Файл: Бухгалтерский баланс организации: порядок составления.pdf

В структуре пассивов ООО «Зевс» за 2015 год преобладают наиболее срочные обязательства (П1). В структуре пассивов видно, фирма привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0). Условие абсолютной ликвидности баланса следующее: А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

Анализ ликвидности баланса ООО «Зевс» представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса предприятия

2013	2014	2015
А1<=П1	А1<=П1	А1<=П1
А2<=П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4>П4	А4>П4	А4<=П4

Таким образом, баланс ООО «Зевс» в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

Далее проведем расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Зевс», данный расчет представлен в таблице 6.

Таблица 8

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Зевс»

Показатель	Формула	2013	2014	2015	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0,5A2+0,3A3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,519	0,526	0,519	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0,0197	0,00248	0,0245	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0,43	0,353	0,448	не менее 1, Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,138	1,363	1,045	1,5, Оптимальное не менее 2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	(1300+1400-1100)/1300	-3,278	-8,765	0,116	Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах	1200 / 1600	0,632	0,872	0,748	не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(1300+1400-1100) / 1210	-0,847	-0,181	0,0565	не менее 0,1

---

У фирмы наблюдаются проблемы с текущей платежеспособностью, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, значения которого ниже рекомендуемого (0,1). Далее рассчитаем коэффициенты рыночной устойчивости ООО «Зевс» за 2013-2015 гг. (Таблица 9).

Таблица 9

Коэффициенты рыночной устойчивости ООО «Зевс»

Показатель	Формула	2013	2014	2015
Уровень чистого оборотного капитала	(1300+1400+1530-1100) / 1700	0,0765	0,232	0,0319
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	(1200-1500)/ 1210	-0,296	-0,159	0,0748
Индекс постоянства актива	1100 / 1300	10,366	10,962	0,913

Собственные оборотные средства составляют более 3,193% в структуре имущества. Запасы не полностью обеспечены чистым оборотным капиталом.

Теперь необходимо рассчитать требуемые показатели финансовой устойчивости ООО «Зевс» за 2013-2015 гг. Данные показатели рассчитаны в таблице 10.

Таблица 10

Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Зевс»

Показатели	Формула	2013	2014	2015	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	(1410+1510)/(1300+1320)	0,943	0,0174	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(1300+1400-1100)/1200	-0,184	-0,118	0,0427	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1300 / 1700	0,229	0,347	0,276	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	1300/(1410+1510)	0,165	1,939	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(1300+1400)/1700	0,252	0,0257	0,284	>=0,6

---

Таким образом, ООО «Зевс» зависит в большой степени от заемных источников, поскольку коэффициент автономии остается на достаточно низком уровне.

Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность (Таблица 11).

Таблица 11

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств ООО «Зевс»

Показатели	2013	2014	2015	Изменение
Уставный капитал	10	10	10	0
Резервный фонд	0	0	0	0
Текущие резервы	734	655	11753	11019
Добавочный капитал	0	0	0	0
Итого собственных средств	744	665	11763	11019
Исключаются:
Нематериальные активы	0	0	0	0
Основные средства	1066	147	0	-1066
Незавершенные капитальные вложения	6646	7143	10736	4090
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
Убыток	0	0	0	0
Итого исключается	7712	7290	10736	3024
Собственные оборотные средства (СОС1)	-6968	-6625	1027	7995
СОС2 (чистый оборотный капитал): 1300+1400+1530 – 1100	1602	13181	1359	-243
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам): 1300+1400+1530 – 1100+1510	1602	13181	1359	-243

---

Результаты таблицы 11 показывают, что за 2 года собственные оборотные средства ООО «Зевс» увеличились на 7995 тыс.руб. от -6968 до 1027 тыс.руб.

Данный прирост обусловлен действием следующих факторов:

1. Ростом оборотной части уставного капитала на 3024 тыс. руб. (с -7702 до -10726 тыс. руб.), что уменьшило сумму собственных средств на 3024 тыс.рублей.

2. Сумма резервного фонда в текущем году не менялась.

