Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Разработка системы управления денежными средствами ООО "РИЗЭЛЬ").pdf

В современных условиях главнейшей задачей для многих предприятий стала задача выживания на современном конкурентном рынке. То, что во время СССР не раз было декларировано, но на самом деле являлось фикцией - самостоятельность предприятий, их самофинансирование, хозрасчет и др. – сейчас стало повседневной реальностью для каждого отдельного предприятия. В условиях жесточайшей конкуренции и совершенно нестабильной внешней среды предприятию важно мгновенно реагировать на любые изменения рынка. Управлять финансами в таких условиях – задача не из легких. Нам хотелось бы глубже изучить современные проблемы финансирования предприятия и это обусловило выбор темы курсовой работы.

Цель курсовой работы - проанализировать производственную и хозяйственную деятельности выбранного предприятия и разработать меры и рекомендации по оптимизации процесса управления денежными потоками.

Объект исследования – процесс движения денежных средств на ООО "РИЗЭЛЬ". Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

Для выполнения поставленной целей мы наметили решение следующих задач:

проанализировать основные денежные потоки и методы управления ими на предприятии "РИЗЭЛЬ";
на основе анализа показателей предприятия "РИЗЭЛЬ" разработать меры и рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками.

Курсовая работа состоит из введения, двух основных частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой части рассматриваются теоретические вопросы: понятие и сущность денежных потоков предприятия, управления денежными потоками, роль и значение денежных средств;

Во второй, части на примере предприятия "РИЗЭЛЬ" производится оценка состояния и движения денежных потоков, разрабатываются меры по со и рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками.

В курсовой работе использованы русские и зарубежные учебники в области управления денежными средствами, источники периодической печати и первичные бухгалтерские документы за ряд периодов.

Глава 1. Теоретические и методические вопросы управления

финансами предприятия

1.1 . Финансы предприятия: понятие, функции, структура

Финансы предприятий различных форм собственности являются одним из пяти звеньев финансовой системы и представляют собой децентрализовано управляемую часть этой системы. Государство может разрабатывать различные меры проверки, контроля или мониторинга финансов предприятия, но управление и ответственность за принятые решения целиком и полностью является прерогативой собственников предприятия и его финансового менеджмента. Необходимо добавить, что не исключено участие государства в деятельности предприятий, если оно принимает в собственности долевое участие, то есть, если предприятие является смешанной формой собственности.

Финансы предприятия - это часть финансовых отношений, которые возникают в сфере создания, аккумулирования, распределения и перераспределения фондов денежных средств, формирующихся в сфере материального производства. Они являются первичными доходами, которые в дальнейшем, распределяясь и перераспределяясь, попадут в каждое из звеньев финансовой системы и создадут основу ее функционирования. Финансы предприятия, таким образом, это отношения, возникающие в процессе производства материальной продукции, ее реализации, формирования различных денежных фондов предприятия, уплаты государству налогов, получения дотаций или налоговых льгот от государства, участия распределения кредитных средств, создания разнообразных страховых фондов и фондов социального и пенсионного обеспечения и многое другое.

Финансы предприятий – это специфические финансовые отношения, которые можно классифицировать следующим образом:

отношения, возникающие между предприятием и рабочими и служащими, в ходе хозяйственных процессов, создания продукции, создания первичных доходов, то есть выплаты заработной платы и проч.,
отношения, возникающие между предприятием и другими предприятиями и организациями в процессе кругооборота кредиторских и дебиторских задолженностей, взятия и возвращение кредитов банкам и другим кредитным организациям, создания фондов медицинского и социального страхования, покупки паев и ценных бумаг других предприятий и размещения своих ценных бумаг, формирование прибыли от производственной и непроизводственной деятельности, распределения кооперационной или других видов прибылей, использования различных фондов страхования и проч.,
отношения, возникающие между предприятием и государством, в процессе уплаты налогов, получения дотаций, субсидий, налоговых льгот, создания предприятий смешанной формы собственности, с руководством министерств и департаментов, внутриотраслевой структурой управления, с управленческими структурами любого уровня и проч.,

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, которые предназначены для выполнения кратко- и долгосрочных финансовых обязательств перед государством, банками, страховыми организациями, различными фондами социального и пенсионного обеспечения, а так же для затрат, которые обеспечивают непрерывный цикл воспроизводства.

1.2. Причины возникновения проблем в области управления финансовыми потоками предприятий

В первую очередь, отметим, что проблемы, возникающие в сфере управления финансовыми потоками на предприятии имеют две группы причин - внешние и внутренние причины. Сами же проблемы мы сформулировали бы так:

Низкое процентное содержание денежных средств в выручке предприятия,
Неэффективное управление денежными потоками предприятия.

