Файл: Финансовое состояние анализ и оценка ( Анализ и оценка финансового состояния ООО «Компер +»).pdf

Введение

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Объектом курсовой работы выступает ООО «Компер+».

Предметом исследования курсовой работы являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

Цель курсовой работы – диагностика финансового состояния предприятия: анализ и оценка.

С учетом поставленной цели будут решены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические аспекты проведения финансового состояния предприятия;

- на примере реального предприятия проведена оценка финансового состояния предприятия и предложены пути его улучшения.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Роль оценки финансового состояния

Финансовое состояние предприятия – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. [9]

В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности.

Финансовая отчетность подготавливается в соответствии с установленными стандартами финансовой отчетности.

Анализ финансового состояния имеет две основные цели:

– оценить прошедшую финансово-хозяйственную деятельность предприятия;

– подготовить информацию, необходимую для прогнозирования.

Цели анализа могут быть достигнуты в результате решения взаимосвязанного набора аналитических задач:

– определение финансового состояния предприятия на момент проведения анализа;

– выявление тенденций и закономерностей развития предприятия;

– определение «узких» мест, которые отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия;

– выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Финансовая отчетность, готовится на основании первичных документов учета и достоверно отражает финансовое положение предприятия. [6, 89с]

Принимая решение о вложении капитала в то или предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы.

Руководство предприятия несет ответственность за обеспечение надлежащей системы бухгалтерского учета, сохранность активов, а также за выявление и предупреждение мошенничества и других нарушений. Руководство также несет ответственность за исполнение требований закона «Об обществе с ограниченной ответственностью».

Баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о собственном капитале и отчет о движении денежных средств, состоят из статей, которые объединены в соответствующие разделы. Содержание и назначение основных компонентов представлены в таблице 1.

Таблица 1

Назначение основных компонентов финансовой отчетности

Выбор источников финансовой информации зависит от методов финансового анализа.

Для внутреннего финансового анализа используются внутренние нормативные документы, бизнес-планы, материалы системы внутреннего контроля и аудита, материалы проверок внешними аудиторами.

Существует много способов изучения финансовой отчетности и других источников информации о деятельности предприятия. Не один из них не может быть универсальным, учитывающий любую специфику структуры и деятельности фирмы и его окружающей среды. Однако при использовании как можно большего методов анализа, формируется объективная картина о положение предприятия.

Основное содержание внешнего анализа состоит из:

– анализа абсолютных показателей прибыли;

– анализа относительных показателей прибыли;

– анализа финансовой устойчивости и ликвидности баланса;

– анализа эффективности использования привлеченного капитала.

1.2 Способы и показатели оценки финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предусматривает использование комплекса методов, которые можно разграничить на две большие группы: неформализованные и формализованные.

Неформализованные методы:

- психологические,

- морфологические,

- сравнения,

- экспертных оценок, сценариев,

- построения систем показателей и аналитических таблиц

Формализованные методы:

- статистические (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный),

- бухгалтерские (балансовый, метод двойной записи),

- экономико-математические методы (метод цепных подстановок, арифметических разниц, процентных чисел, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования, а также корреляционный и факторный анализ)

В зависимости от применяемых методов традиционно выделяется ряд основных приемов анализа финансового состояния предприятия – рис.7[25,с.110].

Приемы анализа финансового состояния предприятия

-Горизонтальный анализ

-Вертикальный анализ

-Трендовый анализ

-Коэффициентный анализ

-Сравнительный анализ

-Факторный анализ

Во время анализа финансового состояния могут использоваться разнообразные приемы и методы, их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае[20,с.143].

Для анализа динамики и структуры активов и пассивов предприятия проводится горизонтальный и вертикальный анализ.

Коэффициенты, используемые для оценки деятельности предприятия, входят в 4 основные группы показателей:

Коэффициенты ликвидности. Они определяют финансовую устойчивость фирмы за короткий срок с помощью подсчета степени мобильности активов и их соотношения между собой.

Коэффициенты платежеспособности. Они определяют финансовую устойчивость в перспективе и характеризуют структуру собственного и заемного капитала.

Коэффициенты финансовой устойчивости. Характеризуют состояние денежных ресурсов компании и их динамику относительно того, насколько бюджет организации способен покрыть затраты на производственные процессы и остальные цели.

Коэффициенты оборачиваемости. Определяют окупаемость затрат на производственный цикл и интенсивность использования денежных средств. Каждая из перечисленных групп включает в себя множество показателей, но для исследования результатов деятельности компании достаточно применить основные, которых насчитывается около трех десятков.

По мнению Е. Галицкой и Л. Висоцкой, платежеспособность предприятия определяется как его способность своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками [16, с. 21].

П. Этрилл считает, что платежеспособность предприятия – способность выполнять свои обязательства за счет денежных средств и других, имеющихся у него, оборотных активов [17, с. 595].

Платежеспособность определяется как уровень обеспеченности финансовых обязательств предприятия собственным капиталом, а ликвидность – способность обеспечивать своевременное и полное исполнение финансовых обязательств [18, с. 32].

По мнению В. Ковалева, ликвидность характеризует потенциальную возможность погашения своих краткосрочных обязательств, а платежеспособность – фактическое осуществление таких расчетов.

О. Лаврушин считает, что категория "платежеспособность" является обобщенной и более узкой, по сравнению с категорией "ликвидность", поскольку ликвидность является залогом надежности предприятия [19, с. 140].

К. Филимонова считает, что "позиция, согласно которой ликвидность – это способность предприятия отвечать по своим обязательствам, вызывает несогласие, так как понятие "ликвидность" является более широким и его отождествление с термином "платежеспособность" не верно" [20, с. 29].

Существует несколько определение финансовой устойчивости предприятия:

Финансовая устойчивость – стабильное превышение доходов над расходами, способность хозяйствующего субъекта свободно маневрировать денежными средствами путем эффективного их использования

Предприятие является финансово устойчивым, если состав, структура и движение финансовых ресурсов обеспечивает возможность рассчитаться по обязательствам и бесперебойное ведение хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость – это надежно гарантированная платежеспособность[24,с.98].

Торговое предприятие обладает двумя источниками финансирования деятельности: собственными и привлеченными. Собственный источник финансирования деятельности является кредитом, который предоставляется предприятию его собственником на период, во время которого будет осуществляться его деятельность. Соответственно, собственный источник финансирования - это та сумма, которую предприятие не отдает кредитору.

Финансовая устойчивость предприятия определяется как мера обеспечения предприятия необходимым финансовым ресурсом, чтобы осуществлять хозяйственную деятельность и своевременное проведение своего обязательства. Привлеченный источник средств, наоборот, характеризуется точно определенными сроками существования - до периода, когда должна быть погашена кредиторская задолженность, в смысле, возвращаются существующие кредиты. Предоставляется кредит со стороны контрагента предприятия, учитывая (контрагенты) в общем, это означает, будет ли контрагент заниматься кредитованием вашего предприятия. Отсюда, финансовая устойчивость предприятия (когда существует такой источник финансирования деятельности как кредиторские долги) связана с постоянными рисками того, что кредитор прекратит кредитование предприятия, и оно останется без источников финансирования[25,с.89].