3. Увеличение сумм средств в текущих резервах на 11019 тыс.руб. что повысило собственные оборотные средства на 11019 тыс.руб.

Итого: -3024 + 0 + 11019 = 7995 тыс.руб.

Таким образом, для ООО «Зевс» на текущий момент времени характерна плохая платежеспособность, а также неустойчивое финансовое положение, поскольку показатели всех коэффициентов ниже нормативных.

Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зевс» необходимо оптимизировать дебиторскую и кредиторскую задолженности.

Глава 3 Разработка предложений для ООО «Зевс» на основе использования аналитических возможностей баланса

Для совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зевс» необходимо, в первую очередь, увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности.

С целью роста оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо внедрить систему скидок на товары и услуги ООО «Зевс».

За счет данного механизма предоплаты и скидок ООО «Зевс» сможет увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, и, следовательно, уменьшить период отвлечения денежных средств в расчетах с покупателями, тем самым улучшая показатели ликвидности компании. Определение размера скидок при этом всегда является поиском компромисса между потерями от снижения цены и дополнительными выгодами.

Далее перейдем к разработке рекомендаций по совершенствованию краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности ООО «Зевс».

Как показывает практика, нередки случаи, когда у двух фирм есть взаимные денежные требования друг к другу. В таких случаях можно прибегнуть к взаимозачету.

На основании вышесказанного в качестве мер по совершенствованию управления краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженностью ООО «Зевс» можно использовать уменьшение объема кредиторской задолженности посредством взаимозачетов с организациями.

В качестве управления задолженностью компании можно использовать инструмент факторинга.

В соответствии с действующим законодательством факторинг означает финансирование под уступку прав на денежное требование. Договор факторинга зачастую называют кредитованием продаж. Сегодня эту процедуру проводят в основном банки благодаря наличию у них такого права в соответствии со специальным законом.

---

Обычно расчет факторинга проводится по следующей схеме. Предприятием заключается договор на предоставление услуг с финансовым агентом, который обозначен в данном документе как фактор. В соответствии с этим договором продавец при реализации товара не получает сразу от покупателя за него оплату, а уступает право потребовать эту плату с покупателя данному финансовому агенту. Что интересно, поставщик не несет никакой ответственности за уплату покупателем денег агенту. Продавец обязан заранее уведомить покупателя, что при их взаимодействии используется факторинг, что такое мероприятие подразумевает взаимодействие второго лица с банком.

Поставщиком предъявляются документы банковскому учреждению, которые должны подтверждать фактическую поставку товаров либо предоставление услуг с условием рассрочки платежа. И уже в этот день продавец получает порядка 70% от стоимости контракта. Величина процента зависит от категории надежности, к которой данный покупатель будет отнесен банком. Чем она выше, тем большую сумму поставщик получит.

Когда наступает срок платежа, покупатель обязан перечислить денежные средства непосредственно в банк. В случае неуплаты в установленные сроки начинает действовать такой механизм, как факторинг. Что такое воздействие со стороны банка подразумевает под собой, рассмотрим далее. Банк проводит ряд действий, направленных на взыскание средств с должника. При успешном погашении задолженности банком выплачивается поставщику остаток стоимости контракта за минусом комиссионных (около 3%), взимаемых в качестве платы за оказание таких услуг.

Необходимо отметить, что у компании-поставщика с использованием факторинга появляется возможность реализовать свой товар с отсрочкой (что является существенным для покупателя). Однако при этом продавец не изымает из оборота значительную часть средств.

Факторинговые операции коммерческих банков получают все большее распространение, так как позволяют возместить временный недостаток оборотных средств в текущей деятельности хозяйствующих субъектов. А в условиях недоступности кредита, например, когда банки отказывают по тем или иным причинам, факторинг становится своеобразной панацеей, позволяющей сохранить собственные средства. Но кредитное учреждение не всегда соглашается на заключение такой сделки. При рассмотрении заявки руководство банка тщательно изучает платежеспособность должника, его кредитную историю, спрос продукции на рынке и возможность ее реализации за короткий период времени. Проводится достаточно кропотливая и масштабная работа, и в этом проявляется схожесть факторинга и кредита.

---