Внешними причинами первой проблемы являются:

возникшая временная или постоянная неплатежеспособность предприятий – партнеров, либо предприятий, с которыми вместе осуществляется финансово-хозяйственная деятельность,
конкуренция со стороны этих же предприятий.

Внутренними причинами первой проблемы являются:

Слабый финансовый менеджмент, отсутствие, либо низкое качество финансового планирования, неумение наметить альтернативные пути притока финансовых средств,
Слабый маркетинг,
Неумение работать с контрагентами напрямую, пользование услугами посредников, что неминуемо увеличивает расход денежных средств предприятия.

Внешними причинами второй проблемы являются:

Нестабильность экономической ситуации и изменчивая конъюнктура рынка,
Усложненные системы расчета через аффилированные предприятия.

Внутренними причинами второй проблемы являются:

Нестыковки маркетинговой и финансовой служб,
Недоработки в финансовом планировании.

1.3. Анализ движения потоков денежных средств

Денежные средства для предприятия, как кровь в живом организме. Вторая обеспечивает все органы и ткани кислородом и «пищей», первая же обеспечивает непрерывное и стабильное функционирование деятельности предприятия в целом. Целью анализа денежных средств предприятия является выделение по возможности всех операция, так или иначе влияющих на циркулирование денежных средств.

При анализе потоки денежных средств группируются по видам финансово-хозяйственной деятельности самого предприятия:

основная,
инвестиционная и
финансовая.

Операции по основной деятельности. Тут приток денежных средств обеспечивается за счет выручки от продаж продукции собственного производства, авансов и пред оплат, которые получены от партнеров и контрагентов, и сумм, полученных от поставщиков в счет уплаты задолженностей.

Отток же обеспечивается операциями по погашению долгов перед поставщиками или подрядчиками предприятия, по отчислениям в различные фонды, о которых упоминалось выше, по расчетам с бюджетами разных уровней, по выплате авансов и пред оплат контрагентам и партнерам.

Операции по инвестиционной деятельности. Тут приток денежных средств обеспечен выручкой от продажи долгосрочных активов и получением прибылей и дивидендов от разнообразных финансовых вложений.

Отток же обеспечен за счет операций по приобретению нематериальных активов, основных средств, аренды имущества, прочими капвложениями.

Операции по финансовой деятельности. Тут приток денежных средств обеспечен операциями по получению займов, кредитов, ссуд, эмиссионными доходами, получением процентов и дивидендов от разнообразных собственных ценных бумаг.

Отток же обеспечен уплатой по кредитам, выплатой дивидендов и процентов собственным держателям ценных бумаг.

По различиям в оценке последовательности и процедур формирования величины и объема денежных средств, различают два метода – прямой и косвенный.

При прямом методе исходным пунктом анализа является выручка. Тут анализируются средства на всех счетах и все платежи, таким образом, анализируя денежные средства этим методом, мы можем оценить такой показатель, как ликвидность.

При косвенном методе исходными элементами анализа являются баланса и отчет о финансовых результатах, т.е. формы №1 и 2. Этот метод показывает взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия и его суть состоит в определении момента превращения прибыли в денежные средства предприятия.

1.4. Методы управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью – это часть политики управления финансами предприятия, в части его оборотных средств. Целью управления является оптимизация графика уплаты задолженности, улучшения ее структуры и обеспечение своевременного поступления на счета предприятия.

В Грузии сегодня приняты следующие меры по управлению дебиторской задолженностью предприятия:

Постоянный контроль предельной суммы, которую предприятие имеет возможность предоставить в виде кредита,
Возможное исключение всех некредитоспособных из списка контрагентов предприятия,
При невозможности получения долга наличными средствами, замена возможности уплаты векселями, товарными кредитами и проч. ценностями,
Максимальная диверсификация дебиторского долга,
Разработка эффективного механизма взыскания дебиторской задолженности.

Глава 2. Разработка системы управления денежными средствами ООО "РИЗЭЛЬ"

2.1. Производственно-экономическая характеристика ООО "РИЗЭЛЬ"

Предприятие ООО "РИЗЭЛЬ" было создано в 1998 году, как дочернее предприятие ОАО «АЗОТ». Местонахождения общества: Грузия, Гардабанский район, регион Квемо Картли.

Уставный капитал ООО "АЗОТ" оплачен полностью и составляет 180.5 млн. лари. Количество размещенных акций 190115 штук, номинальной стоимостью одной акции 100 лари. Неоплаченных и неразмещенных акций нет.

Крупными держателями акций являются: Комитет по имуществу Квемо Картли, которому принадлежит 9,6% акций, трудовой коллектив (2% акций) и 77,4% всех акций ОАО "АЗОТ" принадлежит сторонним юридическим лицам.

Основными видами деятельности ОАО "РИЗЭЛЬ" являются: