н݁ь к݁ласс݁иф݁и݁ка݁ц݁и݁и В. В. Ко݁ва݁ле݁ва в݁ы݁де݁л݁яет нефо݁р݁ма݁л݁и݁зо݁ва݁н݁н݁ые и фо݁р݁ма݁л݁и݁зо݁ва݁н݁н݁ые мето݁д݁ы а݁на݁л݁и݁за [13, с. 117].

Бо݁л݁ь݁ш݁и݁нст݁во исс݁ле݁до݁вате݁ле݁й, та݁к݁их ка݁к Л. С. Бо݁г݁да݁но݁ва, В. В. Ко݁ва݁ле݁в, Т. Г. Ро݁ма݁но݁ва, сч݁итают, что фо݁р݁ма݁л݁и݁зо݁ва݁н݁н݁ые мето݁д݁ы п݁р݁и п݁ро݁ве݁де݁н݁и݁и ф݁и݁на݁нсо݁во݁го а݁на݁л݁и݁за я݁в݁л݁яютс݁я ос݁но݁в݁н݁ы݁м݁и и нос݁ят об݁ъе݁кт݁и݁в݁н݁ы݁й ха݁ра݁кте݁р, пос݁ко݁л݁ь݁ку в их ос݁но݁ве ле݁жат ст݁ро݁г݁ие а݁на݁л݁ит݁ичес݁к݁ие за݁в݁ис݁и݁мост݁и (݁р݁ису݁но݁к 4).

Рисунок 4 - Характеристика формализованных методов финансового анализа

К неформализованным же методам относят методы, основанные на логическом описании аналитических приемов. Существуют десятки таких методов, поэтому многие исследователи их разбивают на группы.

Первая группа включает методы процентных чисел, балансовый метод, приемы детерминированного анализа (рисунок 5).

В. В. Ковалев объединяет данные методы в группу элементарных методов микроэкономического анализа [13, с. 119], Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько именуют их как классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа [6, с. 145], М. Н. Витченко и Т. Г. Романова называют их классическими методами экономического анализа. Однако вне зависимости от различий в именовании данной группы разными авторами, все они сходятся в том, что целевой установкой данных методов является анализ эффективности работы предприятия и поиска резервов её повышения.

Рисунок 5 - Характеристика элементарных методов микроэкономического анализа

Вторую группу согласно классификации методов финансового анализа как по В. В. Ковалеву, так и у других исследователей, выделяющих широкую классификацию по инструментарию методов и приемов анализа, составляют традиционные методы экономической статистики (рисунок 6).

---

Большинство данных методов было разработано в рамках экономической статистики. Они посвящены количественной оценке явлений и процессов. Исследователи называют их традиционными методами, ввиду историчности разработки, простоте и широкой распространенности. Отметим, что подтверждает их широкое применение в микроэкономическом анализе тесная взаимосвязь с первой группой методов: так приемы аналитической группировки применяются в факторном анализе, прием процентных чисел основан на индексном методе [13, с. 119].

Рисунок 6 - Характеристика традиционных методов экономической статистики

Третью группу в классификациях методов финансового анализа по В. В. Ковалеву, Л. С. Богдановой, М. Н. Витченко, Т. Г. Романовой и многим другим исследователям, образуют математико-статистические методы изучения связей (рисунок 7).

Данные методы также определяют как стохастическое моделирование. В противоположность методам детерминированного факторного анализа, упоминаемым в рамках группы элементарных методов микроэкономического анализа, методы стохастического моделирования используются, когда подвергаются исследованию стохастические (вероятностные) связи между анализируемыми явлениями, т. е. каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака — определенное статистическое распределение.

Отметим, что приведенные выше методы взаимосвязаны со второй группой методов, поскольку пришли из экономической статистики, которая заимствовала их из статистики математической. Это прослеживается в том, что дисперсионный анализ часто используется совместно с методами группировки, а методы обработки пространственно-временных совокупностей взаимосвязаны с элементарными методами обработки рядов динамики [20, с. 123].

Как уже было сказано выше, современный финансовый анализ предназначен формировать основу для принятия управленческих решений.

Рисунок 7 - Характеристика математико-статистических методов изучения связей

В этой связи вполне логично, что в классификациях методов финансового анализа у В. В. Ковалева, Т. Г. Романовой, А. Г. Белоусовой и многих других исследователей, отдельную группу образуют методы теории принятия решений (рисунок 8).

Стоит отметить, что Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько также выделяют некоторые из этих методов, объединяя их в группу методов оптимального программирования [6, с. 75]. М. Н. Витченко вообще отдельно не выделяет такую группу, но такой метод как ситуационный анализ и прогнозирование в противоположность В. В. Ковалеву, относит к неформализованным методам [9, с. 159].

---

Т. Г. Романова, А. Г. Белоусова, несмотря на то, что отдельно выделяют методы теории принятия решений среди формализованных методов, ситуационный анализ и прогнозирование не включают в данную группу, а напротив также как и М. Н. Витченко, относят к неформализованным методам [20, с. 59].

