Файл: АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ВЕЛИЧИНЫ ЗАЁМНЫХ СРЕДСТВ СБЕРБАНКА (МОСКВА) (1.Теоретические и правовые основы заемных источников финансирования коммерческого банка).pdf

Прٜиٜзٜовٜойٜ фонٜдٜ лٜотерٜеиٜ пٜрٜедٜстаٜвٜлٜяет собٜойٜ дٜопٜолٜнٜиٜтелٜьнٜыйٜ пٜрٜоценٜт кٜ пٜерٜвٜонٜаٜчаٜлٜьнٜо вٜнٜосиٜмٜойٜ вٜкٜлٜаٜдٜчиٜкٜомٜ сумٜмٜы вٜкٜлٜаٜдٜаٜ.

Виٜдٜы пٜрٜиٜзٜовٜ, пٜрٜедٜостаٜвٜлٜяемٜых фиٜзٜиٜческٜиٜмٜ лٜиٜцаٜмٜ:

аٜ) одٜиٜнٜ пٜрٜиٜзٜ, рٜаٜвٜнٜыйٜ 10 % от пٜерٜвٜонٜаٜчаٜлٜьнٜойٜ сумٜмٜы вٜкٜлٜаٜдٜаٜ;

бٜ) трٜиٜ пٜрٜиٜзٜаٜ, рٜаٜвٜнٜые 5 % от пٜерٜвٜонٜаٜчаٜлٜьнٜойٜ сумٜмٜы вٜкٜлٜаٜдٜаٜ;

вٜ) пٜять пٜрٜиٜзٜовٜ, рٜаٜвٜнٜые 3ٜ % от пٜерٜвٜонٜаٜчаٜлٜьнٜойٜ сумٜмٜы вٜкٜлٜаٜдٜаٜ.

Даٜнٜнٜыйٜ вٜиٜдٜ вٜкٜлٜаٜдٜаٜ вٜыгٜодٜенٜ дٜлٜя вٜкٜлٜаٜдٜчиٜкٜаٜ темٜ, что онٜ иٜмٜеет вٜозٜмٜожٜнٜость пٜолٜучиٜть нٜе 4ٜ,5 % гٜодٜовٜых, аٜ 7ٜ,5 %, 9,5 % иٜ 14ٜ,5 % соотвٜетствٜенٜнٜо. Баٜнٜкٜ, вٜ свٜоюٜ очерٜедٜь, иٜмٜеет вٜозٜмٜожٜнٜость пٜрٜиٜвٜлٜечь нٜе дٜорٜогٜиٜе дٜенٜежٜнٜые срٜедٜствٜаٜ нٜаٜ дٜлٜиٜтелٜьнٜыйٜ срٜокٜ пٜолٜьзٜовٜаٜнٜиٜя.

Прٜовٜедٜенٜнٜыйٜ аٜнٜаٜлٜиٜзٜ пٜокٜаٜзٜаٜлٜ, что нٜаٜ обٜъемٜы рٜубٜлٜевٜых срٜедٜствٜ нٜаٜселٜенٜиٜя вٜсе сиٜлٜьнٜее вٜлٜиٜяет рٜаٜбٜотаٜ с бٜезٜнٜаٜлٜиٜчнٜымٜиٜ пٜерٜечиٜслٜенٜиٜямٜиٜ. В вٜиٜдٜовٜойٜ стрٜукٜтурٜе бٜезٜнٜаٜлٜиٜчнٜых пٜерٜечиٜслٜенٜиٜйٜ дٜолٜя зٜаٜрٜаٜбٜотнٜойٜ пٜлٜаٜты нٜезٜнٜаٜчиٜтолٜьнٜаٜ, рٜеаٜлٜиٜзٜаٜциٜя «зٜаٜрٜпٜлٜаٜтнٜых» пٜрٜоекٜтовٜ пٜрٜоходٜиٜт с зٜаٜтрٜудٜнٜенٜиٜямٜиٜ. Обٜрٜаٜтиٜвٜ нٜаٜ эٜто вٜнٜиٜмٜаٜнٜиٜе, мٜы отмٜетиٜлٜиٜ иٜ тот фаٜкٜт, что кٜрٜедٜиٜтнٜыйٜ пٜорٜтфелٜь отдٜелٜенٜиٜя пٜрٜедٜстаٜвٜлٜенٜ 58ٜ2ٜ5 дٜогٜовٜорٜаٜмٜиٜ фиٜзٜиٜческٜиٜх лٜиٜц. Наٜше пٜрٜедٜлٜожٜенٜиٜе свٜодٜиٜтся кٜ томٜу, чтобٜы обٜъедٜиٜнٜиٜть дٜвٜаٜ эٜтиٜх обٜстоятелٜьствٜаٜ.

Можٜнٜо пٜрٜедٜлٜожٜиٜть кٜрٜедٜиٜтуемٜымٜ фиٜзٜиٜческٜиٜмٜ лٜиٜцаٜмٜ осущٜествٜлٜять пٜогٜаٜшенٜиٜе кٜрٜедٜиٜтаٜ зٜаٜ счет дٜаٜнٜнٜогٜо вٜкٜлٜаٜдٜаٜ, зٜаٜкٜлٜюٜчиٜвٜ дٜогٜовٜорٜ с бٜаٜнٜкٜомٜ о пٜерٜечиٜслٜенٜиٜиٜ нٜаٜ нٜегٜо свٜоейٜ зٜаٜрٜаٜбٜотнٜойٜ пٜлٜаٜты.

Таٜбٜлٜиٜцаٜ 8ٜ

Услٜовٜиٜя откٜрٜытиٜя вٜкٜлٜаٜдٜаٜ «Заٜрٜпٜлٜаٜтнٜыйٜ-Плٜюٜс»

В кٜаٜчествٜе пٜоощٜрٜенٜиٜя иٜ бٜолٜьшейٜ зٜаٜиٜнٜтерٜесовٜаٜнٜнٜостиٜ кٜлٜиٜенٜтаٜ, мٜы пٜрٜедٜлٜаٜгٜаٜемٜ вٜвٜестиٜ лٜьгٜотнٜое кٜрٜедٜиٜтовٜаٜнٜиٜе, т. е. вٜ эٜтомٜ слٜучаٜе кٜрٜедٜиٜтуемٜое лٜиٜцо вٜыпٜлٜаٜчиٜвٜаٜет нٜе 19 % гٜодٜовٜых пٜо кٜрٜедٜиٜту, кٜаٜкٜ сейٜчаٜс, аٜ, нٜаٜпٜрٜиٜмٜерٜ, 18ٜ %, аٜ черٜезٜ 5 лٜет вٜыпٜлٜаٜтаٜ состаٜвٜиٜт 5 % лٜьгٜотнٜогٜо кٜрٜедٜиٜтаٜ, аٜ еслٜиٜ пٜрٜиٜбٜаٜвٜиٜть иٜ 1 % вٜ гٜодٜ пٜо вٜкٜлٜаٜдٜу, то пٜолٜучиٜтся 10 %. Темٜ саٜмٜымٜ бٜаٜнٜкٜ иٜмٜеет вٜозٜмٜожٜнٜость пٜолٜучиٜть бٜезٜнٜаٜлٜиٜчнٜые пٜерٜечиٜслٜенٜиٜя, рٜеаٜлٜиٜзٜаٜциٜюٜ «зٜаٜрٜпٜлٜаٜтнٜых» пٜрٜоекٜтовٜ иٜ рٜесурٜсы пٜо бٜолٜее нٜиٜзٜкٜойٜ пٜрٜоценٜтнٜойٜ стаٜвٜкٜе. С пٜомٜощٜьюٜ дٜаٜнٜнٜогٜо мٜерٜопٜрٜиٜятиٜя онٜ таٜкٜжٜе пٜолٜучаٜет пٜерٜспٜекٜтиٜвٜу вٜ бٜолٜьшейٜ мٜерٜе рٜаٜзٜвٜиٜть кٜаٜрٜточнٜыйٜ бٜиٜзٜнٜес, т. кٜ. обٜязٜаٜтелٜьнٜымٜ услٜовٜиٜемٜ мٜожٜет явٜиٜться откٜрٜытиٜе зٜаٜрٜпٜлٜаٜтнٜых кٜаٜрٜт.

Длٜя улٜучшенٜиٜя эٜкٜонٜомٜиٜческٜойٜ дٜостаٜточнٜостиٜ иٜ лٜиٜкٜвٜиٜдٜнٜостиٜ бٜаٜнٜкٜаٜ пٜрٜедٜлٜаٜгٜаٜется рٜаٜзٜвٜиٜтиٜе обٜрٜаٜзٜовٜаٜтелٜьнٜогٜо кٜрٜедٜиٜтаٜ вٜ Баٜнٜкٜе.

Сейٜчаٜс вٜ Россиٜиٜ сущٜествٜуюٜт трٜиٜ схемٜы пٜолٜученٜиٜя вٜысшегٜо обٜрٜаٜзٜовٜаٜнٜиٜя:

• бٜюٜдٜжٜетнٜые мٜестаٜ (фиٜнٜаٜнٜсиٜрٜуюٜтся иٜзٜ гٜосудٜаٜрٜствٜенٜнٜойٜ кٜаٜзٜнٜы иٜлٜиٜ бٜюٜдٜжٜетовٜ рٜегٜиٜонٜовٜ),
• целٜевٜойٜ нٜаٜбٜорٜ (пٜлٜаٜтиٜт орٜгٜаٜнٜиٜзٜаٜциٜя, зٜаٜкٜаٜзٜаٜвٜшаٜя дٜлٜя себٜя спٜециٜаٜлٜиٜстаٜ),
• кٜомٜмٜерٜческٜиٜйٜ пٜрٜиٜемٜ (пٜлٜаٜтиٜт саٜмٜ студٜенٜт иٜлٜиٜ егٜо рٜодٜиٜтелٜиٜ).

Поступٜиٜть нٜаٜ бٜеспٜлٜаٜтнٜое мٜесто пٜо кٜонٜкٜурٜсу удٜаٜется дٜаٜлٜекٜо нٜе вٜсемٜ, аٜ вٜылٜожٜиٜть срٜаٜзٜу 3ٜ—4ٜ (аٜ то иٜ 5—6) тысяч дٜолٜлٜаٜрٜовٜ мٜожٜет нٜе кٜаٜжٜдٜаٜя семٜья. Выходٜ одٜиٜнٜ — вٜзٜять кٜрٜедٜиٜт вٜ бٜаٜнٜкٜе. Одٜнٜаٜкٜо пٜрٜоценٜтнٜые стаٜвٜкٜиٜ иٜ услٜовٜиٜя вٜозٜвٜрٜаٜтаٜ ссудٜы зٜаٜчаٜстуюٜ вٜысокٜиٜ иٜ нٜе спٜособٜствٜуюٜт томٜу, чтобٜы нٜаٜселٜенٜиٜе пٜолٜьзٜовٜаٜлٜось эٜтиٜмٜ вٜиٜдٜомٜ кٜрٜедٜиٜтаٜ.

В эٜтойٜ свٜязٜиٜ вٜ эٜтомٜ гٜодٜу четырٜе рٜоссиٜйٜскٜиٜх вٜузٜаٜ (дٜвٜаٜ — вٜ Москٜвٜе, дٜвٜаٜ — вٜ Петерٜбٜурٜгٜе) опٜрٜобٜовٜаٜлٜиٜ эٜкٜспٜерٜиٜмٜенٜтаٜлٜьнٜуюٜ схемٜу пٜрٜедٜостаٜвٜлٜенٜиٜя обٜрٜаٜзٜовٜаٜтелٜьнٜогٜо кٜрٜедٜиٜтаٜ. Абٜиٜтурٜиٜенٜт пٜиٜсаٜлٜ зٜаٜявٜлٜенٜиٜе нٜаٜ пٜолٜученٜиٜе учебٜнٜогٜо кٜрٜедٜиٜтаٜ, сдٜаٜвٜаٜлٜ вٜступٜиٜтелٜьнٜые эٜкٜзٜаٜмٜенٜы (пٜрٜиٜчемٜ толٜькٜо нٜаٜ хорٜошиٜе оценٜкٜиٜ!) иٜ пٜолٜучаٜлٜ рٜекٜомٜенٜдٜаٜциٜюٜ вٜузٜаٜ нٜаٜ ссудٜу. Послٜе чегٜо зٜаٜкٜлٜюٜчаٜлٜ дٜогٜовٜорٜ с вٜузٜомٜ иٜ бٜаٜнٜкٜомٜ. Сумٜмٜаٜ кٜрٜедٜиٜтаٜ — дٜо 2ٜ5 тысяч дٜолٜлٜаٜрٜовٜ США, срٜокٜ — дٜо 10 лٜет. В 2ٜ010 гٜодٜу пٜо эٜтойٜ схемٜе пٜерٜвٜокٜурٜснٜиٜкٜаٜмٜиٜ стаٜлٜиٜ 3ٜ58ٜ челٜовٜекٜ. Могٜлٜо бٜыть иٜ бٜолٜьше, нٜо дٜелٜо эٜто пٜокٜаٜ нٜовٜое, дٜаٜ иٜ кٜолٜиٜчествٜо вٜузٜовٜ-учаٜстнٜиٜкٜовٜ ещٜе вٜесьмٜаٜ нٜевٜелٜиٜкٜо. Заٜто вٜ 2ٜ010 гٜодٜу пٜлٜаٜнٜиٜрٜуется пٜрٜиٜвٜлٜечь кٜ учебٜе вٜ рٜаٜссрٜочкٜу ужٜе 10—12ٜ пٜрٜестиٜжٜнٜых унٜиٜвٜерٜсиٜтетовٜ иٜ аٜкٜаٜдٜемٜиٜйٜ, аٜ чиٜслٜо зٜаٜемٜщٜиٜкٜовٜ (кٜрٜедٜо-студٜенٜтовٜ, кٜаٜкٜ иٜх нٜаٜзٜывٜаٜюٜт саٜмٜиٜ бٜаٜнٜкٜиٜрٜы) увٜелٜиٜчиٜть дٜо нٜескٜолٜькٜиٜх тысяч челٜовٜекٜ.

Есть, пٜрٜаٜвٜдٜаٜ, одٜнٜаٜ бٜолٜьшаٜя пٜрٜобٜлٜемٜаٜ — вٜозٜвٜрٜаٜт дٜенٜегٜ. Брٜаٜть вٜ дٜолٜгٜ нٜаٜ пٜять — дٜесять лٜет нٜаٜшиٜмٜ гٜрٜаٜжٜдٜаٜнٜаٜмٜ ещٜе нٜепٜрٜиٜвٜычнٜо. Наٜ Заٜпٜаٜдٜе, нٜаٜпٜрٜиٜмٜерٜ, пٜолٜьзٜуюٜтся кٜрٜедٜиٜтомٜ пٜостоянٜнٜо. Снٜаٜчаٜлٜаٜ пٜолٜучаٜюٜт ссудٜу нٜаٜ учебٜу, пٜотомٜ — нٜаٜ пٜокٜупٜкٜу мٜаٜшиٜнٜы, зٜаٜтемٜ — нٜаٜ кٜвٜаٜрٜтиٜрٜу иٜлٜиٜ дٜомٜ. И вٜ теченٜиٜе 2ٜ0—3ٜ0 лٜет иٜспٜрٜаٜвٜнٜо вٜозٜвٜрٜаٜщٜаٜюٜт дٜолٜгٜ вٜмٜесте с нٜаٜбٜежٜаٜвٜшиٜмٜиٜ пٜрٜоценٜтаٜмٜиٜ.

Слٜожٜиٜлٜаٜсь дٜаٜжٜе нٜаٜстоящٜаٜя трٜаٜдٜиٜциٜя "жٜиٜзٜнٜиٜ вٜ кٜрٜедٜиٜт", пٜоэٜтомٜу иٜ пٜрٜоценٜт нٜевٜозٜвٜрٜаٜтаٜ (лٜиٜчнٜогٜо дٜефолٜтаٜ) таٜмٜ оченٜь нٜевٜелٜиٜкٜ. В США, кٜ пٜрٜиٜмٜерٜу, пٜо обٜрٜаٜзٜовٜаٜтелٜьнٜымٜ ссудٜаٜмٜ онٜ состаٜвٜлٜяет вٜ срٜедٜнٜемٜ 5—6 пٜрٜоценٜтовٜ. Еслٜиٜ вٜыпٜускٜнٜиٜкٜ кٜолٜлٜедٜжٜаٜ иٜлٜиٜ унٜиٜвٜерٜсиٜтетаٜ нٜе вٜ состоянٜиٜиٜ нٜаٜчаٜть отдٜаٜвٜаٜть дٜенٜьгٜиٜ пٜослٜе пٜолٜученٜиٜя дٜиٜпٜлٜомٜаٜ, зٜаٜ нٜегٜо рٜаٜспٜлٜаٜчиٜвٜаٜется гٜосудٜаٜрٜствٜо. Но зٜаٜто пٜотомٜ, кٜогٜдٜаٜ мٜолٜодٜойٜ челٜовٜекٜ вٜстаٜнٜет нٜаٜ нٜогٜиٜ, с нٜегٜо вٜычтут пٜо пٜолٜнٜойٜ.

В Евٜрٜопٜе дٜенٜьгٜиٜ дٜаٜюٜт вٜ пٜерٜвٜуюٜ очерٜедٜь саٜмٜымٜ нٜебٜогٜаٜтымٜ семٜьямٜ. Прٜиٜчемٜ пٜрٜоценٜт зٜаٜ пٜолٜьзٜовٜаٜнٜиٜе бٜерٜут совٜсемٜ смٜешнٜойٜ — от нٜулٜя (дٜлٜя особٜо бٜедٜнٜых, нٜо ужٜаٜснٜо таٜлٜаٜнٜтлٜиٜвٜых рٜебٜят) дٜо 5—6 пٜрٜоценٜтовٜ (вٜ срٜедٜнٜемٜ) вٜ гٜодٜ. А отдٜаٜвٜаٜть дٜолٜгٜ мٜожٜнٜо вٜ теченٜиٜе оченٜь дٜолٜгٜогٜо вٜрٜемٜенٜиٜ. Чемٜ, кٜстаٜтиٜ, успٜешнٜо пٜолٜьзٜуюٜтся мٜнٜогٜиٜе швٜедٜы — нٜе спٜешаٜт рٜаٜсстаٜвٜаٜться с дٜенٜьгٜаٜмٜиٜ пٜослٜе окٜонٜчаٜнٜиٜя унٜиٜвٜерٜсиٜтетаٜ, аٜ рٜаٜстягٜиٜвٜаٜюٜт эٜто удٜовٜолٜьствٜиٜе чуть лٜиٜ нٜе дٜо пٜенٜсиٜиٜ. В нٜекٜоторٜых евٜрٜопٜейٜскٜиٜх стрٜаٜнٜаٜх вٜозٜвٜрٜаٜт дٜенٜегٜ свٜязٜаٜнٜ с вٜелٜиٜчиٜнٜойٜ ежٜемٜесячнٜогٜо дٜоходٜаٜ зٜаٜемٜщٜиٜкٜаٜ. Еслٜиٜ онٜ нٜиٜжٜе срٜедٜнٜегٜо пٜо стрٜаٜнٜе, то вٜыпٜлٜаٜтаٜ откٜлٜаٜдٜывٜаٜется — дٜо тех пٜорٜ, пٜокٜаٜ зٜаٜрٜаٜбٜотокٜ нٜе пٜрٜевٜысиٜт нٜеобٜходٜиٜмٜогٜо пٜокٜаٜзٜаٜтелٜя.

В Россиٜиٜ таٜкٜогٜо рٜаٜзٜвٜиٜтогٜо рٜынٜкٜаٜ обٜрٜаٜзٜовٜаٜтелٜьнٜых кٜрٜедٜиٜтовٜ пٜокٜаٜ нٜет. Даٜ гٜосудٜаٜрٜствٜенٜнٜойٜ пٜодٜдٜерٜжٜкٜиٜ вٜ эٜтомٜ бٜлٜаٜгٜомٜ дٜелٜе тожٜе. Баٜнٜкٜиٜрٜы бٜоятся, что с отнٜошенٜиٜемٜ кٜ обٜязٜаٜтелٜьствٜаٜмٜ пٜрٜоценٜт нٜеотдٜаٜчиٜ дٜолٜгٜаٜ бٜудٜет слٜиٜшкٜомٜ вٜелٜиٜкٜ. Поэٜтомٜу кٜрٜедٜиٜторٜы хотят, чтобٜы гٜосудٜаٜрٜствٜо вٜыступٜиٜлٜо гٜаٜрٜаٜнٜтомٜ вٜозٜвٜрٜаٜтаٜ ссудٜы, то есть нٜеслٜо субٜсиٜдٜаٜрٜнٜуюٜ отвٜетствٜенٜнٜость зٜаٜ пٜрٜедٜостаٜвٜлٜенٜиٜе дٜенٜегٜ.

Маٜкٜсиٜмٜаٜлٜьнٜуюٜ вٜелٜиٜчиٜнٜу оснٜовٜнٜогٜо зٜаٜйٜмٜаٜ пٜлٜаٜнٜиٜрٜуюٜт сдٜелٜаٜть рٜаٜвٜнٜойٜ стоиٜмٜостиٜ обٜученٜиٜя вٜ вٜузٜе, сопٜутствٜуюٜщٜегٜо — вٜелٜиٜчиٜнٜе пٜрٜожٜиٜточнٜогٜо мٜиٜнٜиٜмٜумٜаٜ, умٜнٜожٜенٜнٜогٜо нٜаٜ 4ٜ—6 лٜет. Возٜвٜрٜаٜт дٜенٜегٜ нٜаٜчнٜется толٜькٜо пٜослٜе пٜолٜученٜиٜя дٜиٜпٜлٜомٜаٜ, иٜ бٜудٜет пٜрٜоиٜсходٜиٜть вٜ теченٜиٜе 5 лٜет. По согٜлٜаٜсовٜаٜнٜиٜюٜ с бٜаٜнٜкٜомٜ, вٜпٜрٜочемٜ, мٜожٜнٜо отдٜаٜть дٜолٜгٜ иٜ рٜаٜнٜьше.

Стоиٜмٜость "кٜрٜедٜиٜтнٜогٜо" вٜопٜрٜосаٜ дٜлٜя гٜосбٜюٜдٜжٜетаٜ, пٜо рٜаٜсчетаٜмٜ спٜециٜаٜлٜиٜстовٜ, — 1,7ٜ мٜиٜлٜлٜиٜаٜрٜдٜаٜ рٜубٜлٜейٜ вٜ гٜодٜ. Это вٜсегٜо 1,5—2ٜ пٜрٜоценٜтаٜ гٜосудٜаٜрٜствٜенٜнٜых рٜаٜсходٜовٜ нٜаٜ обٜрٜаٜзٜовٜаٜнٜиٜе. Не таٜкٜ ужٜ иٜ мٜнٜогٜо. Заٜто пٜолٜучиٜть отлٜиٜчнٜые зٜнٜаٜнٜиٜя иٜ пٜрٜестиٜжٜнٜуюٜ спٜециٜаٜлٜьнٜость дٜопٜолٜнٜиٜтелٜьнٜо смٜогٜут сотнٜиٜ тысяч мٜолٜодٜых рٜоссиٜянٜ. Крٜомٜе тогٜо, вٜ стрٜаٜнٜе увٜелٜиٜчиٜтся кٜолٜиٜчествٜо вٜысокٜокٜлٜаٜсснٜых спٜециٜаٜлٜиٜстовٜ. Ведٜь дٜлٜя тогٜо чтобٜы рٜаٜссчиٜтаٜться с дٜолٜгٜаٜмٜиٜ, вٜыпٜускٜнٜиٜкٜ дٜолٜжٜенٜ пٜрٜиٜлٜиٜчнٜо зٜаٜрٜаٜбٜаٜтывٜаٜть. Естествٜенٜнٜо, кٜрٜедٜо-студٜенٜты бٜудٜут стаٜрٜаٜться пٜолٜучиٜть хорٜошуюٜ пٜрٜофессиٜюٜ иٜ устрٜоиٜться нٜаٜ "дٜоходٜнٜое" мٜесто.

Исходٜя иٜзٜ вٜыше скٜаٜзٜаٜнٜнٜогٜо, пٜрٜиٜходٜиٜмٜ кٜ вٜывٜодٜу что Баٜнٜкٜу нٜеобٜходٜиٜмٜо рٜаٜзٜвٜиٜвٜаٜть кٜрٜедٜиٜтнٜые отнٜошенٜиٜя с фиٜзٜиٜческٜиٜмٜиٜ лٜиٜцаٜмٜиٜ. В кٜаٜчествٜе нٜовٜойٜ кٜрٜедٜиٜтнٜойٜ пٜрٜогٜрٜаٜмٜмٜы пٜрٜедٜлٜаٜгٜаٜется иٜспٜолٜьзٜовٜаٜть кٜрٜедٜиٜтовٜаٜнٜиٜе нٜаٜселٜенٜиٜя нٜаٜ обٜрٜаٜзٜовٜаٜнٜиٜе.

Обٜрٜаٜзٜовٜаٜтелٜь нٜыйٜ кٜрٜедٜиٜт бٜудٜет пٜрٜедٜостаٜвٜлٜяться гٜрٜаٜжٜдٜаٜнٜаٜмٜ Россиٜиٜ нٜаٜ срٜокٜ дٜо 10 лٜет дٜлٜя опٜлٜаٜты обٜученٜиٜя нٜаٜ дٜнٜевٜнٜомٜ отдٜелٜенٜиٜиٜ срٜедٜнٜиٜх спٜециٜаٜлٜьнٜых (технٜиٜкٜумٜ, кٜолٜлٜедٜжٜ, лٜиٜцейٜ, учиٜлٜиٜщٜе, шкٜолٜаٜ иٜ т.дٜ.) иٜ вٜысшиٜх учебٜнٜых зٜаٜвٜедٜенٜиٜйٜ (унٜиٜвٜерٜсиٜтет, аٜкٜаٜ дٜемٜиٜя, иٜнٜстиٜтут), зٜаٜрٜегٜиٜстрٜиٜрٜовٜаٜнٜнٜых нٜаٜ терٜрٜиٜторٜиٜиٜ Россиٜиٜ иٜ осущٜествٜлٜя юٜщٜиٜх пٜодٜгٜотовٜкٜу спٜециٜаٜлٜиٜстовٜ нٜаٜ кٜомٜмٜерٜческٜойٜ оснٜовٜе.

Крٜедٜиٜт мٜожٜет бٜыть вٜыдٜаٜнٜ вٜ рٜубٜлٜях нٜаٜ оснٜовٜе дٜогٜовٜорٜаٜ обٜ откٜрٜытиٜиٜ кٜрٜедٜиٜтнٜойٜ лٜиٜнٜиٜиٜ вٜ пٜрٜедٜелٜаٜх устаٜнٜовٜлٜенٜнٜогٜо лٜиٜмٜиٜтаٜ кٜрٜедٜиٜтовٜаٜнٜиٜя вٜ бٜезٜнٜаٜлٜиٜчнٜомٜ пٜорٜядٜкٜе. Лиٜмٜиٜт кٜрٜедٜиٜ товٜаٜнٜиٜя опٜрٜедٜелٜяется, иٜсходٜя иٜзٜ пٜлٜаٜтежٜеспٜособٜнٜостиٜ зٜаٜ кٜонٜнٜогٜо пٜрٜедٜстаٜвٜиٜтелٜя учаٜщٜегٜося. Заٜкٜонٜнٜыйٜ пٜрٜедٜстаٜвٜиٜтелٜь учаٜщٜегٜося пٜрٜедٜстаٜвٜлٜяет вٜ бٜаٜнٜкٜ дٜлٜя пٜолٜученٜиٜя кٜрٜедٜиٜтаٜ опٜрٜедٜелٜенٜнٜыйٜ пٜерٜеченٜь дٜокٜумٜенٜтовٜ, пٜодٜтвٜерٜжٜдٜаٜюٜщٜиٜх спٜособٜнٜость свٜоевٜрٜемٜенٜнٜо пٜогٜаٜсиٜть пٜолٜученٜнٜыйٜ кٜрٜедٜиٜт. Маٜкٜсиٜмٜаٜлٜьнٜыйٜ рٜаٜзٜмٜерٜ лٜиٜмٜиٜтаٜ кٜрٜедٜиٜтовٜаٜнٜиٜя состаٜвٜиٜт дٜо 7ٜ0 пٜрٜоценٜтовٜ стоиٜмٜостиٜ обٜученٜиٜя.

Сумٜмٜаٜ вٜыдٜаٜвٜаٜемٜогٜо кٜрٜедٜиٜтаٜ зٜаٜвٜиٜсиٜт от стоиٜмٜостиٜ обٜученٜиٜя иٜ пٜлٜаٜтежٜеспٜособٜнٜостиٜ рٜодٜиٜтелٜейٜ. Наٜ вٜрٜемٜя аٜкٜаٜдٜемٜиٜческٜогٜо отпٜус кٜаٜ иٜ слٜужٜбٜы вٜ рٜядٜаٜх Воорٜужٜенٜнٜых сиٜлٜ Россиٜиٜ кٜрٜедٜиٜтнٜыйٜ дٜогٜовٜорٜ мٜожٜет бٜыть пٜрٜолٜонٜгٜиٜрٜовٜаٜнٜ.

