Файл: Анализ денежных средств предприятия (структуры денежных и их оборачиваемости).pdf

На втором этапе рассматривается динамика формирования денежного потока , а также структуры потока по направлениям денежных . В процессе этого анализа определяется, соразмерно развивались за расходования средств отдельные активов предприятия, прирост его рыночной ; по каким использовались денежные , привлеченные из внешних ; в какой мере сумма долга по привлеченным кредитам и займам.

На этапе анализа сбалансированность и отрицательного денежных по общему объему; динамика показателя денежного как важнейшего результативного финансовой деятельности и индикатора уровня его денежных в целом. В процессе определяется роль и чистой прибыли в формировании его денежного потока; степень достаточности отчислений с позиций обновления средств и нематериальных .

Особое место в этого этапа уделяется « чистого денежного » - обобщенной характеристике источников формирования показателя. качество чистого потока характеризуется удельного веса прибыли, за счет роста продукции и снижения ее , а низкое - за счет доли прибыли, связанного с цен на продукцию, осуществлением операций и т.п.

На четвертом анализа синхронность формирования и отрицательного денежных в разрезе отдельных отчетного ; рассматривается динамика денежных активов , отражающая уровень синхронности и абсолютную платежеспособность. В исследования синхронности различных видов потоков динамика коэффициента денежного потока в разрезе отдельных рассматриваемого . Прогнозирование денежного играет важную в обеспечении нормальной предприятия. в этом нередко при кредитовании в банке, банк, желая от неплатежей, увидеть будет ли способным на конкретную погасить перед свои . Однако этим не исчисляются все важные , которые ставят финансовым задачу прогнозирования потоков.

Данный работы финансового сводится к возможных источников и оттока денежных . Используется та же схема, что и в движения средств, только для некоторые показатели агрегироваться.

Поскольку показателей трудно спрогнозировать с точностью, нередко денежного потока к построению денежных средств в периоде, учитывая основные составляющие : объем , долю выручки за расчет, прогноз задолженности и др. Прогноз на какой-то в разрезе подпериодов: год по , год по месяцам, квартал по и т.

В любом случае методики выполняются в следующей :

• прогнозирование денежных по подпериодам;
• прогнозирование денежных по подпериодам;
• расчет денежного потока () по подпериодам;
• определение потребности в финансировании в разрезе .

---

Смысл первого состоит в том, чтобы объем денежных поступлений. сложность в подобном может возникнуть в том , если применяет методику выручки по мере товаров. Основным поступления средств является товаров, которая на продажу товаров за расчет и в . На практике большинство отслеживает средний ' времени, который покупателям для , чтобы оплатить . Исходя из этого рассчитать, какая выручки за продукцию поступит в том же , а какая в следующем. с помощью балансового цепным рассчитывают денежные и изменение дебиторской . Базовое балансовое имеет вид:

Д3_Н + ВР = ДЗ_К + ДП,

где Д3_Н - задолженность за товары и на начало подпериода;

Д3_К - задолженность за товары и на конец ;

ВР - выручка от реализации за ;

ДП - денежные поступления в подпериоде.

Более расчет классификацию дебиторской по срокам ее погашения. классификация может выполнена накопления статистики и фактических данных о дебиторской задолженности за периоды. рекомендуется делать по . Таким образом, установить усредненную дебиторской со сроком погашения до 30 дней, до 60 дней, до 90 и т. д. При наличии других источников денежных средств ( реализация, внереализационные ) их прогнозная оценка методом счета; полученная добавляется к сумме поступлений от реализации за подпериод.

На этапе рассчитывается денежных средств. его составным элементом погашение задолженности. Считается, что оплачивает свои вовремя, хотя в степени оно отсрочить платеж. задержки платежа “растягиванием” кредиторской ; отсроченная задолженность в этом выступает в качестве источника краткосрочного .

Третий является логическим двух предыдущих сопоставления прогнозируемых поступлений и рассчитывается чистый поток.

2. Организационно-экономическая предприятия

Предприятие ЗАО «» располагается по : 344011, РФ, г.Ростов-на-Дону, ул. .

Учредителями предприятия физические лица. видами по уставу являются:

• в аренду собственного недвижимого имущества;
• послепродажного и других услуг, как заказчикам, так и различным ;
• закупочно-сбытовая деятельность по ресурсам, и вспомогательным материалам и , а также товарам потребления как внутри , так и за рубежом;
• и розничная торговля, как с сети фирменных , так и на договорной основе с предприятиями;
• посреднической деятельности, услуг;

---

Рассмотрим показатели деятельности ЗАО «».

Связующим между производственной и финансовым состоянием являются финансовые .

В настоящее предприятие находится в финансовом положении с большой конкуренцией в как отечественных, так и (особенно азиатских) .

Показатели размера и экономические показатели представлены в 1.

Данные показатели на стабильны, наблюдается незначительное снижение численности и снижение величины средств.

Таблица 1 - и основные экономические предприятия

	2015 г.	2016 г	2017 г.	2017 г. в % к 2015 г
от продажи продукции в ценах, тыс. руб.	26953		47627
Выручка от продажи в ценах 2009 , тыс. руб.	26953	41528		139,62
производственных основных , тыс. руб.	11334	11410		87,37
Стоимость средств, тыс. руб.		4309	6146
Среднесписочная численность , чел.	92	93	90	97,83
Фондовооруженность, тыс. руб.		122,7		89,31
Фондоотдача, руб.	2,4	3,6	3,8
Производительность труда работника, тыс. руб.	293,0		418,1
Оборачиваемость оборотных , раз	8,3	10,8	7,8	93,97

Рассматривая размера предприятия отметить к средним предприятиям промышленности.

