Файл: Анализ показателей финансовой деятельности предприятия.pdf

Общее собрание акционеров определяет состав Совета Директоров. Совет Директоров несет ответственность за общее управление деятельностью Банка.

Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется единоличным исполнительным органом - Председателем Правления и коллегиальным исполнительным органом Банка - Правлением. Заседание Совета Директоров назначает Председателя Правления, формирует состав Правления. Исполнительные органы Банка несут ответственность за выполнение решений, принятых Общим собранием акционеров и Советом Директоров Банка.

Исполнительные органы Банка подотчетны Совету Директоров Банка и Общему собранию акционеров.

Внутренний контроль в Банке осуществляется в соответствии с Правилами внутреннего контроля Банка, утверждаемыми Советом Директоров Банка. Система внутреннего контроля включает систему органов внутреннего контроля и направления внутреннего контроля.

Внутренний контроль в Банке осуществляется в соответствии с Правилами внутреннего контроля Банка, утверждаемыми Советом Директоров Банка. Система внутреннего контроля включает систему органов внутреннего контроля и направления внутреннего контроля.

• Кредитный и рыночный риски и риск ликвидности управляются и контролируются системой Кредитных комитетов, Комитетом по управлению активами и пассивами, Отделом управления рисками и Казначейством Банка, как на уровне портфеля в целом, так и на уровне отдельных сделок.

2.2. Анализ финансовых показателей ПАО «ВТБ 24»

Проанализируем основные финансовые показатели деятельности ПАО «ВТБ 24» за 2014-2015 гг.

Данные, представленные в таблице 1 (Приложение), свидетельствуют о том, что за 2014-2015 гг. статья «Денежные средства» увеличилась на 138341245 тыс. руб. или в 2,6 раза (рисунок 11).

За 2014-2015 гг. статья «Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации» увеличилась на 49241507 тыс. руб. или в 2,13 раз. Это свидетельствует об устойчивом положении банка.

Рисунок 11 – Динамика денежных средств ПАО «ВТБ 24» в 2014-2015 гг.

Большую роль в изменении активов ПАО «ВТБ 24» в 2014-2015 гг. сыграла чистая ссудная задолженность, которая представляет собой дебиторскую задолженность без процентов. Ее удельный вес в структуре активов банка на конец 2015 г. составил 79%. На конец 2013 г. чистая ссудная задолженность ПАО «ВТБ 24» сформировалась на уровне 1265153935 тыс. рублей, на конец 2014 г. – 1683322017 тыс. рублей, и на конец 2015 г. составила 2162160038 тыс. рублей. Таким образом, чистая ссудная задолженность ПАО «ВТБ 24» возросла в 2015 году на 897006103 тыс. рублей, или в 1,71 раза (Рисунок 12).

---

Рисунок 12 – Динамика чистой ссудной задолженности ПАО «ВТБ 24» в 2014-2015 гг.

За 2014-2015 гг. статья «Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи» ПАО «ВТБ 24» увеличилась на 116008649 тыс. руб. или в 6,57 раза (рисунок 13).

Рисунок 13 – Динамика чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи ПАО «ВТБ 24» в 2014-2015 гг.

За 2014-2015 гг. статья сумма активов ПАО «ВТБ 24» увеличилась на 1264638651 тысяч рублей, или в 1,86 раза (Рисунок 14).

Рисунок 14 – Динамика активов ПАО «ВТБ 24» в 2014-2015 гг.

Данные, представленные в таблице 2 (Приложение), свидетельствуют о том, что за 2014-2015 гг. статья «Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями» увеличилась на 806571782 тыс. руб. или в 1,68 раза (рисунок 15). Данная статья занимает первое место по удельному весу и составляет 77,98% среди обязательств банка по состоянию на конец 2015 г.

Рисунок 15 – Динамика средств клиентов (некредитных организаций) ПАО «ВТБ 24» в 2014-2015 гг.

Второй по удельному весу статьей в общей сумме пассивов банка являются средства кредитных организаций – 10,89 %. К концу 2015 г. эта статья составляла 278675940 тысяч рублей. В данном случае наблюдается положительная динамика: увеличение на 209179913 тысячу рублей или в 4 раза по сравнению с началом 2014 г.

Общий размер обязательств ПАО «ВТБ 24» к концу 2015 г. составил 2560087304 тыс. руб., что по сравнению с началом 2014 г. больше на 1218935516 тысяч рублей или в 1,91 раза (рисунок 16).

Рисунок 16 – Динамика обязательств ПАО «ВТБ 24» в 2014-2015 гг.

Таблица 1 - Состав и структура доходов и расходов ПАО «ВТБ 24» в 2013-2015 гг.

Название статьи	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Удельный вес 2015,%	Абсолютное отклонение 2015 к 2013	Относительное отклонение 2015 к 2013, раз
1.Доходы всего, в том числе:	177 511 306	240 544 064	308 424 318	100	130913012	1,74
1.1. Процентные доходы	149 020 965	205 981 708	262 185 970	85	113165005	1,76
1.2.Прочие доходы	28 490 341	34 562 356	46 238 348	15	17748007	1,62
2. Расходы всего, в том числе:	126 532 420	184 826 439	214 372 031	100	87839611	1,69
2.1.Процентные расходы	60 926 842	87 211 127	113 015 312	53	52088470	1,85
2.2.Прочие расходы	65 605 578	97 615 312	101 356 719	47	35751141	1,54

---

Общая сумма доходов ПАО «ВТБ 24» в 2015 году составила 308 424 318 тысяч рублей, что на 130913012 тысяч рублей или 1,74 больше, чем в 2013 году. Это свидетельствует о положительной динамике развития банка (рисунок 17).

