Файл: Сущность валютной системы, ее задачи и роль.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы: Каждое государство имеет собственную валютную систему, т.е. форму организации валютных отношений, закрепленную национальным законодательством.

Основой национальной валютной системы выступает установленная законом денежная единица страны.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль – законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ.

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

Валютная система не существует изолированно от финансовой и экономической системы, а находится с ними в отношениях взаимосвязи и взаимозависимости. А значит изменения, происходящие в финансовой системе и экономике в целом, непосредственно отражаются на валютной сфере, и наоборот. Поэтому, важным является вопрос о том, как сделать валютную систему с одной стороны восприимчивой к качественным экономическим изменениям, а с другой стороны устойчивой к воздействию на нее различных сил, т.е. способной в условиях происходящих изменений поддерживать нормальную работу элементов и целостность системы. От решения данной задачи зависит повышение эффективности функционирования национальной валютно-финансовой системы и национальной экономики в целом.

Актуально и важно рассматривать устойчивое развитие валютной системы для развивающихся экономик, особенно для Российской Федерации. Для экономической системы крайне важно удерживать финансовую стабильность, и здесь особое внимание следует уделять регулированию. Как правило, правительства развивающихся стран не обладают хорошо работающей, действенной системой регулирующих механизмов, но даже в этом случае любой необоснованный уход государства из сферы регулирования может серьезно подорвать устойчивость экономической системы страны, уничтожая все полученные ранее положительные результаты в достижении стабильности.

Целью курсовой работы является рассмотрение курсообразование мировых валют, сущности и особенностей развития именно в Российской Федерации.

Объектом в данном случае выступает сама валютная система Российской Федерации, а предметом рассмотрения - её становление и развитие, деньги, валюта, основные нормы валютного законодательства и валютные ограничения, а также выявление основных проблем, существующих на данном этапе развития валютной системы в России, и рассмотрение возможных путей их решения.

Задачи:

• Рассмотреть сущность валютной системы, ее задачи и роль;
• Изучить особенности мировой валютной системы;
• Выявить проблемы и перспективы валютного курса рубля;
• Провести анализ факторов, влияющих на курс рубля в 2008-2017 гг.

Методологическая база исследования: абстрактно-логический анализ, экономико-статистический, системно-структурный и другие методы научного познания.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ

1.1 Сущность валютной системы, ее задачи и роль

Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей в инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне и всегда организованы в рамках определенной системы экономических отношений — валютной системы^[1].

Валютная система - это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.

Валюта (от англ. value — «цена, стоимость») — это денежная единица страны. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом развития валютных отношений стали средневековые «вексельные ярмарки» в знаменитых торговых центрах Западной Европы: Лионе, Антверпене и др.

В условиях развития капиталистических отношений стала развиваться система международных расчетов через банки. Развитие международных валютных отношений было обусловлено созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, развитием экономических отношений в целом между различными государствами.

Между валютными отношениями и процессом воспроизводства существует прямая и обратная связь. Объективной основой валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, международный обмен товарами, капиталами, услугами.

Валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства, но тем не менее оказывают на него влияние, в частности валютные кризисы негативно отражаются на процессе воспроизводства. Состояние валютных отношений зависит от уровня развития экономики; национальной, мировой и политической обстановки.

Валютную систему можно рассматривать с экономической и организационно-правовой точек зрения. С экономической точки зрения валютная система — совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей.

С организационно-правовой — государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы^[2].

Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

Национальная валютная система – это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система — форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны.

Основное направление валютной политики — это регулирование платежного баланса страны. Результат ведения того или иного направления валютной политики — девальвация или ревальвация национальной валюты. Оперативное регулирование валютной конъюнктуры валютного рынка осуществляется государством (ЦБ, Минфин) путем^[3]:

- учетной политики (учетной ставки);

- девизной политики (валютная интервенция — купля-продажа иностранной валюты на рынке ЦБ);

- продажи или покупки золота;

- изменения валютных ограничений;

- диверсификации валютных резервов;

- предоставления или получения кредитов для ликвидации разрывов в международных платежах.

Россия все более включается в мировое хозяйство. Она стала членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).