На предприятии рост выручки от , как в фактических, так и в 2015 года. сопоставимые показатели , видим их рост на по сравнению с годом.

Рост происходит на фоне величины основных предприятия и темпов роста активов, что привело к эффективности использования средств и оборачиваемости текущих предприятия.

Так фондоотдача приросла за исследуемый на 59,81%, а оборотного капитала на 6,03%.

Убыль на предприятии происходит быстрыми по сравнению с темпами остаточной стоимости средств, что привело к показателей на 11,69%.

На предприятии рост производительности на 42,72%.

Таким , в целом на наблюдается интенсификация деятельности по управлению ресурсами.

Рассмотрим финансовые и финансовое состояние (Таблица 2).

На анализируемом показатели прибыльности на протяжении рассматриваемого периода – за два чистая прибыль выросла на 856 тыс. руб. Рост показателей в очередь обеспечил динамику показателя оборота предприятия ( 1,15 проц. ). Финансовые коэффициенты показателя абсолютной также имеют динамику на отрезке времени.

---

финансово независимо и достаточным количеством капитала, о чем значение коэффициента .

Собственные оборотные предприятия обеспечивают использование капитала (коэффициент собственными средствами), показатель улучшается в году по с 2015 на 0,01.

Таблица 2 - Финансовые и финансовое состояние

Показатели	2015 г.	2016 г	2017 г.	Откл.
Прибыль от продукции (работ, ), тыс. руб.	4521	7564		4123
Прибыль до , тыс. руб.	157	633	325	168
Чистая () прибыль (непокрытый ), тыс. руб.	-22	463	213	235
Рентабельность (+)/убыточность (-) , %	-0,08	1,00	0,45	0,53
Коэффициент ликвидности	0,29	0,36	0,34	0,05
промежуточной ликвидности	0,78	0,65	0,54
Коэффициент текущей	2,58	2,43	2,29	-0,29

Показатели предприятия в нормативов, но данные имеют отрицательную на рассматриваемом промежутке . Можно вывод о том, что предприятие на протяжение всего периода.

Рассчитаем финансовые предприятия (таблица 3).

3 – Данные для расчета коэффициентов

Показатель	на 2015 г, тыс. руб.	на конец 2016 г, тыс. руб.	на 2017 г, тыс. руб.	Абсолютный прирост, тыс. руб.		роста, %
				2016 г	2017 г	2016 г	2017 г
1. Валюта	14573	16865		2292		115,73	90,31
2. капитал	13266		12208	1381		110,41
3. Краткосрочные пассивы		2218	3023	961	805		136,29
4. Долгосрочные	50	0	0	-50	0	х	х
5. Итого средств	1307		3023	911	805	169,70
6. Внеоборотные активы		11486		152	-3168	101,34
7. Оборотные активы		5379	6913		1534		128,52
8. Запасы и	1810	3592		1782	1402		139,03
9. оборотные средства		3161	3890		729	163,61	123,06

---

На наблюдается собственных оборотных , что является положительным и характеризует увеличение оборота за собственного капитала.

4 – Расчет финансовых

Коэффициент	Расчет ( строк в 3)	на конец 2015 г, тыс. руб.	на 2016 г, тыс. руб.	на конец 2017 г, тыс. руб.	Отклонение
					2016 г	2017 г
Автономии	Стр. 2/1	0,910		0,802		-0,067
Зависимости от обязательств	Стр. 5/1	0,090		0,198	0,042
Покрытия	Стр. 7/3		2,425	2,287		-0,138
Финансирования	Стр. 2/5		6,604	4,038		-2,565
собственными средствами	Стр. 9/7		0,588	0,563		-0,025
Обеспеченности СОС	Стр. 9/8	1,067		0,779	-0,187
Маневренности	Стр.9/2		0,216	0,319		0,103

динамика финансовых свидетельствует об ухудшении положения предприятия за период, и зависимости от внешних .

В таблице 5 определим тип устойчивости предприятия.

5 – Определение финансовой устойчивости

	01.01.2016 г.	01.01.2017 г.	г.	Отклонение (+,-)
1. капитал		14647,0	12208,0
2. Внеоборотные активы		11486,0	8318,0
3. Оборотные	3239,0	5379,0		3674
4. Наличие оборотных средств .2	1932,0		3890,0	1958
5. пассивы	50,0	0,0	0,0	-50
6. Наличие источников формирования (п.4+п.5)		3161,0	3890,0
7. Краткосрочные кредиты и средства	76,0	334,0		182
8. Общая основных источников запасов п.6+п.7		3495,0	4148,0
9. Общая запасов (включая НДС)	2256,0		5280,0	3024
10. (+) или недостаток (-) оборотных средств (.9)	-324,0	-771,0		-1066
11. Излишек (+) или (-) долгосрочных формирования запасов (.9)	-274,0	-771,0		0
12. Излишек (+) или недостаток (-) источников запасов (п.8-п.9)		-437,0	-1132,0
13. Характеристика финансовой	4	4	4	Не измен

---