Рисунок 8 - Характеристика методов теории принятия решений

В отдельную группу согласно классификации методов финансового анализа как по В. В. Ковалеву [13, с. 121], так и у других исследователей, выделяющих широкую классификацию по инструментарию методов и приемов анализа, выделяют методы финансовых вычислений (рисунок 9).

Рисунок 9 - Характеристика методов финансовых вычислений

По нашему мнению, решения финансового характера необходимо принимать так, чтобы они были эффективны во временном аспекте, поскольку существует такое понятие как временная стоимость денег. В практической деятельности весьма полезно применение методов финансовых вычислений, которые позволяют проводить операции дисконтирования и наращения, осуществлять оценку денежных потоков, что обуславливает их применение в оценке инвестиционных проектов, на рынке ценных бумаг, в ссудно-заемных операциях, оценке бизнеса и т. д.

Таким образом, можно сделать вывод, что широкий ряд задач финансового анализа ведет за собой необходимость применения обширного диапазона методов их решения. Но, несмотря на их разнообразность, большинство методов финансового анализа взаимосвязано: либо одни основаны других, либо возможно их совместное применение. Это объясняется тем, что в подавляющем большинстве научно-практических направлений экономики наблюдается взаимопроникновение научных инструментов. В зависимости от поставленных перед аналитиками задач и условий жизнедеятельности организации будут использоваться те или иные приемы, способы и методы финансового анализа. Однако, результатом данного анализа, вне зависимости от используемых методов, должно быть предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений.

2. Анализ показателей финансовой деятельности ПАО «ВТБ 24»

---

2.1. Общая характеристика ПАО «ВТБ 24»

ВТБ 24 (ПАО) — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.

Сеть банка формируют 1062 офиса в 72 регионах страны. Банк предлагает клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике.

В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.

Акционерами ВТБ 24 (ПАО) являются Банк ВТБ (публичное акционерное общество) — доля в уставном капитале 99,9269%, миноритарные акционеры — общая доля в уставном капитале — 0,0731%. Уставный капитал ВТБ 24 (ПАО) составляет 103 973 260 251 (Сто три миллиарда девятьсот семьдесят три миллиона двести шестьдесят тысяч двести пятьдесят один) рубль.

Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной финансовой группы ВТБ. Одна из главных задач группы — поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России.

Деятельность ВТБ 24 (ПАО) осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 29.10.2015 г.

Надзор за деятельностью ВТБ 24 (ПАО) в соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» осуществляет Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России.

Лицензии (действовавшие в 2015 году):

- Генеральная лицензия Банка России № 1623 от 29.10.2015 г. на осуществление банковских операций в рублях и в иностранной валюте с юридическими и физическими лицами, на привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц.

- Лицензия Банка России № 1623 от 29.10.2015 г. на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, осуществление других операций с драгоценными металлами.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг Федеральной службы по финансовым рынкам на осуществление брокерской деятельности № 077-03219-100000 от 29.11.2000 г.

---

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг Федеральной службы по финансовым рынкам на осуществление дилерской деятельности № 077-03311-010000 от 29.11.2000 г.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг Федеральной службы по финансовым рынкам на осуществление депозитарной деятельности № 077-03752-000100 от 07.12.2000 г.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг Федеральной службы по финансовым рынкам на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-03391-001000 от 29.11.2000 г.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг Федеральной службы по финансовым рынкам на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов № 22-000-1-00041 от 30.10.2001 г.

- Лицензия на право осуществления технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств № 8139Х от 17.12.2009 г. (срок действия: 17.12.2015 г.).

- Лицензия на осуществление распространения шифровальных (криптографических) средств № 8140Р от 17.12.2009 г. (срок действия: 17.12.2015 г.).

- Лицензия на предоставление услуг в области шифрования № 8141У от 17.12.2009 г. (срок действия: 17.12.2015 г.).

- Лицензия на осуществление разработки, производства, распространения шифровальных (криптографических) средств, информационных систем и телекоммуникационных систем, защищенных с использованием шифровальных (криптографических) средств, выполнения работ, оказания услуг в области шифрования информации, технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств, информационных систем и телекоммуникационных систем, защищенных с использованием шифровальных (криптографических) средств (за исключением случая, если техническое обслуживание шифровальных (криптографических) средств, информационных систем и телекоммуникационных систем, защищенных с использованием шифровальных (криптографических) средств, осуществляется для обеспечения собственных нужд юридического лица или индивидуального предпринимателя) № 13987Н от 16.12.2015г.

На рисунке 10 представлена структура управления ПАО «ВТБ 24».

Общее собрание акционеров

Правление (Председатель правления)

Служба внутреннего аудита

Служба внутреннего контроля

Совет директоров

Отдел управления рисками

Кредитный комитет

Комитет по управлению активами и пассивами

Казначейство банка

Рисунок 10 - Организационная структура ПАО «ВТБ 24»

Банк был создан в форме открытого акционерного общества в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Высшим органом управления Банка является Общее собрание акционеров, созываемое для проведения ежегодных и внеочередных собраний. Общее собрание акционеров принимает стратегические решения относительно деятельности Банка.

---