На сегодняшний день в России существует жесткая система валютных ограничений:

- все валютные операции на территории страны проводятся по законодательству через уполномоченные банки;

- все предприятия и организации в соответствии с законом обязаны продавать по официальному курсу долю и* валютной выручки;

- вложения средств в экономику развитых и развивающихся стран российскими юридическими и физическими лицами могут осуществляться только по решению ЦБ в каждом отдельном случае.

1.2 Особенности мировой валютной системы

Современная мировая валютная система (Ямайская) была создана в 1976 г. и действует по сегодняшний день.

Основным платежным средством международных расчетов в Ямайской системе являются наиболее твердые свободно конвертируемые валюты и резервное платежное средство – SDR.

С 1 октября 2016 года китайский юань официально вошел в состав специальных прав заимствования МВФ и привел к большим изменениям в весе других мировых валют. На рисунке 1 рассмотрим вес валют в корзине SDR после включения юаня.

Рисунок 1 – Вес валют в корзине SDR^[4]

Доля юаня в SDR составила 10,92%. Юань оттеснил японскую иену и британский фунт стерлингов на 4-е и 5-е места в корзине SDR соответственно. При этом наиболее заметно сократился вес евро: c 37,4% до 30,93%. Нужно отметить, что государства-члены МВФ нуждаются в анализе вопросов более широкого использования SDR  в международной валютной системе.

В настоящее время Ямайская мировая валютная система чрезмерно зависима от доллара, что приводит ее к кризисному рубежу. Ее дестабилизация происходит в следствие перегрузки мировой экономики существенными торговыми и инвестиционными дисбалансами. Так же, данной валютной системе присвоен статус переходной из-за неэффективности ее механизма в условиях плавающих курсов и несоответствия переменам, которые происходят в мировой экономике.

На сегодняшний день существует множество недостатков МВС. Рассмотрим самые значимые из них.

Во-первых, современная мировая валютная система не отражает  состояние мировой реальной экономики. Так, относительные позиции стран в мировой экономике меняются быстрее, чем это находит отражение в структуре управления и в квотах Мирового валютного фонда.

Во-вторых, наблюдается усиление неустойчивости МВС, что влияет на увеличение числа финансовых кризисов, волатильности на мировых финансовых рынках. Сильное ослабление капитальных ограничений и мягкая монетарная политика экономически развитых стран является причиной проблем функционирования МВС. Так же, негативные последствия данных явлений усиливаются доминирующей ролью доллара как международной резервной валюты. Многие специалисты, считают, что трансграничные сделки должны быть номинированы в валюте страны, доминирующей в глобальной экономике. Так, роль китайской экономики важна, поэтому в целях уменьшения волатильности в МВС большую роль в совершении трансграничных сделок должна играть ее валюта. Доминирование доллара также приводит к росту дисбалансов между профицитными и дефицитными странами^[5].

В-третьих, в отдельных странах наблюдается чрезмерное накопление официальных инвалютных резервов. Стремление стран к самострахованию таким образом в условиях неполноценных денег является неэффективным. Накопление инвалютных резервов может быть эффективным только если они будут передаваться наднациональному органу.

В-четвертых, важной и трудноразрешимой проблемой является то, что ключевые мировые валюты не стабильны. Высокий уровень нестабильности показывает эффективный обменный курс ведущих мировых валют. Это мешает им выполнять функцию всеобщего эквивалента стоимости.

Также существенной проблемой является опасность увеличения долгового кризиса крупнейших экономик мира.  Так, долговой кризис в США может стать причиной обвала всей мировой экономики, поскольку долги этой страны номинированы в национальной валюте, существует возможность погашения долга через расширение эмиссии доллара и его девальвацию. В такой ситуации экономики всех стран мира, большая часть валютных резервов которых выражена в долларах, окажутся под серьезным ударом.

Проблемы реформирования Мировой валютной системы активно обсуждаются на различных международных форумах и дискутируются в научной литературе. При этом в качестве общей цели реформирования Мировой валютной системы выступает создание стабильных и предсказуемых внешних условий, которые будут способствовать повышению роста мировой экономики. Рассмотрим основные пути и подходы к реформированию мировой валютной системы.

Некоторые экономисты считают, что следует особое внимание обратить на обновление структурных принципов Ямайской системы путем замены отживших принципов новыми. Структурные принципы Ямайской системы были сформулированы в интересах ведущих развитых стран. Но за прошедшие годы они перестали соответствовать новым условиям глобализации экономики, многополярности мира, регионализму и появлению новых валют, претендующих на роль мировых.