Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Финансовый анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Натура Сиберика»).pdf

По данным таблицы, представленной в Приложении 2, можно сделать вывод, что за анализируемый период, т.е с 2014 по 2016 года активы баланса несколько уменьшились, а именно на 3,15%.

Снижение величины активов организации связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

• дебиторская задолженность – 474 502 тыс. руб. (21,17%)
• прочие оборотные активы – 368 589 тыс. руб. (49,04%)
• денежные средства и денежные эквиваленты – 95 552 тыс. руб. (73,55%)
• прочие внеоборотные активы – 52 246 тыс. руб. (51,94%)

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации.

Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса. 

Горизонтальный анализ пассива баланса представлен в таблице, представленной в Приложении 3.

По данным таблицы можно сделать вывод, что в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

• краткосрочные заемные средства – 740 160 тыс. руб. (75,8%)
• прочие долгосрочные обязательства – 304 709 тыс. руб. (10,57%)
• кредиторская задолженность – 217 894 тыс. руб. (15,35%)
• оценочные обязательства – 165 101 тыс. руб. (80,25%)

Делая общий вывод можно сказать, что хоть и имело место снижение активов, собственный капитал увеличился на 24,7% или 421 755,0 тыс. руб и на 31.12.2016 составил 2 128 230,0 тыс. руб., что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «основные средства» в активе и «долгосрочные заемные средства» в пассиве (+ 656 755 тс. руб. и +686 247 тыс. руб. соответственно).

Далее проведем вертикальный анализ баланса ООО «Натура Сиберика».

Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса по сравнению с предыдущими годами.

Вертикальный анализ активов и пассивов баланса представлен в Приложениях 4, 5.

Вертикальный анализ активов и пассивов показал, что в структуре актива баланса за 2016 год по сравнению с 2014 годом произошли следующие изменения: доля внеоборотных активов увеличилась на 10,58% и составила 70,08 %, в том числе наибольшее увеличение произошло основных средств, их рост составил 10,18% и на 2016 год они составили 66%. Доля оборотных активов уменьшилась на 10,58% и составила 29,92%. В том числе дебиторская задолженность уменьшилась на 5,15% и составила 22,51 %, прочие оборотные активы уменьшилась на 4,39% и составили 4,88%.

В структуре пассива баланса за 2016 год по сравнению с 2014 годом произошли следующие изменения: доля нераспределенной прибыли увеличилась на 5,97% и составила 24,26% , доля долгосрочных обязательств увеличилась на 7,21% и составила 54,03%, а доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 13,27% и составила 18,85%.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса имеет важное значение, для оценки финансового состояния, при котором приоритетное влияние уделяется изучению относительных показателей. Из данных таблицы, представленной в Приложении 4 следует, что произошло изменение структуры активов в пользу уменьшения доли оборотных средств. Наглядно изменение представлено на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Изменение оборотных активов ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг

Это может свидетельствовать о:

- снижении мобильной структуры активов, что способствует уменьшению их оборачиваемости.

- увеличении производственного потенциала предприятия.

- достоверности реальной оценки основных средств в следствии существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, что является положительным фактором и говорит о приобретении имущества, либо о расширении, либо о модернизации финансово-хозяйственной деятельности.

Маленький удельный вес в структуре активов занимают денежные средства (1,60% на конец 2014 и 0,44% на конец 2016), что в принципе является хорошим знаком, т. к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в наличии в пределах безопасного минимума. Наличие небольших сумм является результатом правильного использования оборотного капитала.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности наглядно представлено на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Дебиторская и кредиторская задолженность ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг

Можно заметить, что за весь анализируемый период дебиторская задолженность превышала кредиторскую, что является признаком «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности. Так же с каждым годом и дебиторская и кредиторская задолженности снижаются, а именно на 474 502 тыс. руб. снизилась дебиторская задолженность за период с 2014 по 2016 год и на 217 894 тыс. руб. – кредиторская задолженность.

2.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Оценка ликвидности баланса предприятия возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Большая или меньшая текущая платежеспособность организации (или ее неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов собственными и долгосрочными финансовыми источниками.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Сгруппировав, активы и пассивы баланса получаем таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Анализ ликвидности баланса ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютным ликвидным, если имеют место следующие отношения:

• А1≥П1 – соотношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с кредиторской задолженностью (сроком до 3 мес.);
• А2≥П2 – соотношение дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты) с заемными средствами и прочими краткосрочными пассивами (сроком от 3 до 6 мес.);
• А3≥П3 – соотношение запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты), а также прочие оборотные активы к долгосрочным пассивам, расчетам по дивидендам, доходам будущих периодов, фондом потребления, резервам предстоящих расходов и платежей в относительно отдаленном будущем;
• А4≤П4 – соотношение внеоборотных активов к капиталам и резервам в отдаленном будущем.

В нашем случае получены результаты представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг

Из таблицы 2, видно, что нормативное соотношение активов и пассивов баланса ООО «Натура Сиберика» не соблюдается. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как низкую, и баланс является неликвидным, так как не соблюдается три условия.

На протяжении всего анализируемого периода у организации не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление итогов А1 и П 1(сроки до трёх месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений. В ближайший момент предприятие не сможет поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Второе неравенство соответствует условию ликвидности баланса (А2>П2), это означает, что при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие частично сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Сравнение итогов А3 и П3 свидетельствует о нехватке долгосрочной ликвидности в размере 2 943 763 тыс. руб. в 2014 году, 2 813 894 тыс. руб. в 2015 году и 3 750 332 тыс. руб. в 2016 году. В совокупности, образовавшаяся система трех ограничений: А1≤П1, А2≥П2 и А3≤П3  описывает не такую сложную ситуацию т.к. выполняются условия ликвидности хотя бы второго уровня, на котором имеется запас ликвидности.

Четвертое неравенство А4 и П4 соответствует условию ликвидности баланса только в 2015 году, в 2014 и в 2016 году это условие не соблюдается, что говорит о недостаточном уровне перспективной ликвидности.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 2.3

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг.

Таким образом, осуществив анализ коэффициентов ликвидности ООО «Натура Сиберика» можно сделать следующие выводы.

Коэффициент текущей ликвидности – общий коэффициент покрытия долгов, на протяжении анализируемого периода имеет положительную динамику - увеличилось в целом за период на 0,33, но не смотря на это, в соответствии с российскими нормативами значение показателя говорит о низкой платежеспособности организации (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Нормативы значения коэффициента текущей ликвидности