Файл: Исследование роли экономического анализа и его роли в управлении предприятием.pdf

Из таблицы 2.2 видно, что наибольшую долю в издержках обращения ООО «Радиопром» и в 2014, и в 2016 гг. занимали транспортные расходы и расходы на оплату прочих услуг.

На основе данных бухгалтерской отчетности ООО «Радиопром», представленной в Приложениях 2-4, проведем анализ финансового состояния рассматриваемой компании.

Структура и динамика актива баланса ООО «Радиопром» представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Структура и динамика актива баланса ООО «Радиопром» в 2014-2016 гг., тыс. руб.

Статья актива баланса	31.12.2014		31.12.2015		31.12.2016		Динамика, +/-		Темп прироста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	638	0,72	796	0,76	579	0,36	-59	-0,36	90,75
Итого по разделу I	638	0,72	796	0,76	579	0,36	-59	-0,36	90,75
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	22451	25,41	41522	39,81	65529	40,66	43078	15,24	291,88
Дебиторская задолженность	56625	64,10	45212	43,34	49932	30,98	-6693	-33,12	88,18
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	0	510	0,49	7092	4,40	7092	4,40	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	8538	9,66	15079	14,46	37038	22,98	28500	13,32	433,80
Прочие оборотные активы	89	0,10	1191	1,14	1001	0,62	912	0,52	1124,72
Итого по разделу II	87703	99,28	103514	99,24	160592	99,64	72889	0,36	183,11
БАЛАНС	88341	100,00	104310	100,00	161171	100,00	72830	0,00	182,44

---

Валюта баланса ООО «Радиопром» в 2016 г. относительно 2014 г. выросла на 93,55 % и составила 161 171 тыс. руб. Рост активов баланса обусловлен, прежде всего, увеличением статьи готовой продукции и отгруженных товаров. За 2014-2016 гг. прирост этой статьи составил 43 078 тыс. руб. или в 2,9 раз, а на 31.12.2016 г. величина статьи составила 65 529 тыс. руб. Внеоборотные активы ООО «Радиопром», составлявшие на 31.12.2014 г. 638 тыс. руб., снизились на 9,25 % и составили 579 тыс. руб. Величина оборотных активов ООО «Радиопром», напротив, выросла на 72 889 тыс. руб. или на 83,11 % и составила 160592 тыс. руб. или 99,6 % от общей структуры имущества. Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2016 г. составила 0,4%, что говорит о мобильности имущества ООО «Радиопром».

Размер дебиторской задолженности не изменился. ООО «Радиопром» на 31.12.2016 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, ООО «Радиопром» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 99 621 тыс. руб. Динамику изменения актива баланса ООО «Радиопром» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, рост статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса. Структура актива баланса ООО «Радиопром» в 2014-2016 гг. представлена на рисунках 2.3-2.5.

Рисунок 2.3 – Структура актива баланса ООО «Радиопром» на 31.12.2014 г., %

Рисунок 2.4 – Структура актива баланса ООО «Радиопром» на 31.12.2015 г., %

Рисунок 2.5 – Структура актива баланса ООО «Радиопром» на 31.12.2016 г., %

Из рисунков 2.3-2.5 видно, что основными статьями актива баланса ООО «Радиопром» в 2014-2016 гг. являлись запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Доля запасов выросла в 2016 г. с 36% до 41%, доля дебиторской задолженности сократилась с 64% до 31%, а доля денежных средств выросла с 10% до 23%.

В таблице 2.4 представлена структура и динамика пассива баланса ООО «Радиопром» в 2014-2015 гг.

Таблица 2.4

Структура и динамика пассива баланса ООО «Радиопром» в 2014-2015 гг., тыс. руб.

Статьи пассива		31.12.2014				31.12.2015				31.12.2016				Динамика, +/-				Темп роста, %
		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%
1		2		3		4		5		6		7		8		9		10
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		10		0,01		10		0,01		10		0,01		0		-0,01		100,0
Нераспределенная прибыль		5810		6,58		5818		5,58		11571		7,18		5761		0,60		199,16
Итого по разделу III		5820		6,59		5828		5,59		11581		7,19		5761		0,60		198,99
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	0		0,00		0		0,00		0		0,00		0		0,00		0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1	2		3		4		5		6		7		8		9		10
Займы и кредиты	10091		11,42		-		0,00		-		0,00		-10091		-11,42		100,0
Кредиторская задолженность	72430		81,99		98459		94,39		149553		92,79		77123		10,80		206,48
Прочие краткосрочные пассивы	-		0,00		23		0,02		37		0,02		37		0,02		-
Итого по разделу V	82521		93,41		98 482		94,41		149 590		92,81		67069		-0,60		181,28
БАЛАНС	88341		100,0		104 310		100,00		161 171		100,00		72830		0,00		182,44

---

Рост валюты баланса со стороны пассива в наибольшей степени обусловлен ростом кредиторской задолженности. За 2015 г. в ООО «Радиопром» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс. руб. или на 51,9 %.На 31.12.2015 года величина собственного капитала ООО «Радиопром» составила 11 581 тыс.руб. или 7,2% от общей величины пассивов. Структура пассива баланса ООО «Радиопром» в 2014-2015 гг. представлена рисунках 2.6-2.7.

Рисунок 2.5 – Структура пассива баланса ООО «Радиопром» в 2014 г., %

Рисунок 2.6 – Структура пассива баланса ООО «Радиопром» в 2015 г., %

Рисунок 2.7 – Структура пассива баланса ООО «Радиопром» в 2016 г., %

Из рисунков 2.5-2.7 видно, что структура пассивов ООО «Радиопром» в 2014-2016 гг. сформирована преимущественно за счет кредиторской задолженности, ее доля за период выросла с 82% до 93 %, а доля нераспределенной прибыли осталась на уровне 7%.

Такая значительная величина кредиторской задолженности в структуре капитала ООО «Радиопром» ведет к увеличению финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Динамика абсолютных величин основных статей баланса ООО «Радиопром» наглядно представлена на следующей гистограмме (рисунок 2.8).

Рисунок 2.8 – Динамика абсолютных величин основных статей баланса ООО «Радиопром» в 2014-2016 гг.

Из рисунка 2.8 видно, что наибольшие изменения произошли по статьям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и кредиторская задолженность.

Таким образом, изменение структуры пассивов ООО «Радиопром» следует признать в подавляющей части негативным.

Проведем далее оценку ликвидности баланса ООО «Радиопром» за 2014-2016гг., данные для расчета и результаты анализа отобразим для наглядности в виде таблицы 2.5:

Из данных, представленных в таблице 2.5, очевидно, что значения коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности в течение отчетного периода увеличились, что, на первый взгляд, указывает об отрицательной динамике финансового состояния компании. При этом показатели текущей и абсолютной ликвидности находятся в пределах рекомендуемых норм, показатель срочной ликвидности и показатель ликвидности при мобилизации средств находятся вблизи нижней границы нормы, однако демонстрируют положительную динамику, что также свидетельствует о повышении стабильности финансового положения компании.

Таблица 2.5

Оценка ликвидности баланса ООО «Радиопром» в 2014-2016гг.

---

п/п		показатель	2014 г.		2015г.		2016г.		Норматив для коэффициентов ликвидности			Абсолютное отклонение 2016г. от 2014г.
1		2	3		4		5		6			7=ст.5-ст.3
1		Оборотные активы, тыс. руб.	87703		103 514		160 592					72 889
2		Текущие обязательства, тыс. руб.	82521		98 482		149 590					67 069
3		К текущей ликвидности (стр. 1/стр.2)	1,06		1,05		1,07		1-3.			0,01
4		Денежные средства, тыс. руб.	8538		15 079		37 038					28 500
5		Финансовые вложения, тыс. руб.	0		510		7 092					7 092
6		К абсолютной ликвидности (стр. 4+стр. 2)/стр. 2	1,10		0,16		0,29		0,2-0,5			-0,81
7	Дебиторская задолженность, в тыс. руб.			56625		45 212		49 932			-6 693
8	К срочной ликвидности (стр. 4+стр. 5+стр.7)/стр.2)			0,79		0,62		0,63		0,7-1	-0,16
9	Запасы, в тыс. руб.			22451		41 522		65 529			43078
10	К ликвидности при мобилизации средств (стр.9/стр.2)			0,27		0,42		0,44		0,5-0,7	0,17

---

Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Радиопром» наглядно отражена на линейчатой диаграмме (рисунок 2.9).

Рисунок 2.9 – Динамика показателей ликвидности ООО «Радиопром» в 2014-2016 гг.

Таким образом, в целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности ООО «Радиопром» в исследуемом периоде.

Далее проанализируем финансовую устойчивость ООО «Радиопром» и результаты также отобразим в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Оценка финансовой устойчивости ООО «Радиопром» в 2014-2016 гг.

№ п/п	Показатель	2014	2015	2016	Норма для коэффициентов	Абсолютное отклонение 2016г от 2014г.
1	2	3	4	5	6	7=ст.5-ст.3
1	Оборотные активы, тыс. руб.	87703	103 514	160 592	-	72 889
2	Текущие обязательства, тыс. руб.	82521	98 482	149 590		67 069
3	Собственные оборотные активы СОА=СОС (1-2)	5182	5 032	11 002	> 0	5 820
4	Собственный капитал	5820	5 828	11 581		5 761
5	Заемный капитал	82521	98 482	149 590		67 069
6	Валюта баланса	88341	104 310	149 590		61 249
7	К автономии (4/6)	0,07	0,06	0,08	больше 0,5	0
8	К финансового рычага (5/4)	14,18	16,89	12,92	меньше 1	-1,3
9	К обеспеченности СОС (3/1)	0,06	0,049	0,069	больше 0,1	0
10	К маневренности СОС (3/4)	0,89	0,86	0,95	> = 0,5	0,06

---