На рост доходов банка оказало влияние увеличение процентных доходов. Они изменились в 1,76 раза в 2015 г. против 2013 г. Этому способствовал рост кредитного портфеля банка (рисунок 18).

Также увеличились прочие доходы банка. В 2015 году они составили в 1,62 раза больше, чем в 2013 году на 17748007 тыс. руб. (рисунок 19). Это связано с увеличением точек обслуживания клиентов, а соответственно с ростом расчетно-кассовых операций.

Рисунок 17 – Динамика доходов и расходов ПАО «ВТБ 24» в 2013-2015 гг.

Рисунок 18 – Динамика процентных доходов и расходов ПАО «ВТБ 24» в 2013-2015 гг.

Рисунок 19 – Динамика прочих доходов и расходов ПАО «ВТБ 24» в 2013-2015 гг.

Общая сумма расходов ПАО «ВТБ 24» в 2015 году составила 214 372 031 тысяч рублей. Это на 87839611 тысяч рублей или в 1,69 раза больше, чем в 2013 году (рисунок 17).

Процентные расходы увеличились в 2015 году на 52088470 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом. Их удельный вес в структуре расходов ПАО «ВТБ 24» составил в 2015 г. 53% (рисунок 18).

Прочие расходы ПАО «ВТБ 24» также увеличились в 2015 году на 35751141 тыс. руб. или в 1,54 раза по сравнению с 2013 годом (рисунок 19).

Таблица 2 - Оценка выполнения обязательных нормативов ПАО «ВТБ 24» в 2013-2015 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	Фактическое значение на конец года			Отклонение
		2013	2014	2015	от нормы 2015	Абсолютное 2015 к 2013	Относительное 2015 к 2013 ,%
Достаточность собственных средств (капитала) банка (Н1)	10	11,19	11	11,6	1,6	0,41	1,04
Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2)	15	40,73	47,41	77,4	62,4	36,67	1,90
Показатель текущей ликвидности банка (Н3)	50	61,6	75,2	61,3	11,3	-0,3	1,00
Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4)	120	108,28	94,18	116,5	-3,5	8,22	1,08
Показатель максимально размера крупных кредитных рисков (Н7)	800	38,49	63,17	93,1	-706,9	54,61	2,42
Показатель максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1)	50	0	0	0	-50	0
Показатель совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)	3	0,59	0,4	0,5	-2,5	-0,09	0,85
Показатель использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)	25	0,57	2,26	2,5	-22,5	1,93	4,39
Показатель минимального соотношения размера ипотечного покрытия и объема эмиссии облигаций с ипотечным покрытием (Н18)	100	103,43	102,12	101,8	1,8	-1,63	0,98

---

Как свидетельствуют данные таблицы 2, норматив достаточности собственных средств (капитала) ПАО «ВТБ 24» (H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Значение данного показателя в 2015 году выше нормативного значения на 1,6 пункта. Это свидетельствует о достаточности собственных ресурсов ПАО «ВТБ 24» в анализируемом периоде.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Показатель данного норматива выполняется ПАО «ВТБ 24», превышая нормативное значение почти в пять раз. Это свидетельствует о том, что ПАО «ВТБ 24» способен мгновенно мобилизовать средства для проведения расчетов по счетам до востребования.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Данный показатель по ПАО «ВТБ 24» превышает его нормативное значение на 11,3, что свидетельствует о выполнении данного требования и о способности банка мгновенно мобилизовать средства для расплаты по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Данный норматив банком не выполняется. Фактический показатель ниже нормативного на 3,5 п., однако наблюдается тенденция к его увеличению: по сравнению с 2013 годом он вырос на 8,22 п.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Данный норматив ПАО «ВТБ 24» также не выполняется, так как действительное значение ниже нормативного на 706,9, то есть велик риск невыплаты по обязательствам из-за невозвращения размещенных в кредиты средств. Показатель по ПАО «ВТБ 24» повысился в 2015 году по сравнению с 2013 г. на 54,61 п.

---

Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Данный норматив ПАО «ВТБ 24» выполняется, поскольку действительное значение не превышает нормативного. Показатель не менялся в период с 2013 по 2015 гг.

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Данный норматив ПАО «ВТБ 24» выполняется, так как фактическое значение не превышает нормативного.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ – раздел экономического анализа, в котором изучаются и анализируются основные финансовые показатели коммерческой организации, а также коэффициенты и мультипликаторы, которые дают понимание как о фундаментальном положении той или иной компании, так и о конъюнктуре финансовых показателей в различных временных промежутках, с целью в дальнейшем определить актуальность вложения в ценные бумаги этой компании.

Исходя из определения уже становится понятно, что для принятия инвестиционного решения по той или иной ценной бумаге необходимо сделать анализ по различным финансовым показателям, а лучше группам показателей для полной картины.

К первой группе относятся ключевые показатели деятельности. Анализ этих показателей позволит рассчитать общую эффективность деятельности компании-эмитенты.

Другая группа финансовых показателей относится к показателям рентабельности и прибыльности бизнеса. Рассчитав эту группу финансовых показателей станет понятно, насколько прибыльно инвестировать в те или иные активы и как быстро по ним произойдет возврат вложенных средств.

К третьей группе показателей относятся различные коэффициенты и мультипликаторы, указывающие на перепроданность или перекупленность акций.

Проанализировав эту группу показателей можно иметь представление о потенциале роста или падения стоимости акций того или иного эмитента. Причем эти коэффициенты указывают на фундаментально обоснованную (справедливую) стоимость акций эмитента, поэтому как правило актуальны они минимум на среднесрочную перспективу (от 1 квартала и более). При этом очень важно, чтобы эта группа показателей анализировалась вместе и в сравнении с аналогичными показателями в целом по отрасли, в которой работает эмитент.

---