Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка на примере предприятия ООО «Линком».pdf

неполное обеспечение финансовыми ресурсами;

невыполнение плана производства и реализации продукции;

неритмичность выпуска продукции, и ее низкое качество;

использование оборотных средств не по целевому назначению;

несвоевременное поступление платежей от покупателей, продукции;

нарушение финансовой расчетной дисциплины.

Измерителем того какую часть долгов способно погасить предприятие за счет тех или иных документов оборотных активов и в какой степени общая величина оборотных активов превышает доли, является коэффициенты платежеспособности. Рассмотрим коэффициенты платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Он исчисляется отношением наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств:

где, (1)

Д - денежные средства в кассе или банке;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Значение данного коэффициента показывает, какую долю обязательств предприятие может погасить немедленно. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,2 до 0,5. Если значение данного коэффициента на протяжении нескольких периодов времени превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

2. Коэффициент критической ликвидности

Исчисляется отношением наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами и краткосрочными обязательствами:

где, (2)

Д - денежные средства в кассе или банке;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Данных коэффициент показывает возможность погашения краткосрочных обязательств предприятий при условии полного расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение 1. При расчете коэффициента критической оценки в расчет принимается только ликвидные активы, не включающие запасы. Это обуславливается тем, что запасы не так быстро преобразуются в денежные средства.

3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К тл = Д + ЦБ + ДЗ + МЗ / КО, где (3)

Д - денежные средства в кассе или банке;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность

МЗ - материальные запасы;

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Нормативное значение для данного показателя должен быть не менее 2.

Экономический смысл данных показателей и коэффициентов состоит в том, что они характеризуют способность предприятия удовлетворить все требования кредиторов и сохранить условия для проведения своей деятельности.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников, а именно:

1 Коэффициент финансовой независимости:

Кфин. независ = Собственный капитал/ Валюта баланса (4)

2 Коэффициент финансовой зависимости:

Кфин. завис = Заемный капитал / Валюта баланса (5)

3 Коэффициент финансирования:

Кфин. = Собственный капитал/ Заемный капитал (6)

4 Коэффициент финансового риска:

Кфин. риск = Заемный капитал / Собственный капитал (7)

5 Коэффициент инвестирования:

К инв. = Собственный капитал / Внеоборотный актив (8)

6 Коэффициент финансовой устойчивости:

Кфин. уст = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства / Валюта баланса (9)

2. Анализ финансового состояния на примере ООО "Линком"

2.1 Краткая характеристика ООО "Линком"

Компания ООО "Линком" занимается сдачей в наем собственного недвижимого имущества.

Местонахождение компании:

Алтайский край, г. Барнаул, проспект Социалистический, д.109.

Общество с ограниченной ответственностью "Линком" самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Уставный капитал ООО "Линком" составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей.

Высшим органом управления общества является собрание учредителей. Оно регулярно собирается один раз в год для утверждения бухгалтерской отчетности, отчета директора, отчета главного бухгалтера, распределение чистой прибыли, выборов исполнительного органа, решения стратегических вопросов деятельности общества.

Оперативной деятельностью ООО "Линком" руководит единоличный исполнительный орган - директор компании.

Структура бухгалтерии линейного типа, т.е. все бухгалтера подчиняются непосредственно главному бухгалтеру.

Главный бухгалтер отвечает за организацию бухгалтерского учета на предприятии, разрабатывает учетную политику, занимается ведением учета основных средств, налогов, а также составлением финансовой отчетности предприятия.

Бухгалтер по учету заработной платы - начисляет заработную плату работникам предприятия, начисляет отпускные, больничные листы. Кроме этого отвечает за правильное и своевременное отчисление в фонды социального страхования.

Бухгалтер кассир - ведет счета по учету денежных средств на расчетном счете и в кассе. Кроме этого, выполняет функции кассира предприятия, выдает и принимает денежные средства в кассе.

Исходными данными для бухгалтерии являются проводки, вводимые в журнал хозяйственных операций. На основании введенных проводок программа автоматически формирует баланс.

2.2 Состав и структура баланса ООО "Линком"

Анализ величины и структуры имущества ООО "Линком" проводится, метом сравнения относительных и абсолютных величин.

Источником проведения анализа является форма бух. Баланс ООО (Приложение А).

Результаты анализа отражены в аналитической таблице 1.

Таблица 1 - Анализ величины и структуры статей актива и пассива баланса на ООО "Линком" за 2010 - 2011 г.

Для анализа статей актива воспользуемся разработочной таблицей 1. Из данных таблицы 1 следует, что за анализируемый период имущество предприятия значительно уменьшалось на - 3730 тыс. руб., темп роста составил, 90,33%. Это произошло в основном за счет снижение иммобилизованных активов на 2249 тыс. руб., которые снизились на 15,47%.

Оборотные активы предприятия также уменьшались на 1481 тыс. руб., прирост составил 6,16%. Наибольшее увеличение произошло по статье "Дебиторская задолженность" на 824 тыс. руб., темп прироста 31,56%. За анализируемый период денежные средства предприятия снизились на 746 тыс. руб., что составило 28,2 %. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в 0 %.

По данным таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: уменьшалась доля основного капитала и оборотного соответственно уменьшилась на - 2,42% что в стоимостном выражении составило 1481 тыс. руб. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов уменьшилась на 0%.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности увеличилось на - 3,09 % что в стоимостном выражение составило - 824 тыс. руб.

Уменьшение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об неустойчивости финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло значительное уменьшение доли денежных средств - на 1,85 %, что в стоимостном выражение составило 746 тыс. руб.

Анализ пассива баланса начнем с рассмотрения его статей. За анализируемый период темп роста источников имущества предприятия составил 90,33 %. Это произошло во многом за счет увеличения собственного капитала на 50,97 %. Данный факт положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.