Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Финансовый анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Натура Сиберика»).pdf

Значение коэффициента быстрой ликвидности также удовлетворяет нормативному значению и составляет на 2014 год - 0,93, на 2015 год - 0,94 и на 2016 год - 1,26 и как видно, имеет положительную динамику. Это говорит о способности организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов, также улучшается платежеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период находится в пределах нормы и не опускается ниже 0,2. В 2014 году  организация могла немедленно погасить 7 % своих краткосрочных обязательств, в 2015 году 3%, в 2016 – 6%. Но в целом за период произошло небольшое снижение значения коэффициента на 0,01. Данный факт является незначительной, но отрицательной тенденцией.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств, оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Данный показатель не соответствует нормативному значению, кроме того, за анализируемый период происходит его снижение, которое в целом составляет 0,07, что является негативной тенденцией.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. В 2014 и 2016 годах значение данного коэффициента отрицательное, это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. За анализируемый период значение этого коэффициента снижается, в целом снижение произошло на 0,7, а это является положительным фактом.

Анализ коэффициентов ликвидности баланса показал, что почти все показатели находятся в пределах допустимых значений, а такие показатели как: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют положительную динамику роста.

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая  устойчивость  предприятия  —  способность  наращения  достигнутого  уровня  ее  деловой  активности  и  эффективности  бизнеса,  гарантирующая  постоянную  платежеспособность  и  повышающая  инвестиционную  привлекательность  в  границах  допустимого  уровня  риска.

Финансовая  устойчивость  является  неоднозначной  характеристикой  деятельности  организации.  Ее  следует  понимать  как  способность  наращивать  достигнутый  уровень  деловой  активности  и  эффективности  бизнеса,  гарантируя  при  этом  платежеспособность,  повышая  инвестиционную  привлекательность  в  границах  допустимого  риска.

Таблица 2.5

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг

Анализ  финансовой  устойчивости  проводится  для  того,  чтобы  узнать  на  сколько  правильно  управляет  предприятие  своими  и  заемными  средствами.  Главное  чтобы  структура  заемных  и  собственных  средств  по  всем  параметрам  отвечали  целям  развития  предприятия,  так  как  недостаточная  финансовая  устойчивость  может  привести  к  нехватке  денежных  средств,  то  есть  предприятие  будет  неплатежеспособным  и  не  сможет  рассчитаться  со  своими  партнерами.

При анализе можно воспользоваться относительными и абсолютными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. 

Проведем  анализ  финансовой  устойчивости  предприятия  на  примере  ООО «Натура Сиберика» за  2014—2016 года.  Расчетные  данные  приведены  в  таблице 2.6.

Таблица 2.6

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг.

Исходя  из  таблицы  2.6  можно  сказать,  что  собственные  оборотные  средства  ООО «Натура Сиберика» в  2016  году  составили  —  3372478  тыс.  руб.,  по  сравнению  с  2014  годом  они  уменьшились  на  256 395  тыс.  руб.  Собственные  и  долгосрочные  источники  формирования  запасов  и  затрат  с  2014  года  по  2016  год  увеличились  в  1,3 раза  или  на  189 869 тыс.  руб.  Общая  величина  источников  формирования  запасов  и  затрат  в  2014  году  составляла  2098534  тыс.  руб.,  в  2015  году  —  2026241  тыс.  руб.,  а  в  2016  году  —  2070509  тыс.  руб.  Можно заметить, что значение этого показателя  в  течении  3  лет   незначительно, но уменьшился на 28 025 тыс. руб.

Проведенный  анализ  показал   что  предприятие  имеет  нормальную  финансовую  устойчивость,  характерную  для  большинства  российских  предприятий.  Следовательно,  предприятие  может  выполнять  свои  финансовые  обязательства  перед  государством  и  контрагентами.
Относительные  показатели  финансовой  устойчивости  показывают  на  сколько  зависит  предприятие  от  инвесторов  и  кредиторов. 

Таблица 2.7

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Натура Сиберика» за 2014-2016гг.

Оценка значений финансовых показателей ООО «Натура Сиберика» проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации.

Проведя  анализ  можно  сказать,  что  коэффициент  автономии  в  2014  году  составил  0,  21, в 2015 году – 0,25, в  2016  году  —  0,27,  т.  е.  увеличился  на  0,06. Коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8). Доля  собственных  средств  в  общей  сумме  всех  средств  предприятия  не  превысила  минимальное  пороговое  значение  коэффициента  0,55,  а  это  значит,  что  предприятие  пользуется  заемными  средствами.

Коэффициент финансового левериджа на протяжение анализируемого периода уменьшается, за два года он уменьшился на 1,06. Нормальное значение для данной отрасли: не более 0,82 (оптимальное 0,25-0,54).На конец 2016 года он составил 2,69, что значительно выше для данной отрасли. Так как коэффициент больше 1, то это говорит, что предприятие финансирует свои активы за счет привлеченных средств кредиторов. Высокое значение коэффициента финансового левериджа может говорить о стабильном и прогнозируемом поступлении денег за свою продукцию/услуги.

За весь анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился с -0,95 до -4,4 (т. е. -3,45). Нормальное значение: не менее 0,1. На 31 декабря 2016 г. значение коэффициента является критическим. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующие нормальному, в течение всего периода. Значение показателя находится в отрицательной зоне, то это может говорить о том, что помимо оборотных активов формируются из заемных средств и внеоборотные активы. В данной ситуации финансовая устойчивость предприятия будет крайне мала.

Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственных средств находится в немобильной форме. Как видно из представленной таблицы значение данного коэффициента на протяжении последних лет также не удовлетворяют нормативу, оно значительно выше нормы. Норма:0,5-0,8.Чрезмерно высокое значение показателя свидетельствует о том, что очень много средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.

Коэффициент маневренности собственного капитала за весь анализируемый период находится за пределами нормативного значения – 0.5 и на конец 2016 года составляет -1,58. Можно сделать вывод, что предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности.