Файл: Анализ денежных средств предприятия (структуры денежных и их оборачиваемости).pdf

Введение

Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в нее субъектов между собой. Основой этих взаимосвязей выступают расчеты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства.

Основную часть денежного оборота составляет платежный оборот, в котором деньги функционируют, как средство платежа, используется для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах.

Денежные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

На предприятии должно быть необходимое поступление и экономное расходование денежных средств, а также соблюдение строгой расчетной дисциплины, рациональное соотношение собственных и заемных источников.

Целью написания данной курсовой работы является проведение анализа состояния и движения денежных средств на примере конкретного предприятия.

Выполнению поставленной цели способствует решение следующих задач:

1) рассмотрение теоретических и методических основ анализа денежных средств;

2) рассмотрение организационно-экономической характеристики предприятия;

3) анализ величины денежных средств,

4) определение длительности периода оборота денежных средств;

3) анализ движения денежных потоков;

4) изыскание путей улучшения обеспеченности предприятия денежными средствами.

Объектом исследования данной курсовой работы является ЗАО «РЗКО».

Основными источниками информации при выполнении работы послужила годовая бухгалтерская отчетность (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств) предприятия за 2016 - 2017 годы.

При написании курсовой работы были использованы следующие приемы анализа: сравнительный, метод абсолютных разниц, графическое изображение показателей и др.

Теоретической и методической основой для написания работы послужили научные труда отечественных и зарубежных авторов.

денежные средства оборот

Теоретические основы методики анализа денежных средств

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - также являются составляющей оборотных средств. Большое значение имеет анализ денежных средств. Приток денежных средств обеспечивает покрытие обязательств предприятия. Отсутствие минимально необходимой суммы денежных средств, свидетельствует о затруднении финансового состояния предприятия, так как такая сумма –

---

«... это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков». Однако наличие большого объема денежных средств является, как правило, результатом неправильного использования оборотного капитала. Это связано с тем что, находясь на счетах в банке или кассе, деньги не приносят дохода, так как, «...предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода».

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - также являются составляющей оборотных средств.

Источниками информации для анализа движения денежных средств являются данные формы №4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета. Движение денежных средств осуществляется по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Движение денежных средств в разрезе текущей деятельности связано с осуществлением основной уставной деятельности, направленной на получение дохода. Поступление от текущей деятельности включают получение выручки от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг; авансов, полученных от покупателей. Расходы по текущей деятельности включают оплату счетов поставщиком, выплату заработной платы, отчисления, расчеты по налогам в бюджет, выплата процентов по кредитам.

Под инвестиционной деятельностью понимают деятельность, связанную с приобретением (созданием) и продажи имущества: основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.

Финансовая деятельность связана с операциями, с краткосрочными ценными бумагами и краткосрочными кредитами и займами.

В процессе анализа изучают структуру поступления и расходования денежных средств. Кроме того, определяют, какой вид деятельности вызвал преобладающий приток денежных средств, а какой - отток.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности осуществляют двумя методами: прямым, когда «в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств», или косвенным, «когда чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций не денежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов».

Прямой метод «...позволяет оценить общие суммы прихода и ухода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе трех рассмотренных видов деятельности». Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

---

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

В соответствии со сложившейся практикой для подготовки отчета о движении денежных средств используются два основных метода - косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.

---

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. предлагают следующую методику анализа денежных средств для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период, прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени что и прибыли.

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.

2) Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.

3) Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли – вычесть из суммы чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - “Реализация и покупка недвижимости”, “Продажа и покупка ценных бумаг других компаний”, “Предоставление долгосрочных займов”, “Поступление средств от погашения займов”.

сфера включает операции как изменения в обязательствах фирмы и капитале, и покупка собственных , выпуск облигаций , выплата дивидендов, компанией долгосрочных обязательств. В разделе отдельно данные о поступлении и об их расходовании по статье, на основании определяется общее денежных средств на периода как сумма денежных на начало периода и за период.

---

Рассмотрим работы с о движении денежных .

В разделе производственно-хозяйственной сумма чистой корректируется статьи:

1) прибавляются к прибыли: амортизация, счетов к получению, расходов периодов, убытки от нематериальных активов, задолженности по уплате .

2) вычитаются: от продажи ценных , увеличение авансовых , увеличение МЗП (материально-производственных ), уменьшение к оплате, уменьшение , уменьшение банковского .

В разделе инвестиционной :

1) прибавляются: ценных бумаг и необоротных активов.

2) : покупка ценных и материальных активов.

В сфере деятельности:

1) прибавляются обычных акций.

2) : погашение и выплата дивидендов.

В анализа производится денежных средств на и конец , позволяющий говорить об в финансовом положении .

Факторами изменения являются , включаемые в себестоимость , изменение объема в кредит, начисление и дивидендов и др.

прибыль корректируется на величину поправок, не движение денежных :

а) амортизация средств и нематериальных ;

б) убыток от реализации средств и нематериальных ;

в) прибыль от основных средств;

г) на научно-исследовательские и опытно-конструкторские .

Важной компонентой состояния движение оборотного или текущих активов . С оборота мобильных как бы начинается процесс обращения , приводится в движение вся хозяйственной активности . Поэтому ускорения оборотных , синхронизации движения капитала с прибылью и средствами уделять максимум .

Факторами “притока” капитала являются:

• товаров,
• имущества,
• рост задолженности,
• реализация и облигаций за наличные.

“оттока” капитала являются:

• сырья и материалов,
• объектов основных ,
• выплата платы,
• уплата % за ,
• увеличение резерва по долгам,
• списание товарно-материальных как потери,
• начисления на плату.

Для увязки прибыли, оборотного и денежных необходимо выполнить предварительных расчетов.

целью этого денежных в предшествующем периоде выявление уровня формирования денежных , эффективности их , а также сбалансированности и отрицательного денежных предприятия по объему и во . Анализ потоков проводится по в целом, в разрезе видов его хозяйственной , по отдельным подразделениям («центрам »). На первом этапе рассматривается динамика формирования денежного потока в разрезе отдельных . В процессе этого анализа прироста положительного потока сопоставляются с прироста активов , объемов и реализации продукции. внимание на этом анализа уделяется соотношения денежных средств за внутренних и внешних , выявлению степени развития от внешних источников .

---