Файл: Анализ показателей финансовой деятельности предприятия..pdf

Кав = СК / А, (5)

где:

Кав - коэффициент автономии;

СК- собственный капитал;

А - активы.

- Коэффициент быстрой ликвидности показывает способна ли организации закрывать свои краткосрочные обязательства путем реализации ликвидов. Ликвидами считают деньги - дебиторская задолженность с кратким сроком погашения и вложения [13].

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле 6:

Кбл = (ДС + Кфф + Кдз) / Коб, (6)

где:

Кбл - коэффициент быстрой ликвидности;

ДС- денежные средства;

Кфф - Краткосрочные финансовые вложения;

Кдз - краткосрочная дебиторская задолженность;

Коб - краткосрочные обязательства [13].

Финансовый анализ подразумевает разные способы расчета, поэтому ликвидами иногда считают всю сумму оборотных активов, без запасов.

В этом случает коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по следующей формуле 7 [15]:

Кбл = (Оа - З) / Коб, (7)

где:

Кбл - коэффициент быстрой ликвидности;

Оа- оборотные активы;

З - запасы;

Коб - краткосрочные обязательства.

Запасы исключают из этой формулы по причине их долгой реализации.

- Рентабельность собственного капитала интересна как для инвесторов, так и для владельцев организации. На основании данного коэффициента возможно проанализировать эффективность будущих капиталовложений [14].

Данный показатель рассчитывается по следующей формуле 8:

Рск = ЧП / СК, (8)

где:

Рск - рентабельность собственного капитала;

ЧП- чистая прибыль;

СК - собственный капитал.

Если необходимо значение в процентах, полученное число следует умножить на сто.

Существует и более точный расчет данного коэффициента для этого необходимо сложить значения в начале и в конце года, а сумму поделить пополам (формула 9) [14]:

Рск = ЧП * (365 / кол-во дней в периоде) / (9)

(СК на нач. периода + СК на кон. периода) / 2),

где:

Рск - рентабельность собственного капитала;

ЧП- чистая прибыль;

СК - собственный капитал.

Еще одной формулой для расчета рентабельности собственного капитала является формула Дюпона. Рентабельность в данном случае раскладывают на несколько компонентов (формула 10) [15]:

Рск = (ЧП / В) * (В / А) * (А / СК) = Рчп * Оба * Флев, (10)

где:

Рск - рентабельность собственного капитала;

ЧП- чистая прибыль;

---

В - выручка;

А - активы;

Рчп - рентабельность по чистой прибыли;

Оба - оборачиваемость активов;

Флев - финансовый левередж;

СК - собственный капитал.

При финансовом анализе необходимым показателем является рентабельность продаж, на основе этого коэффициента возможно проанализировать прибыль в общем объеме выручки компании.

В зависимости от того какой способ расчета рентабельности используется по валовой или чистой прибыли, операционной схемы вычисления бывают (формула 11) [14]:

Р = ВП / В, (11)

где:

Р - рентабельность продаж по валовой прибыли;

ВР- валовая прибыль;

В - выручка.

Формула операционной рентабельности (формула 12) [2, c. 237]:

Орен = EBIT / В, (12)

где:

Орен - операционная рентабельность;

EBIT – размер прибыли до того, как из нее вычитаются налоги и проценты;

В - выручка.

Формула рентабельности продаж по чистой прибыли (формула 13):

РПчп = ЧП / В, (13)

где:

РПчп - рентабельность продаж по чистой прибыли;

ЧП – чистая прибыль;

В - выручка.

При сопоставлении полученных данных на основании расчетов финансовых коэффициентов следует учесть тот факт, что каждому предприятию присущи свои показатели в зависимости от особенностей видов деятельности [15].

В приложение 1 представлены виды финансового анализа.

В приложение 2 представлены основные этапы финансового анализа предприятия.

Таким образом, описали формулы основных финансовых коэффициентов.

Таким образом, в 1 главе рассмотрели теоретические основы анализа показателей финансовой деятельности.

2. Практические аспекты анализа показателей финансовой деятельности на примере Отделения Сбербанка №6991/0659 в г.Жигулевск

2.1. Краткая характеристика организации

Наименование организации: Отделение Сбербанка №6991/0659 в г.Жигулевск.

---

Юридический адрес: 445350, Самарская область
г.Жигулевск, улица Комсомольская, 36.