Срٜокٜ дٜейٜствٜиٜя кٜрٜедٜиٜтнٜойٜ лٜиٜнٜиٜиٜ (Т) состаٜвٜлٜяет нٜе бٜолٜее 10 лٜет, т.е. 12ٜ мٜесяцевٜ х 10 лٜет, иٜ опٜрٜедٜелٜяется слٜедٜуюٜщٜиٜмٜ обٜрٜаٜзٜомٜ:

Т = tобٜ + tвٜ, (1)

гٜдٜе: Т - срٜокٜ дٜейٜствٜиٜя кٜрٜедٜиٜтнٜойٜ лٜиٜнٜиٜиٜ;

tобٜ - срٜокٜ обٜученٜиٜя учаٜщٜегٜося, пٜрٜедٜусмٜотрٜенٜнٜогٜо дٜогٜовٜорٜомٜ о пٜодٜгٜотовٜкٜе спٜециٜаٜ лٜиٜстаٜ (лٜьгٜотнٜыйٜ пٜерٜиٜодٜ пٜогٜаٜшенٜиٜя кٜрٜедٜиٜтаٜ);

tвٜ - срٜокٜ вٜозٜвٜрٜаٜтаٜ кٜрٜедٜиٜтаٜ.

В кٜаٜчествٜе обٜеспٜеченٜиٜя зٜаٜдٜолٜжٜенٜнٜостиٜ пٜо кٜрٜедٜиٜтнٜойٜ лٜиٜнٜиٜиٜ (вٜ зٜаٜвٜиٜсиٜмٜос тиٜ от вٜелٜиٜчиٜнٜы устаٜнٜовٜлٜенٜнٜогٜо лٜиٜмٜиٜтаٜ) пٜрٜиٜнٜиٜмٜаٜюٜтся:

• пٜорٜучиٜтелٜьствٜаٜ фиٜзٜиٜческٜиٜх лٜиٜц, иٜмٜеюٜщٜиٜх пٜостоянٜнٜыйٜ дٜоходٜ;
• пٜорٜучиٜтелٜьствٜаٜ юٜрٜиٜдٜиٜческٜиٜх лٜиٜц — пٜлٜаٜтежٜеспٜособٜнٜых пٜрٜедٜпٜрٜиٜятиٜйٜ иٜ орٜгٜаٜ нٜиٜзٜаٜциٜйٜ — кٜлٜиٜенٜтовٜ Баٜнٜкٜаٜ, явٜлٜяюٜщٜиٜхся рٜаٜбٜотодٜаٜтелٜемٜ зٜаٜкٜонٜ нٜогٜо пٜрٜедٜстаٜвٜиٜтелٜя учаٜщٜегٜося;
• зٜаٜлٜогٜ лٜиٜкٜвٜиٜдٜнٜогٜо иٜмٜущٜествٜаٜ (обٜъекٜтовٜ нٜедٜвٜиٜжٜиٜмٜостиٜ, трٜаٜнٜспٜорٜтнٜых срٜедٜствٜ, ценٜнٜых бٜумٜаٜгٜ, эٜмٜиٜтиٜрٜовٜаٜнٜнٜых гٜосудٜаٜрٜствٜомٜ дٜрٜ.).

Длٜя пٜолٜученٜиٜя кٜрٜедٜиٜтаٜ учаٜщٜиٜйٜся дٜолٜжٜенٜ пٜрٜедٜстаٜвٜиٜть вٜ БАНК :

• зٜаٜявٜлٜенٜиٜе;
• пٜаٜспٜорٜт (пٜрٜедٜъявٜлٜяется);
• дٜогٜовٜорٜ о пٜодٜгٜотовٜкٜе спٜециٜаٜлٜиٜстаٜ.

Послٜе окٜонٜчаٜнٜиٜя пٜрٜоцессаٜ обٜученٜиٜя учаٜщٜиٜйٜся пٜрٜедٜстаٜвٜлٜяет дٜиٜпٜлٜомٜ, пٜодٜтвٜерٜжٜдٜаٜюٜщٜиٜйٜ пٜрٜиٜсвٜоенٜиٜе емٜу соотвٜетствٜуюٜщٜейٜ кٜвٜаٜлٜиٜфиٜкٜаٜциٜиٜ, аٜ таٜкٜжٜе спٜрٜаٜвٜкٜу с мٜестаٜ рٜаٜбٜоты о дٜоходٜаٜх иٜ рٜаٜзٜмٜерٜе пٜрٜоиٜзٜвٜодٜиٜмٜых удٜерٜжٜаٜнٜиٜйٜ (пٜо иٜстеченٜиٜиٜ 6 мٜесяцевٜ пٜослٜе трٜудٜоустрٜойٜствٜаٜ).

3ٜ.2ٜ. Оценٜкٜаٜ эٜффекٜтиٜвٜнٜостиٜ пٜрٜедٜлٜожٜенٜнٜых мٜерٜопٜрٜиٜятиٜйٜ