Кор. счет - 30101810200000000607

БИК - 043601607

Руководитель: Сырбу С.М.

Сбербанк является историческим преемником основанных указом императора Николая I Сберегательных касс, которые поначалу были лишь двумя маленькими учреждениями с 20 сотрудниками в Санкт-Петербурге и Москве.

Затем они разрослись в сеть сберегательных касс, работавших по всей стране и даже в трудные времена помогавших сохранить устойчивость российской экономики.

Позже, в советскую эпоху, они были преобразованы в систему Государственных трудовых сберегательных касс.

А в новейшее время превратились в современный универсальный банк, крупную международную группу, чей бренд известен более чем в двадцати странах мира.

Таким образом, дали краткую характеристику организации и переходим к анализу показателей финансовой деятельности.

2.2. Анализ показателей финансовой деятельности

Чтобы дать анализ деятельности Отделения Сбербанка №6991/0659 в г.Жигулевск проведем анализ бухгалтерского баланса данного предприятия за 2015-2017 годы.

Баланс на 31.12.2017 имеет следующий вид, представленный в таблице 1:

Таблица 1

Баланс на 31.12.2017 год, тыс. руб.

Наименование показателя	На 31.12.2017	На 31.12.2016	На 31.12.2015
Основные средства	320	250	200
Запасы	205	160	115
Дебиторская задолженность	170	190	160
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	50	50	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	120	210	25
БАЛАНС	865	860	500
Уставный капитал	10	10	10
Нераспределенная прибыль	385	210	85
Кредиторская задолженность	470	640	405
БАЛАНС	865	860	500

---

В данном случае мы имеем дело с развивающейся организацией: так как если сравнивать валюту баланса видно, что ежегодно она растет.

В структуре активов появились финансовые вложения, увеличилась стоимость основных средств.

Увеличение стоимости основных средств говорит о том, что общество вкладывает средства в развитие своего производственного потенциала (8, c. 221). Снизилась кредиторская задолженность и при этом общество не имеет привлеченных долгосрочных заемных средств.

Проведем более детальный анализ.

Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

При помощи горизонтального анализа, представленного в таблице 2, сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам.

Используем данные на начало и конец отчетного периода:

Таблица 2

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Статья баланса	На 31.12.2017	На 31.12.2016	Отклонение (+,-)
			Сумма	%
Динамика имущества
В том числе: внеоборотные (ОС)	320	250	+70	+28,00
оборотные	545	610	–65	–10,65
Запасы	205	160	+45	+28,13
Дебиторская задолженность	170	190	-20	–10,53
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	50	50	–	–
Денежные средства и денежные эквиваленты	120	210	-90	–42,86
Динамика капитала
В том числе: собственный капитал	395	220	+175	+79,55
Уставный капитал	10	10	–	–
Нераспределенная прибыль	385	210	+175	83,33
заемный капитал	470	640	–170	–26,56
Источники средств в расчетах (кредиторская задолженность)	470	640	–170	–26,56

---

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее:

Внеоборотные активы за исследуемый период увеличились на 28%.

Именно этот показатель может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала Отделения Сбербанка №6991/0659 в г.Жигулевск [8, c. 222].

Оборотные средства снизились на 10,65% - в основном за счет снижения остатков денежных средств, которые снизились на 42,86%.

В запасах наоборот произошел рост оборотных средств на 28,13%.

Это может свидетельствовать о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность Отделения Сбербанка №6991/0659 в г.Жигулевск.

Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли (26).

С помощью вертикального анализа, представленного в таблице 3, бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:

Таблица 3

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Статья баланса	На 31.12.2017		На 31.12.2016		Сдвиги в структуре, %
	Сумма	% к итогу	сумма	% к итогу
Структура имущества
В том числе:внеоборотные активы (ОС)	320	36,99	250	29,07	+7,92
оборотные активы	545	63,01	610	70,93	–7,92
Запасы	205	37,61	160	26,23	+11,38
Дебиторская задолженность	170	31,20	190	31,15	+0,05
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	50	9,17	50	9,17	–
Денежные средства и денежные эквиваленты	120	22,02	210	34,43	-12,41
Структура капитала
В том числе: собственный капитал	395	45,66	220	25,58	+2,02
заемный капитал	470	54,36	640	74,42	–

---